ऑपरेटिंग लीवरेज परिभाषा

ऑपरेटिंग लीवरेज क्या है?

ऑपरेटिंग लीवरेज एक लागत-लेखांकन सूत्र है जो उस डिग्री को मापता है जिससे कोई फर्म या परियोजना राजस्व बढ़ाकर परिचालन आय बढ़ा सकती है। उच्च सकल मार्जिन और कम परिवर्तनीय लागत के साथ बिक्री उत्पन्न करने वाले व्यवसाय में उच्च परिचालन लाभ है।

ऑपरेटिंग लीवरेज की डिग्री जितनी अधिक होती है, जोखिम के पूर्वानुमान से संभावित खतरा उतना अधिक होता है, जहां बिक्री की भविष्यवाणी में अपेक्षाकृत छोटी त्रुटि को नकदी प्रवाह अनुमानों में बड़ी त्रुटियों में बढ़ाया जा सकता है।

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ऑपरेटिंग लीवरेज और डीओएल

ऑपरेटिंग लीवरेज के लिए सूत्र है

ऑपरेटिंग लीवरेज की डिग्री = कॉन्ट्रिब्यूशन मार्जिनप्रीफिट \ टेक्स्ट {ऑपरेटिंग लीवरेज की डिग्री} = \ frac {\ टेक्स्ट {कंट्रीब्यूशन मार्जिन}} {\ टेक्स्ट {प्रॉफिट}} ऑपरेटिंग लीवरेज की डिग्री = प्रॉफिटकंट्रोल मार्जिन

इसे इस रूप में पुनर्स्थापित किया जा सकता है:

ऑपरेटिंग लीवरेज की डिग्री = क्यू Q सीएमक्यू − सीएम cost फिक्स्ड ऑपरेटिंग कॉस्टवेयर: क्यू = यूनिट क्वांटम = योगदान मार्जिन (मूल्य - प्रति यूनिट वैरिएबल लागत) \ _ {संरेखित} और पाठ {ऑपरेटिंग लीवरेज की डिग्री} = \ _ क्रेक {क्यू * CM} {Q * CM - \ text {फिक्स्ड ऑपरेटिंग कॉस्ट}} \\ & \ textbf {जहाँ:} \\ & Q = \ text {यूनिट मात्रा} \\ & CM = \ text {योगदान मार्जिन (मूल्य - परिवर्तनीय लागत प्रति इकाई)} \\ \ अंत {संरेखित} ऑपरेटिंग लीवरेज की डिग्री = क्यू − सीएम \ फिक्स्ड ऑपरेटिंग कॉस्टक्यू = सीएम जहां: क्यू = यूनिट क्वांटम = योगदान मार्जिन (मूल्य - प्रति इकाई परिवर्तनीय लागत)

ऑपरेटिंग लीवरेज की गणना

उदाहरण के लिए, कंपनी ए प्रत्येक $ 6 की एक इकाई मूल्य के लिए 500, 000 उत्पाद बेचती है। कंपनी की निर्धारित लागत $ 800, 000 है। प्रत्येक उत्पाद को बनाने के लिए प्रति इकाई परिवर्तनीय लागत में इसकी लागत $ 0.05 है।

कंपनी लीवर की ऑपरेटिंग लीवरेज की गणना निम्नानुसार करें:

500, 000 500 ($ 6.00− $ 0.05) 500, 000 $ ($ 6.00 0.0 $ 0.05) - $ 800, 000 = $ 2, 975, 000 $ 2, 175, 000 \ _ {संरेखित} शुरू करें और {frac {500, 000 * \ बाएँ ($ $ 6.00 - \ $ 0.05 \ दाएँ)} {500, 000 * (बाएँ) $ 6.00 - \ $ 0.05 \ सही) - \ $ 800, 000} \\ & = \ frac {\ $ 2, 975, 000} {\ $ 2, 175, 000} \\ & = 1.37 \ पाठ {या} 137 \%। \ अंत {गठबंधन} 500.000 * ($ 6.00- $ 0, 05) - $ 800, 000500, 000 * ($ 6.00- $ 0, 05) = $ 2.175.000 $ 2.975.000

10% राजस्व वृद्धि के परिणामस्वरूप परिचालन आय में 13.7% की वृद्धि (10% x 1.37 = 13.7%) होनी चाहिए।

ऑपरेटिंग लीवरेज आपको क्या बताता है?

ऑपरेटिंग लीवरेज सूत्र का उपयोग कंपनी की ब्रेक-ईवन बिंदु की गणना करने और सभी लागतों को कवर करने और लाभ उत्पन्न करने के लिए उचित विक्रय मूल्य निर्धारित करने में मदद के लिए किया जाता है। फार्मूला यह बता सकता है कि कोई कंपनी अपने गोदाम और मशीनरी और उपकरण जैसी निश्चित लागत वाली वस्तुओं का उपयोग मुनाफा कमाने के लिए कितनी अच्छी तरह कर रही है। कंपनी जितनी अधिक लाभ स्थाई संपत्तियों की उतनी ही राशि निकाल सकती है, उसका परिचालन लाभ भी उतना ही अधिक होगा।

एक निष्कर्ष कंपनियां ऑपरेटिंग लीवरेज की जांच से सीख सकती हैं कि फर्में जो निश्चित लागत को कम करती हैं, वे विक्रय मूल्य, योगदान मार्जिन या उनके द्वारा बेची जाने वाली इकाइयों की संख्या में कोई बदलाव किए बिना अपना लाभ बढ़ा सकती हैं।

उच्च और निम्न परिचालन उत्तोलन

एक ही उद्योग में कंपनियों के बीच ऑपरेटिंग लीवरेज की तुलना करना महत्वपूर्ण है, क्योंकि कुछ उद्योगों की लागत अन्य की तुलना में अधिक है। उच्च या निम्न अनुपात की अवधारणा तब अधिक स्पष्ट रूप से परिभाषित होती है।

कंपनी की अधिकांश लागतें निश्चित लागतें होती हैं जो प्रत्येक महीने पुनरावृत्ति करती हैं, जैसे बिक्री की मात्रा पर ध्यान दिए बिना। जब तक कोई व्यवसाय प्रत्येक बिक्री पर पर्याप्त लाभ कमाता है और पर्याप्त बिक्री मात्रा को बनाए रखता है, तब तक निर्धारित लागत को कवर किया जाता है और लाभ अर्जित किया जाता है।

अन्य कंपनी की लागत परिवर्तनीय लागत है जो केवल तब होती है जब बिक्री होती है। इसमें उत्पादों को इकट्ठा करने के लिए श्रम और उत्पादों को बनाने के लिए उपयोग किए जाने वाले कच्चे माल की लागत शामिल है। कुछ कंपनियां प्रत्येक बिक्री पर कम लाभ कमाती हैं, लेकिन बिक्री की मात्रा कम हो सकती है और फिर भी निश्चित लागत को कवर करने के लिए पर्याप्त उत्पन्न कर सकती है।

उदाहरण के लिए, एक सॉफ्टवेयर व्यवसाय में डेवलपर्स के वेतन और सॉफ्टवेयर बिक्री में कम परिवर्तनीय लागतों की लागत अधिक होती है। जैसे, व्यवसाय में उच्च परिचालन लाभ है। इसके विपरीत, एक कंप्यूटर परामर्श फर्म अपने ग्राहकों से प्रति घंटा शुल्क लेती है और उसे महंगे कार्यालय स्थान की आवश्यकता नहीं होती है क्योंकि उसके सलाहकार ग्राहकों के कार्यालयों में काम करते हैं। इसका परिणाम परिवर्तनीय सलाहकार मजदूरी और कम परिचालन लागत है। इस प्रकार व्यवसाय में कम परिचालन लाभ होता है।

चाबी छीन लेना

• उच्च परिचालन उत्तोलन वाली कंपनियों को प्रत्येक महीने उत्पाद की किसी भी इकाई को बेचने की परवाह किए बिना निश्चित लागत की एक बड़ी राशि को कवर करना होगा।
• लो-ऑपरेटिंग-लीवरेज कंपनियों की उच्च लागतें हो सकती हैं जो सीधे उनकी बिक्री के साथ बदलती हैं लेकिन प्रत्येक महीने को कवर करने के लिए निश्चित लागत कम होती है।
• ऑपरेटिंग लीवरेज फॉर्मूला दिखा सकता है कि कैसे एक कंपनी की लागत और लाभ एक-दूसरे से संबंधित हैं, और यह दर्शाता है कि निश्चित लागत को कम करने से बिक्री की मात्रा, योगदान मार्जिन या बिक्री मूल्य को बदले बिना मुनाफा बढ़ सकता है।

ऑपरेटिंग लीवरेज के उदाहरण

Microsoft की अधिकांश लागतें निश्चित हैं, जैसे कि अग्रिम विकास और विपणन के लिए खर्च। ब्रेक-ईवन बिंदु से परे अर्जित बिक्री में प्रत्येक डॉलर के साथ, कंपनी लाभ कमाती है, लेकिन माइक्रोसॉफ्ट के पास उच्च परिचालन लाभ है।

इसके विपरीत, वॉलमार्ट के रिटेल स्टोर में कम निश्चित लागत और बड़ी परिवर्तनीय लागत होती है, खासकर माल के लिए। क्योंकि वॉलमार्ट वस्तुओं की एक बड़ी मात्रा बेचता है और इसे बेचने वाली प्रत्येक इकाई के लिए अग्रिम भुगतान करता है, बिक्री के रूप में बेची गई वस्तुओं की लागत बढ़ जाती है। इस वजह से, वॉलमार्ट स्टोर्स का कम परिचालन लाभ है।

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संबंधित शर्तें

ऑपरेटिंग लीवरेज की डिग्री को समझना ऑपरेटिंग लीवरेज की डिग्री एक बहु है जो मापता है कि बिक्री में बदलाव के जवाब में ऑपरेटिंग आय कितनी बदल जाएगी। अधिक अंडरस्टैंडिंग कॉस्ट-वॉल्यूम-प्रॉफिट - सीवीपी एनालिसिस कॉस्ट-वॉल्यूम-प्रॉफिट (सीवीपी) एनालिसिस से यह असर दिखता है कि सेल्स और प्रोडक्ट की लागत के अलग-अलग स्तर ऑपरेटिंग प्रॉफिट पर हैं। आमतौर पर ब्रेक-सम एनालिसिस के रूप में भी जाना जाता है, सीवीपी विश्लेषण विभिन्न बिक्री संस्करणों और लागत संरचनाओं के लिए ब्रेक-ईवन बिंदु निर्धारित करने के लिए लगता है। किसी कंपनी के आरओई का आकलन करने के लिए ड्यूपॉन्ट विश्लेषण का उपयोग कैसे करें ड्यूपॉन्ट विश्लेषण ड्यूपॉन्ट कॉर्पोरेशन द्वारा लोकप्रिय मौलिक प्रदर्शन का विश्लेषण करने के लिए एक रूपरेखा है। ड्यूपॉन्ट विश्लेषण एक उपयोगी तकनीक है जिसका उपयोग इक्विटी (आरओई) पर रिटर्न के विभिन्न ड्राइवरों को विघटित करने के लिए किया जाता है। परिवर्तनीय लागत को समझना एक परिवर्तनीय लागत एक कॉर्पोरेट व्यय है जो उत्पादन आउटपुट के अनुपात में बदलता है। कंपनी की उत्पादन मात्रा के आधार पर परिवर्तनीय लागत में वृद्धि या कमी होती है; जैसे-जैसे उत्पादन बढ़ता है और उत्पादन घटता जाता है, वे बढ़ते जाते हैं। अधिक उत्तोलन अनुपात कैसे काम करता है एक उत्तोलन अनुपात कई वित्तीय मापों में से एक है जो यह देखता है कि ऋण के रूप में कितनी पूंजी आती है, या जो वित्तीय दायित्वों को पूरा करने के लिए किसी कंपनी की क्षमता का आकलन करता है। अधिक परिवर्तनीय लागत अनुपात का उपयोग कैसे करें चर लागत अनुपात एक कंपनी की परिवर्तनीय लागतों की तुलना करता है, जो उन उत्पादों पर किए गए बिक्री राजस्व के साथ, अपने उत्पादन स्तर के आधार पर उतार-चढ़ाव करता है। अधिक साथी लिंक