मैक्रो-हेगड़े

मैक्रो-हेज क्या है?

मैक्रो-हेज एक निवेश तकनीक है जिसका उपयोग परिसंपत्तियों के पोर्टफोलियो से प्रणालीगत जोखिम को कम या कम करने के लिए किया जाता है। मैक्रो-हेजिंग रणनीतियों में आम तौर पर व्यापक बाजार उत्प्रेरक पर छोटे पदों को लेने के लिए डेरिवेटिव का उपयोग करना शामिल होता है जो कि पोर्टफोलियो या एक विशिष्ट अंतर्निहित परिसंपत्ति के प्रदर्शन को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकता है।

मैक्रो-हेज समझाया

मैक्रो-हेजिंग को डेरिवेटिव के उपयोग की आवश्यकता होती है, जो एक पोर्टफोलियो प्रबंधक को लक्षित परिसंपत्तियों और परिसंपत्ति श्रेणियों पर उलटा पद लेने की अनुमति देता है, जो मानते हैं कि वे एक मैक्रो उत्प्रेरक से काफी प्रभावित होंगे।

मैक्रो-हेज में मैक्रो मैक्रोइकॉनॉमिक घटनाओं के आसपास जोखिम शमन को संदर्भित करता है। इसलिए, मैक्रो-हेजिंग के लिए आम तौर पर महत्वपूर्ण दूरदर्शिता, आर्थिक आंकड़ों की व्यापक पहुंच और बेहतर पूर्वानुमान कौशल की आवश्यकता होती है ताकि रुझान होने पर बाजारों और निवेश प्रतिभूतियों की अपेक्षित प्रतिक्रिया मिल सके। हालांकि, कुछ मामलों में, मैक्रो-हेजिंग स्थिति आसानी से पूर्वनिर्धारित परिणाम के लिए अग्रणी घटनाओं की एक श्रृंखला से दूर हो सकती है।

या तो मामले में, मैक्रो-हेजिंग को बाजार ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म तक पर्याप्त पहुंच की आवश्यकता होती है और विभिन्न व्यापारिक पदों के निर्माण के लिए विभिन्न वित्तीय साधनों का उपयोग करने की क्षमता होती है। इस प्रकार, मैक्रो-हेजेज अक्सर परिष्कृत निवेशकों और पेशेवर पोर्टफोलियो प्रबंधकों द्वारा एकीकृत होते हैं। मैक्रो-हेजिंग रणनीतियों के लिए उपयोग किए जाने वाले वित्तीय साधनों के व्यापक बाजार पहुंच के बिना निवेशक आमतौर पर एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के रूप में पैक किए गए उद्योग के कुछ खुदरा प्रसादों की ओर मुड़ सकते हैं।

मैक्रो-हेजिंग ईटीएफ रणनीतियाँ

उलटा और अल्ट्रा उलटा ईटीएफ प्रसाद ने खुदरा निवेशकों के लिए किसी विशेष क्षेत्र या बाजार खंड के लिए अपने नकारात्मक दृष्टिकोण में विश्वास करना आसान बना दिया है। एक हालिया उदाहरण ब्रेक्सिट है, जिसने यूके के कई शेयरों में अल्पकालिक हानि की और ब्रिटिश पाउंड के अपस्फीति का भी कारण बना। इन नुकसानों की पुष्टि करने वाले कई निवेशकों ने यूके के शेयरों और ब्रिटिश पाउंड में कम स्थान लिया, जिससे ब्रेक्सिट वोट के बाद बाजार में पर्याप्त लाभ हुआ और बाद की घटनाओं से अलगाव हो गया।

मैक्रो-हेजिंग रणनीतियों को चलाने वाली अन्य मैक्रोइकॉनॉमिक घटनाओं में देश की सकल घरेलू उत्पाद अपेक्षाएं, मुद्रास्फीति की प्रवृत्ति, मुद्रा की चाल और कीमतों की कीमतों के कारक शामिल हैं। ProShares और Direxion दो ETF प्रदाता हैं, जिन्होंने वृहद-हेजिंग के लिए पेश किए जाने वाले ETF उत्पादों की एक विस्तृत श्रृंखला विकसित की है। एक मंदी आउटलुक के खिलाफ की रक्षा करने वाले व्युत्क्रम उत्पादों में ProShares UltraShort FTSE यूरोप ETF, ProShares UltraShort Yen ETF और Direxion Daily Gold Miners Index Bear 3X शेयर्स शामिल हैं।

वैकल्पिक हेजिंग रणनीतियाँ

मैक्रो-हेजिंग रणनीतियों को अक्सर वैकल्पिक निवेश रणनीतियों के रूप में माना जाता है क्योंकि वे पारंपरिक लंबे समय से केवल विभागों के दायरे से बाहर हैं। डेरिवेटिव का उपयोग पोर्टफोलियो के लिए पूंजी हानि का अतिरिक्त जोखिम पैदा करता है क्योंकि व्युत्पन्न तकनीकों को एक उत्पाद खरीदने की अतिरिक्त लागत की आवश्यकता होती है जो अंतर्निहित परिसंपत्ति पर एक स्थिति ले रही है। उत्तोलन का उपयोग अक्सर किया जाता है, जिसके लिए निवेश को इसकी उधार दर को बेहतर बनाने की आवश्यकता होती है।

हालांकि, महत्वपूर्ण बाजार आंदोलनों के होने पर मैक्रो-हेजिंग रणनीति सफल हो सकती है। उनका उपयोग एक पोर्टफोलियो के एक हिस्से को ऑफसेट करने के लिए भी किया जा सकता है जो मैक्रो प्रोजेक्शन से प्रभावित होने की संभावना है। इसमें एक पोर्टफोलियो के भाग पर लक्षित उलटा दांव लेना शामिल है। इसमें अधिक वजन वाले प्रतिभूतियों की भी अपेक्षा की जा सकती है, जो बेहतर प्रदर्शन की उम्मीद कर सकते हैं।

नवंबर 2017 में, ब्लूमबर्ग ने दुनिया के सबसे अच्छे प्रदर्शन वाले वैश्विक मैक्रो हेज फंड, सिंगापुर के प्रुलेव ग्लोबल मैक्रो फंड पर रिपोर्ट की। अमेरिका में राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प के राजनीतिक एजेंडे के साथ-साथ चीन, जापान, स्विट्जरलैंड और यूरोज़ोन में आर्थिक विकास से लाभान्वित होने वाले मैक्रो-हेज पदों को लेते हुए फंड ने 47% की बढ़त दर्ज की। अमेरिका में अन्य प्रमुख मैक्रो-हेज फंड प्रबंधकों ने बारीकी से पालन किया, जिनमें ब्रिजवाटर एसोसिएट्स और पुनर्जागरण टेक्नोलॉजीज शामिल हैं।

संस्थागत मैक्रो-हेजिंग

संस्थागत कोष भी सार्वजनिक पेंशन कोष और कॉर्पोरेट सेवानिवृत्ति योजनाओं में घाटे को कम करने और घाटे को कम करने के लिए मैक्रो-हेज फंड रणनीतियों की तलाश करते हैं। ब्लैकटॉक और जेपी मॉर्गन जैसे एसेट मैनेजर संस्थागत ग्राहकों के लिए मैक्रो-हेजिंग पोर्टफोलियो समाधान में उद्योग के नेता हैं।

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संबंधित शर्तें

माइक्रो-हेज एक माइक्रो-हेज एक निवेश तकनीक है, जिसका उपयोग किसी बड़े एसेट से एकल परिसंपत्ति के जोखिम को खत्म करने के लिए किया जाता है। अधिक ग्लोबल मैक्रो हेज फंड एक वैश्विक मैक्रो हेज फंड एक सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड है जो राजनीतिक या आर्थिक घटनाओं के कारण व्यापक बाजार झूलों से लाभ का प्रयास करता है। वैश्विक मैक्रो रणनीतियों को समझना वैश्विक मैक्रो रणनीति के बारे में अधिक जानें, एक हेज फंड रणनीति जो मैक्रोइकॉनॉमिक सिद्धांतों पर पकड़ रखती है। अधिक ऑल वेदर फंड एक ऑल वेदर फंड एक ऐसा फंड है जो अनुकूल और प्रतिकूल आर्थिक और बाजार दोनों स्थितियों में यथोचित प्रदर्शन करता है। अधिक हेज एक हेज एक परिसंपत्ति में प्रतिकूल मूल्य आंदोलनों के जोखिम को कम करने के लिए एक निवेश है। सेक्टर रोटेशन का अधिक परिचय सेक्टर रोटेशन अर्थव्यवस्था की एक सेक्टर से दूसरे में निवेश परिसंपत्तियों को स्थानांतरित करने की कार्रवाई है। यहाँ शब्द के बारे में अधिक जानें। अधिक साथी लिंक