इक्विटी क्राउडफंडिंग के माध्यम से निवेश करें: जोखिम और पुरस्कार (FB)

इक्विटी क्राउडफंडिंग मुख्य रूप से ऑनलाइन मंचों और सोशल मीडिया के माध्यम से छोटे सार्वजनिक निवेशकों (जो सामूहिक रूप से "भीड़" बनाते हैं) से धन जुटाने का उल्लेख करता है। अपेक्षाकृत कम मात्रा में नकदी के बदले, निवेशकों को एक व्यापार उद्यम में इक्विटी का एक आनुपातिक टुकड़ा मिलता है। अतीत में, व्यापार मालिकों ने दोस्तों और परिवार से उधार लेकर, बैंक ऋण के लिए आवेदन करके, परी निवेशकों से अपील करके, या एक निजी इक्विटी या उद्यम पूंजी फर्म में जाकर इस तरह की धनराशि जुटाई।

इक्विटी क्राउडफंडिंग तेजी से लोकप्रियता हासिल कर रहा है। 2014 में रिसर्च फर्म मसाजिंग® के अनुसार, इक्विटी क्राउडफंडिंग प्लेटफॉर्म ने व्यापार मालिकों के लिए 1.1 बिलियन डॉलर जुटाए, पिछले वर्ष 182% वृद्धि हुई (वार्षिक प्रकाशन "2015 सीएफ - क्राउडफंडिंग इंडस्ट्री रिपोर्ट देखें")। लेकिन निवेश के किसी भी तरीके के साथ, इक्विटी क्राउडफंडिंग के माध्यम से निवेश करने के जोखिम और पुरस्कार हैं। होगा-निवेशकों को पहले अपना शोध करना चाहिए। (अधिक जानकारी के लिए, "निवेशकों के लिए क्राउडफंडिंग का मतलब क्या है" देखें)

इक्विटी क्राउडफंडिंग के जोखिम

• विफलता का अधिक जोखिम : एक ऐसा व्यवसाय जिसे इक्विटी क्राउडफंडिंग के माध्यम से पूंजीकृत किया गया है, यकीनन विफलता का एक बड़ा जोखिम है जो उद्यम पूंजी या स्टार्ट-अप वित्तपोषण के अन्य पारंपरिक साधनों के माध्यम से वित्त पोषित है। ऐसा इसलिए है क्योंकि भीड़-भाड़ वाले व्यवसाय में अनुभवी उद्यम पूंजीपतियों और अन्य पेशेवरों के अनुभव और मार्गदर्शन की पहुंच नहीं हो सकती है, जो इसके विकास के चरण की चुनौतियों के माध्यम से स्टार्ट-अप कर सकते हैं। किसी व्यवसाय की सफलता का आश्वासन केवल धन से नहीं दिया जा सकता है। एक पर्याप्त व्यवसाय योजना और समर्थन संरचना के बिना, यहां तक ​​कि बहुत आशाजनक उपक्रम विफल हो सकते हैं।
• एकमुश्त धोखाधड़ी : ऑनलाइन फ़ोरम और सोशल मीडिया इक्विटी क्राउडफंडिंग के लिए आदर्श रूप से अनुकूल हैं क्योंकि वे व्यापक पहुंच, मापनीयता, सुविधा और रिकॉर्डकीपिंग में आसानी प्रदान करते हैं। लेकिन इन बहुत सुविधाओं से धोखेबाजों और चोर पुरुषों के लिए भी आसान हो जाता है कि वे भोला निवेशकों से इक्विटी क्राउडफंडिंग को आकर्षित करने के लिए संदिग्ध उपक्रम स्थापित कर सकें। जिन निवेशकों के पास निवेश करने से पहले उचित परिश्रम करने के लिए धैर्य या सचेतनता नहीं थी, वे अपने पूरे निवेश को धोखाधड़ी वाली क्राउडफंड योजनाओं में खो सकते हैं।
• रिटर्न को अमल में लाने में सालों लग सकते हैं (या कभी भी जमा नहीं हो सकते) : इक्विटी क्राउडफंडिंग के जरिए निवेश करने वाले निवेशक को भविष्य में निवेश पर कुछ रिटर्न की उम्मीद होती है। हालांकि, इक्विटी क्राउडफंडड वेंचर्स पर वापसी को अमल में लाने में कई साल लग सकते हैं। कई मामलों में, इक्विटी कभी भी निवेशक को प्राप्त नहीं हो सकती है। प्रबंधन व्यवसाय योजना से विचलित हो सकता है, या कंपनी को बढ़ाने की कोशिश करते समय अपनी गहराई से बाहर हो सकता है। समय के साथ, यह धन सृजन के बजाय पूंजी क्षरण को जन्म दे सकता है। ऐसे मामलों में, इक्विटी क्राउडफंडिंग से जुड़ा एक अवसर लागत हो सकता है क्योंकि यह पूंजी को जोड़ता है जो रिटर्न उत्पन्न करने के लिए कहीं और तैनात किया जा सकता है।
• क्राउडफंडिंग पोर्टल या प्लेटफ़ॉर्म की सुरक्षा : हाल के वर्षों में, हैकर्स ने अग्रणी खुदरा विक्रेताओं और कंपनियों के प्रतीत होता है अभेद्य डेटा रिपॉजिटरी में सेंध लगाने और क्रेडिट कार्ड विवरण और अन्य मूल्यवान ग्राहक जानकारी चोरी करने की खतरनाक क्षमता प्रदर्शित की है। क्राउडफंडिंग पोर्टल्स और प्लेटफार्मों के लिए एक समान जोखिम मौजूद है, जो हैकर्स और साइबर अपराधियों के हमलों की चपेट में हैं। क्राउडफंडिंग पोर्टल से संभावित क्रेडिट कार्ड या पहचान की चोरी की संभावना एक जोखिम है जिसे ध्यान में रखा जाना चाहिए। (अधिक जानकारी के लिए, "3 शीर्ष क्राउडफंडिंग प्लेटफ़ॉर्म देखें।")
• निम्न-गुणवत्ता वाले निवेश मानक हो सकते हैं : यह सवाल उठता है कि क्या कोई कंपनी केवल अंतिम उपाय के रूप में इक्विटी क्राउडफंडिंग का उपयोग करेगी। उदाहरण के लिए, यदि कोई कंपनी पारंपरिक निवेशकों और उद्यम पूंजीपतियों जैसे पारंपरिक स्टार्ट-अप फंडिंग स्रोतों से धन को आकर्षित करने में असमर्थ है, तो शायद यह इक्विटी क्राउडफंडिंग की ओर मुड़ जाएगा। अगर वास्तव में ऐसा है, तो इक्विटी क्राउडफंडेड व्यवसायों के सीमित विकास क्षमता के साथ अधिक औसत निवेश के अवसर होने की संभावना है।

इक्विटी क्राउडफंडिंग का इनाम

• रिटर्न की संभावना के लिए संभावित : इक्विटी क्राउडफंडिंग के माध्यम से निवेश करने से भारी रिटर्न की संभावना है, हालांकि यह जोर दिया जाना चाहिए कि इस तरह के निवेश पर घर चलाने की संभावना काफी कम है। 2014 में क्राउडफंडेड वर्चुअल रियलिटी हेडसेट निर्माता ओकुलस रिफ्ट के फेसबुक के $ 2 बिलियन के अधिग्रहण की कहानी अब किंवदंती का सामान है। ओकुलस रिफ्ट ने 9, 500 डोनर्स से डोनेशन आधारित क्राउडफंडिंग पोर्टल किकस्टार्टर पर $ 2.4 मिलियन जुटाए। यह प्रति डोनर $ 250 से अधिक के औसत पर काम करता है। दुर्भाग्य से, हालांकि, ये बैकर्स दाता थे और निवेशक नहीं थे, उन्हें फेसबुक के अधिग्रहण से कोई भुगतान नहीं मिला। अगर Oculus Rift ने दान-आधारित क्राउडफंडिंग के बजाय इक्विटी क्राउडफंडिंग के माध्यम से अपनी प्रारंभिक पूंजी जुटाई होती, तो फेसबुक बायआउट ने मूल निवेश से 145 गुना और 200 गुना के बीच अनुमानित रिटर्न उत्पन्न किया होता, जिसका अर्थ है कि एक अल्पावधि 250 निवेश के परिणामस्वरूप आय हुई होगी $ 36, 000 से $ 50, 000। यहाँ यह स्पष्ट है कि इक्विटी क्राउडफंडिंग से तारकीय रिटर्न, जबकि दुर्लभ, असंभव नहीं है।
• संतुष्टि की अधिक डिग्री : इक्विटी क्राउडफंडिंग के माध्यम से निवेश करने से निवेशक को ब्लू-चिप या लार्ज-कैप कंपनी में निवेश करने की तुलना में व्यक्तिगत संतुष्टि का एक बड़ा अंश मिल सकता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि निवेशक उन व्यवसायों या विचारों पर ध्यान केंद्रित करना चुन सकता है जो उसके या उसके साथ प्रतिध्वनित होते हैं, या वे ऐसे कारणों से जुड़े होते हैं जिनमें निवेशक का गहरा विश्वास होता है। उदाहरण के लिए, एक पर्यावरण के प्रति जागरूक निवेशक ऐसी कंपनी में निवेश करना चुन सकता है जो वायु प्रदूषण को मापने का अधिक प्रभावी तरीका विकसित कर रही है। एक निवेशक जो स्थायी खेती के बारे में भावुक है, वह एक स्टार्ट-अप में निवेश कर सकता है जो विकासशील अर्थव्यवस्थाओं में स्थिरता को बढ़ावा दे रहा है। इक्विटी क्राउडफंडिंग सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों की तुलना में इस तरह के लक्षित निवेशों के लिए अधिक मार्ग प्रस्तुत कर सकती है।
• मान्यता प्राप्त निवेशकों की तरह निवेश करने का अवसर : क्राउडफंडिंग के आगमन से पहले, केवल मान्यता प्राप्त निवेशक - उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्ति जिनके पास आय या परिसंपत्तियों के कुछ निश्चित स्तर हैं - वे प्रारंभिक चरण के सट्टा उपक्रमों में भाग ले सकते हैं जिन्होंने उच्च इनाम और समान रूप से उच्च वादा किया था जोखिम। ऐसे निवेशों के लिए न्यूनतम राशि सीमा काफी अधिक थी। इक्विटी क्राउडफंडिंग, हालांकि, औसत निवेशक के लिए इस तरह के उपक्रमों में बहुत कम राशि का निवेश करना संभव बनाता है। इस अर्थ में, इसने मान्यता प्राप्त और गैर-मान्यता प्राप्त निवेशकों के बीच खेल के क्षेत्र को समतल किया है।
• निवेशक सुरक्षा के लिए नए नियम : 2015 में, अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग ने अंतिम नियम अपनाए जो निवेशकों को अधिक निवेश विकल्प प्रदान करते हुए छोटी कंपनियों के लिए पूंजी तक पहुंच की सुविधा प्रदान करते हैं। ये नियम, रेगुलेशन A + के रूप में संदर्भित हैं और जम्पस्टार्ट हमारे बिजनेस स्टार्टअप (JOBS) अधिनियम के शीर्षक IV द्वारा अनिवार्य हैं, इक्विटी क्राउडफंडिंग को बढ़ावा देने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। कनाडा में, छह प्रांतों ने 2015 में प्रारंभिक चरण की कंपनियों के लिए नए इक्विटी क्राउडफंडिंग छूट की शुरुआत की। हालांकि, शुद्धतावादियों की शिकायत हो सकती है कि विनियमन में वृद्धि हुई है और क्राउडफंडिंग की फ्री-व्हीलिंग स्पिरिट और सम्मान प्रणाली को नुकसान पहुंचाएगा, वास्तविकता यह है कि धोखेबाज धोखेबाजों द्वारा, ये नियम वास्तव में हो सकते हैं इक्विटी क्राउडफंडिंग क्षेत्र का विस्तार करने के लिए सेवा करें।
• ग्रेटर बिजनेस और जॉब क्रिएशन : स्मॉल एंड मीडियम-साइज बिजनेस (एसएमई), उत्तरी अमेरिकी अर्थव्यवस्था की लिंचपिन, इक्विटी क्राउडफंडिंग मेगाट्रेंड के सबसे बड़े लाभार्थी हैं। उन व्यवसायों के लिए निवेशक पूंजी तक आसान पहुंच को सक्षम करके, जो अन्यथा इसे प्राप्त करने में एक कठिन समय था, इक्विटी क्राउडफंडिंग को नए व्यापार गठन और अधिक रोजगार सृजन के माध्यम से स्थानीय और राष्ट्रीय अर्थव्यवस्थाओं को प्रोत्साहित करना चाहिए।

तल - रेखा

इक्विटी क्राउडफंडिंग के माध्यम से निवेश करना विफलता, धोखाधड़ी, संदिग्ध रिटर्न, हैकर के हमलों के प्रति भेद्यता, और औसत दर्जे के निवेश जैसे जोखिम को बढ़ाता है। लेकिन यह भारी रिटर्न की संभावना, व्यक्तिगत संतुष्टि की एक बड़ी डिग्री, मान्यता प्राप्त निवेशकों की तरह निवेश करने का अवसर, और व्यवसाय और नौकरी के निर्माण के माध्यम से अर्थव्यवस्था का अनुकरण करने की संभावना जैसे पुरस्कार भी प्रदान करता है।