मॉडल जोखिम परिभाषा;
मॉडल जोखिम एक प्रकार का जोखिम है जो तब होता है जब एक वित्तीय मॉडल का उपयोग मात्रात्मक जानकारी जैसे कि फर्म के बाजार जोखिम या मूल्य लेनदेन को मापने के लिए किया जाता है, और मॉडल विफल हो जाता है या अपर्याप्त प्रदर्शन करता है और फर्म के प्रतिकूल परिणामों की ओर जाता है।
एक मॉडल एक प्रणाली, मात्रात्मक विधि या दृष्टिकोण है जो मान्यताओं और आर्थिक, सांख्यिकीय, गणितीय, या वित्तीय सिद्धांतों और तकनीकों पर निर्भर करता है ताकि डेटा इनपुट को मात्रात्मक-अनुमान प्रकार के आउटपुट में संसाधित किया जा सके।
चाबी छीन लेना
- जब भी कोई निर्णय लेने के लिए अपर्याप्त मॉडल का उपयोग किया जाता है तो मॉडल जोखिम मौजूद होता है।
- मॉडल जोखिम खराब विनिर्देशों, प्रोग्रामिंग या तकनीकी त्रुटियों, या डेटा या अंशांकन त्रुटियों वाले मॉडल का उपयोग करने से रोक सकता है।
- मॉडल प्रबंधन के साथ मॉडल जोखिम को कम किया जा सकता है जैसे कि परीक्षण, शासन नीतियां और स्वतंत्र समीक्षा।
मॉडल जोखिम कैसे उपयोग किया जाता है
मॉडल जोखिम को परिचालन जोखिम का सबसेट माना जाता है, क्योंकि मॉडल जोखिम ज्यादातर मॉडल को बनाने और उपयोग करने वाली फर्म को प्रभावित करता है। ट्रेडर्स या अन्य निवेशक जो किसी दिए गए मॉडल का उपयोग करते हैं, शायद इसकी मान्यताओं और सीमाओं को पूरी तरह से नहीं समझ सकते हैं, जो मॉडल की उपयोगिता और अनुप्रयोग को स्वयं सीमित करता है।
वित्तीय कंपनियों में, मॉडल जोखिम वित्तीय प्रतिभूतियों के मूल्यांकन के परिणाम को प्रभावित कर सकता है, लेकिन यह अन्य उद्योगों में भी एक कारक है। एक मॉडल गलत धारणा, प्रोग्रामिंग या तकनीकी त्रुटियों और खराब परिणामों के जोखिम को बढ़ाने वाले अन्य कारकों के कारण एक एयरलाइन यात्री के आतंकवादी होने की संभावना या धोखाधड़ी या क्रेडिट कार्ड लेनदेन की संभावना का गलत अनुमान लगा सकता है।
मॉडल जोखिम के बारे में आपको क्या बताता है?
कोई भी मॉडल वास्तविकता का एक सरलीकृत संस्करण है, और किसी भी सरलीकरण के साथ, जोखिम है कि कुछ के लिए जिम्मेदार नहीं होगा। मॉडल को विकसित करने के लिए किए गए अनुमान और मॉडल में इनपुट व्यापक रूप से भिन्न हो सकते हैं। कंप्यूटिंग शक्ति, सॉफ्टवेयर अनुप्रयोगों और नए प्रकार की वित्तीय प्रतिभूतियों में प्रगति के साथ, पिछले दशकों में वित्तीय मॉडल का उपयोग बहुत प्रचलित हो गया है।
कुछ कंपनियां, जैसे बैंक, मॉडल जोखिम मुद्दों को स्थापित करने के लिए वित्तीय घाटे से पीड़ित बैंक की संभावना को कम करने के उद्देश्य से एक वित्तीय मॉडल जोखिम कार्यक्रम स्थापित करने के लिए एक मॉडल जोखिम अधिकारी को नियुक्त करते हैं। कार्यक्रम के घटकों में मॉडल शासन की स्थापना और नीतियां शामिल हैं, उन लोगों को भूमिकाएं और जिम्मेदारियां सौंपती हैं जो निरंतर आधार पर वित्तीय मॉडल का विकास, परीक्षण, कार्यान्वयन और प्रबंधन करेंगे।
मॉडल रिस्क के उदाहरण
1998 में लॉन्ग टर्म कैपिटल मैनेजमेंट (LTCM) ने मॉडल जोखिम के लिए जिम्मेदार ठहराया था। इस मामले में, फर्म के कंप्यूटर मॉडलों में एक छोटी सी त्रुटि अत्यधिक लीवरेज ट्रेडिंग रणनीति LTCM नियोजित होने के कारण परिमाण के कई आदेशों से बड़ी हो गई थी। LTCM के पास अर्थशास्त्र में दो नोबेल पुरस्कार विजेता थे, लेकिन फर्म अपने वित्तीय मॉडल के कारण फंस गया जो उस विशेष बाजार वातावरण में विफल रहा।
लगभग 15 साल बाद जेपी मॉर्गन चेस (JPM) को वीएआर मॉडल से बड़े पैमाने पर व्यापारिक नुकसान हुआ जिसमें सूत्र और परिचालन त्रुटियां थीं। 2012 में, सीईओ Jaime Dimon ने घोषणा की "एक चायदानी में टेम्पेस्ट" 6.2 बिलियन डॉलर का नुकसान हुआ, जिसके परिणामस्वरूप ट्रेडों को अपने सिंथेटिक क्रेडिट पोर्टफोलियो (SCP) में गलत हो गया।
एक व्यापारी ने बड़े व्युत्पन्न पदों की स्थापना की थी जो उस समय मौजूद वीआर मॉडल द्वारा चिह्नित किए गए थे। जवाब में, बैंक के मुख्य निवेश अधिकारी ने VaR मॉडल में समायोजन किया, लेकिन मॉडल में एक स्प्रेडशीट त्रुटि के कारण, मॉडल से चेतावनी संकेतों के बिना व्यापार घाटे को ढेर करने की अनुमति दी गई।
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