नेट एसेट वैल्यू के लिए प्रीमियम
प्रीमियम से नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) एक मूल्य निर्धारण की स्थिति है जो तब होती है जब एक्सचेंज-ट्रेडेड इन्वेस्टमेंट फंड का मूल्य प्रीमियम पर अपने दैनिक रिपोर्ट किए गए अकाउंट एनएवी के लिए ट्रेडिंग होता है। प्रीमियम पर ट्रेडिंग करने वाले फंड की कीमत उनके तुलनीय NAV से अधिक होगी।
नेट एसेट वैल्यू के लिए प्रीमियम को कम करना
एनएवी का प्रीमियम किसी भी निवेश फंड के साथ हो सकता है जो एक्सचेंज में ट्रेड करता है और दैनिक एनएवी की रिपोर्ट भी करता है। आमतौर पर, यह बंद-म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) को संदर्भित करता है। प्रीमियम पर फंड ट्रेडिंग की पहचान करना या उनके एनएवी पर छूट के लिए बाजार की काफी जानकारी की आवश्यकता होती है।
बंद-एंड म्यूचुअल फंड और ईटीएफ प्रत्येक ट्रेडिंग डे के अंत में एक एनएवी की गणना करते हैं। एनएवी फंड की सभी परिसंपत्तियों की कीमत का प्रतिनिधित्व करता है, फंड की देनदारियों को बकाया शेयरों की संख्या से विभाजित करता है। फंड आमतौर पर एक इंट्रा-डे एनएवी की भी रिपोर्ट करते हैं। चूँकि किसी फंड का एनएवी दिन के अंत में फंड में परिसंपत्तियों के कुल मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है, ऐसे में एक्सचेंजों के लिए अपने एनएवी से उतार-चढ़ाव के लिए फंड ट्रेडिंग के लिए महत्वपूर्ण अक्षांश है।
एनएवी के प्रीमियम के मामले में, फंड अपने प्रतिनिधि एनएवी से ऊपर कारोबार करेगा। एनएवी के लिए प्रीमियम कई बाजार कारकों के कारण हो सकता है। पूरे दिन फंड में प्रतिभूतियां समाचार या वित्तीय जानकारी की रिपोर्ट कर सकती हैं जो इसकी कीमत को सकारात्मक रूप से प्रभावित करती हैं। एक विशेष क्षेत्र भी एक सकारात्मक प्रवृत्ति की रिपोर्ट कर सकता है जो उस क्षेत्र में संपत्ति के प्रबंधन के लिए धन को प्रभावित कर सकता है। प्रीमियम एक फंड कंपनी, निवेश रणनीति या व्यक्तिगत फंड प्रबंधन टीम की ओर आशावादी भावना से भी बढ़ सकता है।
प्रीमियम निवेश
एक एनएवी के लिए एक प्रीमियम अक्सर एक फंड में प्रतिभूतियों पर एक तेजी से दृष्टिकोण द्वारा संचालित होता है। निवेशक आमतौर पर प्रीमियम का भुगतान करने के लिए तैयार रहते हैं क्योंकि उनका मानना है कि पोर्टफोलियो में प्रतिभूतियों का दिन अधिक हो जाएगा। खुदरा निवेशकों के पास अक्सर फंड के अंतर्निहित होल्डिंग्स पर व्यापक डेटा नहीं होता है। अत्यधिक विविधता वाले फंड एनएवी और बाजार मूल्य मूल्य के बीच एक डिस्कनेक्ट का कारण बन सकते हैं, जो प्रीमियम पर व्यापार करने के लिए बाजार मूल्य के लिए अधिक लचीलापन प्रदान करते हैं। कुल मिलाकर, एनएआर-दिन एनएवी की रिपोर्टिंग फंड की मूल्य विचलन और एनएवी गणना के लिए इसके संचयी प्रीमियम का निर्धारण करने में अत्यधिक प्रभावशाली हो सकती है।
ओपन-एंड एक्सचेंज-ट्रेडेड इन्वेस्टमेंट फंड्स में एनएवी से फंड के विचलन को प्रबंधित करने की अधिक क्षमता है। ईटीएफ, विशेष रूप से, उन प्रतिभागियों को अधिकृत करता है जो अपने एनएवी की तुलना में ईटीएफ की कीमत पर सक्रिय रूप से निगरानी रखते हैं। अधिकृत प्रतिभागियों के पास उत्पाद की कीमत की अस्थिरता का प्रबंधन करने के लिए ओपन-एंड ईटीएफ के शेयरों को बनाने या रिडीम करने का अधिकार है।
फंड का प्रदर्शन
अधिकांश बंद-एंड फंड और ईटीएफ प्रदर्शन रिपोर्टिंग प्रदान करेंगे जिसमें एनएवी रिटर्न और बाजार मूल्य वापसी दोनों शामिल हैं। गुगेनहाइम स्ट्रेटेजिक ऑपर्चुनिटीज फंड एक बंद-एंड फंड का एक उदाहरण प्रदान करता है। फंड का निवेश मात्रात्मक और गुणात्मक विश्लेषण दोनों पर आधारित है। निश्चित आय, इक्विटी और पसंदीदा स्टॉक सहित संपत्ति वर्गों में निवेश। 9 जनवरी, 2018 तक, फंड एनएवी को 10.21% प्रीमियम की सूचना दे रहा था। यह 9 जनवरी को एनएवी बंद कर रहा था, $ 19.78 बनाम $ 21.80 के समापन बाजार मूल्य मूल्य था। फंड में 6.54% का 52-सप्ताह का औसत प्रीमियम भी है।
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