परिपक्वता गैप
परिपक्वता अंतराल की परिभाषापरिपक्वता अंतराल जोखिम-संवेदनशील परिसंपत्तियों और देनदारियों के लिए ब्याज दर जोखिम का एक माप है। परिपक्वता अंतराल मॉडल का उपयोग करते हुए, शुद्ध ब्याज आय चर में संभावित परिवर्तनों को मापा जा सकता है। वास्तव में, यदि ब्याज दरें बदलती हैं, तो ब्याज और आय व्यय और ब्याज में बदलाव होगा क्योंकि विभिन्न परिसंपत्तियां और देनदारियां फिर से दिखाई देती हैं।
ब्रेकिंग डाउन परिपक्वता गैप
एक बैंक को तरलता जोखिम से अवगत कराया जाता है, अर्थात, वह जोखिम जिसके पास अपनी वित्तीय आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए अपर्याप्त नकदी होगी। यह सुनिश्चित करने के लिए कि इसके संचालन के लिए पर्याप्त मात्रा में नकदी है, इसकी संपत्ति और देनदारियों की परिपक्वता की शर्तों की निगरानी की जानी चाहिए। यदि संपत्ति और देनदारियों की परिपक्वता के बीच का अंतर बहुत बड़ा है, तो बैंक को कॉलिंग / उधार पर अपेक्षाकृत महंगा "पैसा" लेने के लिए मजबूर किया जा सकता है।
प्रत्येक परिसंपत्ति या देयता की परिपक्वता एक अंतराल को परिभाषित करती है जिसका मूल्यांकन किया जाना चाहिए। अंतराल वह अंतर है जो मालिक की संपत्ति और देनदारियों की लागत के बीच मौजूद है जो ब्याज आय और होल्डिंग्स के जोखिम या अस्थिरता की डिग्री उत्पन्न करता है। परिपक्वता अंतराल विश्लेषण उन संपत्तियों के मूल्य की तुलना करता है जो या तो परिपक्व होते हैं या देनदारियों के मूल्य को दिए गए समय अंतराल के भीतर पुन: प्राप्त होते हैं जो या तो परिपक्व होते हैं या एक ही समय अवधि के दौरान पुन: प्राप्त होते हैं (रिप्राइस का मतलब एक नई ब्याज दर प्राप्त करने की क्षमता है)। अंतर को समझने के लिए, परिसंपत्तियों और देनदारियों को उनकी परिपक्वता या पुनर्मूल्यांकन अंतराल के अनुसार वर्गीकृत किया जाता है। उदाहरण के लिए, 30 दिनों से कम समय में परिपक्व होने के कारण संपत्ति और देनदारियों को एक साथ वर्गीकृत किया जाता है, 270 और 365 दिनों के बीच परिपक्वता तिथि के साथ संपत्ति और देनदारियों को एक ही श्रेणी में शामिल किया जाता है, और इसी तरह। लंबे समय तक पुनर्मिलन अवधि में ब्याज दर में बदलाव की संवेदनशीलता अधिक होती है और एक वर्ष के भीतर परिवर्तन के अधीन होते हैं। एक परिसंपत्ति या एक ब्याज दर के साथ एक देयता जो एक वर्ष से अधिक समय तक नहीं बदल सकती है, उसे निश्चित माना जाता है।
परिपक्वता अंतराल वित्तीय परिसंपत्तियों की परिपक्वता के लिए भारित-औसत समय है जो देनदारियों की परिपक्वता के लिए भारित-औसत समय कम है। संपत्ति और देनदारियों दोनों के लिए परिपक्वता के प्रत्येक बिंदु पर बाजार मूल्यों का मूल्यांकन किया जाता है, फिर ब्याज दर में परिवर्तन से गुणा किया जाता है और शुद्ध ब्याज आय या व्यय की गणना करने के लिए सारांशित किया जाता है। परिणामी मूल्य डॉलर में या कुल कमाई संपत्ति के प्रतिशत में व्यक्त किया जा सकता है।
उदाहरण के लिए, कंपनी के लिए बैलेंस शीट नीचे दी गई तालिका में प्रदान की गई है। यदि ब्याज दरों में 2% (या 200 आधार अंक) की वृद्धि होती है, तो हम वर्ष के अंत में शुद्ध ब्याज आय (या व्यय) की गणना करते हैं।
संपत्ति | (लाखों में) |
फ्लोटिंग रेट लोन (8% सालाना) | $ 10 |
20 वर्षीय नियत दर ऋण (6% वार्षिक) | $ 15 |
कुल संपत्ति | $ 25 |
देनदारियां और इक्विटी | |
वर्तमान जमा (सालाना 5%) | $ 12 |
सावधि सावधि जमा (5% वार्षिक) | $ 8 |
इक्विटी | $ 5 |
कुल देनदारियां और इक्विटी | $ 25 |
तालिका के आंकड़ों का उपयोग करते हुए, वर्ष के अंत में कंपनी की अपेक्षित शुद्ध ब्याज आय है:
एसेट्स से ब्याज आय - ब्याज व्यय फॉर्म देयताएं
= ($ 10 x 8%) + ($ 15 x 6%) - [($ 12 x 5%) + ($ 8 x 5%)]
= $ 0.80 + $ 0.90 - ($ 0.60 + $ 0.40)
= $ 1.7 - $ 1
अपेक्षित शुद्ध ब्याज आय = $ 0.70, या $ 700, 000
यदि ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो आइए देखें कि परिपक्वता अंतराल विश्लेषण का उपयोग करके कंपनी की अपेक्षित शुद्ध ब्याज आय को कैसे प्रभावित किया जाएगा। ब्याज (2%) में परिवर्तन से बाजार मूल्यों को गुणा करें, यह ध्यान में रखते हुए कि दर संवेदनशील या अस्थायी संपत्ति और देनदारियां दरों में परिवर्तन से प्रभावित होंगी।
एसेट्स - फ्लोटिंग रेट ऋण: $ 10 x (8% + 2%) = $ 1
निश्चित दर ऋण: $ 15 x 6% = $ 0.90
देयताएं - वर्तमान जमा: $ 12 x (5% + 2%) = $ 0.84
सावधि जमा: $ 8 x 5% = $ 0.40
परिणामी मूल्यों को एक साथ जोड़कर शुद्ध ब्याज आय की गणना करें।
शुद्ध ब्याज आय = $ 1 + $ 0.90 + (- $ 0.84) + (- $ 0.40)
शुद्ध ब्याज आय = $ 0.66, या $ 660, 000
यदि ब्याज दरें 2% बढ़ जाती हैं, तो अपेक्षित शुद्ध ब्याज आय में $ 40, 000 की कमी आएगी। यदि इसके बजाय ब्याज दरों में 2% की गिरावट आई है, तो शुद्ध ब्याज आय $ 40, 000 से बढ़कर $ 740, 000 हो जाएगी।
परिपक्वता अंतराल विधि, जबकि उपयोगी, हाल के वर्षों में नई तकनीकों के उदय के कारण एक बार के रूप में लोकप्रिय नहीं है। नई तकनीकों जैसे कि परिसंपत्ति / देयता अवधि और जोखिम पर मूल्य (VaR) ने बड़े पैमाने पर परिपक्वता अंतराल विश्लेषण को बदल दिया है।
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