ब्याज-केवल सेवानिवृत्ति: क्या इसे पूरा किया जा सकता है?

पहली और कभी-कभी केवल सेवानिवृत्ति आय योजना जो औसत निवेशक के लिए दिमाग में आती है, वह केवल ब्याज है। ब्याज-केवल वह जैसा लगता है वैसा ही होता है: आपको ब्याज देने वाली परिसंपत्तियों में निवेश किया जाता है और जो भी ब्याज वे कमाते हैं वह पैसा है। यह एक सरल रणनीति है, लेकिन इसे लागू करना इतना आसान नहीं है जितना आप कल्पना कर सकते हैं।

रणनीति की सादगी इसकी एक अपील है। किसने इस तरह से सेवानिवृत्ति के बारे में नहीं सोचा है? आप $ 1 मिलियन के साथ रिटायर होते हैं और 6% की दर से फिक्स्ड-इनकम निवेश के पोर्टफोलियो में कुल निवेश करते हैं और ब्याज से दूर रहते हैं ($ 60, 000 प्रति वर्ष से अधिक सामाजिक सुरक्षा और यदि आप बहुत भाग्यशाली हैं तो आपकी पेंशन)। फिर, मृत्यु के समय, आप अपने द्वारा शुरू किए गए पूरे $ 1 मिलियन को पीछे छोड़ देते हैं। इससे अच्छा क्या हो सकता है? जैसा कि यह पता चला है, इस दृष्टिकोण के लिए कुछ गंभीर खामियां हैं। चलो एक नज़र डालते हैं।

प्रधान सिद्धांत

शुरुआत के लिए, केवल ब्याज का मतलब केवल ब्याज है। प्रिंसिपल पहुंच से बाहर है। इसे प्रधान सिद्धांत के रूप में संदर्भित किया जा सकता है। आय बनाने के लिए आपको सभी प्रिंसिपल की आवश्यकता है; इसलिए जब तक आप एक मूल प्रिंसिपल बैलेंस और घटती आय नहीं चाहते हैं, तब तक पूरा प्रिंसिपल ऑफ-लिमिट है

मान लीजिए कि आप इस रणनीति को लागू करते हैं और फिर कार खरीदने या घर पर छत लगाने और इसे करने के लिए 30, 000 डॉलर की आवश्यकता होती है। इस मामले में, आपको $ 970, 000 मूलधन में छोड़ दिया जाता है। परिणामस्वरूप, आपकी आय प्रति वर्ष $ 60, 000 से घटकर $ 58, 200 ($ 970, 000 का 6%) हो जाएगी। इसलिए यदि आप आय में 60, 000 डॉलर प्रति वर्ष (अब के लिए मुद्रास्फीति को छोड़कर) को छोड़कर अपने जीवन के बाकी हिस्सों के लिए कोई और पैसा नहीं निकालते हैं, तो आप अभी भी हर साल अपने प्रिंसिपल को लगातार बढ़ती हुई मात्रा से कम कर देंगे।

वर्ष दो में, आपका प्रिंसिपल $ 968, 200 तक गिर जाएगा, जिससे आपको कम कमाई होगी और आने वाले वर्षों में और भी अधिक प्रिंसिपल निकालने की आवश्यकता होगी।

रिटायरमेंट प्लान कैसे बनाएं

जब ब्याज केवल काम करता है

एक सच्ची रुचि-युक्त रणनीति केवल अतिरिक्त पूंजी वाले लोगों के लिए ही काम कर सकती है। यदि आप $ 1 मिलियन के साथ रिटायर होते हैं, लेकिन प्रति वर्ष 55, 000 डॉलर की पूरक आय की आवश्यकता होती है, तो हमारी 6% धारणा को ध्यान में रखते हुए, आपको अपनी आय का उत्पादन करने के लिए $ 917, 000 की आवश्यकता होगी। यह आपको $ 83, 000 के साथ छोड़ देगा जिसका उपयोग आपात स्थिति या अनियमित व्यय के लिए किया जा सकता है।

ब्याज-केवल पोर्टफोलियो की संरचना सरल है, जो आपको आपकी व्यक्तिगत प्राथमिकताओं के लिए पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने के लिए काफी जगह दे सकती है। पहला विचार पोर्टफोलियो की औसत उपज है। यदि आप जानते हैं कि आपको प्रति वर्ष $ 25, 000 की आवश्यकता है और आपके पास निवेश करने के लिए $ 500, 000 हैं, तो $ 25, 000 को $ 500, 000 (25 (500) से विभाजित करें और आपको आपकी नकदी-प्रवाह आवश्यकता के रूप में 0.05, या 5% मिलेंगे। आपको इस पर भी विचार करना होगा कि आपके पास किस प्रकार का खाता है (कर-आस्थगित या नहीं)। कुछ प्रकार की निश्चित आय वाली प्रतिभूतियां उपयुक्त नहीं भी हो सकती हैं या नहीं।

सही यील्ड के लिए खरीदारी

एक बार जब आप अपनी जरूरत के अनुसार उपज का निर्धारण कर लेते हैं, तो खरीदारी के लिए समय निकल जाता है। भले ही एक निश्चित आय सुरक्षा पर उपज आपके लक्ष्य से कम हो, लेकिन यह अभी भी आपके पोर्टफोलियो के एक टुकड़े के रूप में फिट हो सकता है। औसत उपज को बढ़ावा देने के लिए, आप अन्य बांड प्रकारों को देख सकते हैं, जैसे एजेंसी, कॉर्पोरेट और यहां तक ​​कि विदेशी बांड भी। अंतत: प्रत्येक निवेशक को प्रत्येक प्रकार के बॉन्ड में निहित जोखिम के बारे में पता होना चाहिए, जैसे कि डिफ़ॉल्ट या बाजार जोखिम का जोखिम और बड़ी कीमत में उतार-चढ़ाव की संभावना। यदि आप उन्हें गलत समय पर बेचते हैं तो आप ट्रेजरी के साथ पैसा भी खो सकते हैं।

बांड के प्रकार द्वारा पोर्टफोलियो में विविधता लाने के अलावा, आपको अलग-अलग परिपक्वताओं (जिसे सीढ़ी कहा जाता है) के साथ बांड भी खरीदना चाहिए। यह आपको उपरोक्त कुछ जोखिमों के खिलाफ बचाव में मदद करेगा।

म्यूचुअल फंड और केवल ब्याज

कुछ निवेशक अपनी ब्याज-मात्र रणनीतियों के लिए म्यूचुअल फंड का उपयोग करने की कोशिश करते हैं, लेकिन यह वास्तव में केवल ब्याज नहीं है। सैद्धांतिक रूप से, यह काम कर सकता है, इसलिए जब तक उपयोग किए जा रहे फंड ब्याज की एक सुसंगत राशि का भुगतान करते हैं। लेकिन जब से बॉन्ड परिपक्व हुए हैं, बॉन्ड म्यूचुअल फंड्स के ब्याज भुगतान समान नहीं रहे हैं। कम ब्याज के वर्षों में, आपको अपने फंड शेयरों को लिक्विड करने के लिए मजबूर किया जाएगा, जो कि एक व्यवस्थित निकासी योजना के लिए अधिक महत्वपूर्ण है, जो कि प्रमुख सिद्धांत का उल्लंघन है। फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज के पोर्टफोलियो के निर्माण की तुलना में म्यूचुअल फंडों के पोर्टफोलियो में निवेश करना आसान है, लेकिन यह उतना लाभ प्रदान नहीं करता है।

स्थगित वार्षिकी

एक अन्य उपयोगी उपकरण निश्चित आस्थगित वार्षिकी है। एक निश्चित आस्थगित वार्षिकी एक ब्याज-असर वाला खाता है, जो जमा प्रमाणपत्र (सीडी) के समान विशेषताओं वाला है। एक सीडी के विपरीत, यह एफडीआईसी-बीमा नहीं है, हालांकि अधिकांश वार्षिकी ने मूलधन और ब्याज की गारंटी दी है। आस्थगित वार्षिकी को अक्सर एक विकल्प के रूप में अनदेखा किया जाता है, लेकिन निश्चित वार्षिकी पर ब्याज दरें अक्सर होती हैं, यदि आमतौर पर सीडी और ट्रेजरी की तुलना में अधिक नहीं होती हैं; वे उच्च स्तर की सुरक्षा भी प्रदान करते हैं।

याद रखें कि वार्षिकी के कई प्रकार हैं। केवल ब्याज की रणनीति के लिए, एक निश्चित आस्थगित वार्षिकी उपयुक्त है। एक निश्चित तात्कालिक (आय) वार्षिकी नहीं है; न तो एक चर आस्थगित या चर तत्काल वार्षिकी है। आप प्रिंसिपल की सुरक्षा के साथ पूर्वानुमानित ब्याज चाहते हैं। तत्काल वार्षिकियां मूल और परिवर्तनीय वार्षिकी का उपयोग करती हैं, जैसे कि म्यूचुअल फंड, मूल्य में गिरावट (या वृद्धि) कर सकते हैं। प्रत्येक प्रकार का अपना स्थान होता है, लेकिन एक ब्याज-मात्र रणनीति के लिए, निश्चित स्थगित एक है।

द हिडन प्रॉब्लम: इन्फ्लेशन

मुद्रास्फीति की संभावना हमेशा एक समस्या होगी। मुद्रास्फीति की ऐतिहासिक दर प्रति वर्ष लगभग 3% है। हमारे मूल परिदृश्य में - $ 1 मिलियन और 6% उपज के साथ रिटायर - हमने इसके प्रभाव को अनदेखा किया। दुर्भाग्य से, उस व्यक्ति को तुरंत पोर्टफोलियो के क्षरण का अनुभव हो सकता है क्योंकि दो साल तक, $ 60, 000 अपर्याप्त हो सकता है। यह महत्वपूर्ण है। हम गलती से मुख्य सिद्धांत का उल्लंघन नहीं करना चाहते हैं, लेकिन अगर हम इसका उल्लंघन करते हैं, तो हम ऐसा जानबूझकर करना चाहते हैं।

कुछ लोग रिटायरमेंट करते हैं और कुछ क्षरण की अनुमति देने के लिए सामने वाले को तय करते हैं। प्रबंधित कटाव ठीक है; आकस्मिक क्षरण नहीं है। इसलिए, सेवानिवृत्ति आय योजना की स्थापना करते समय, आपको अपनी आय की आवश्यकता को अपनी योजना अवधि (जीवन प्रत्याशा) के अंत तक बढ़ाने की आवश्यकता होती है।

महंगाई को ध्यान में रखने के बाद हमारा काल्पनिक रिटायर 60, 000 डॉलर पर लंबे समय तक नहीं रहेगा। यह केवल ब्याज के खिलाफ एक बड़ी हड़ताल है। फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज का एक पोर्टफोलियो मुद्रास्फीति संरक्षण के लिए बहुत कम अवसर प्रदान करता है - ट्रेजरी मुद्रास्फीति संरक्षित प्रतिभूतियों (टीआईपीएस) को छोड़कर। यह भी है कि आपको वास्तव में केवल ब्याज करने के लिए अतिरिक्त बचत करने की आवश्यकता है।

तल - रेखा

आदर्श रूप से, यदि आपने अपना होमवर्क कर लिया है और यह निष्कर्ष निकाला है कि ब्याज-ही-योग्य नहीं है बल्कि टिकाऊ है, तो आप एक इंद्रधनुष पोर्टफोलियो में बॉन्ड, सीडी और वार्षिकी का उपयोग करके अपनी होल्डिंग्स को मिश्रण करना चाहेंगे। सभी पोर्टफोलियो, रणनीति की परवाह किए बिना, उनमें एक इंद्रधनुष के तत्व होने चाहिए। एक इंद्रधनुष रंग के पूरे स्पेक्ट्रम को कवर करता है, जिसका अर्थ है कि एक इंद्रधनुष पोर्टफोलियो जितना संभव हो उतना विविध होना चाहिए। कई प्रकार की प्रतिभूतियों का उपयोग करें और उस सीढ़ी को बनाने के लिए परिपक्वताओं को डगमगाएं। यदि आप ऐसा करते हैं तो आप अधिक खुश और अधिक सफल होंगे।

संख्या क्रंच करते समय पूरी तरह से और सावधान रहें। ब्याज-केवल पोर्टफोलियो काम कर सकते हैं, लेकिन यदि आप मानते हैं कि कोई व्यक्ति आपके लिए बिना विवरण के काम करेगा, तो आप बिना सेवानिवृत्ति निधि के खुद को पा सकते हैं।