वार्षिक कर-हानि कटाई के पेशेवरों और विपक्ष

वार्षिक कर-हानि कटाई प्रत्येक कर वर्ष के अंत में कई निवेशकों द्वारा की जाने वाली प्रक्रिया है। टैक्स-कटाई कर बोझ को कम करने में मदद करता है। रणनीति में स्टॉक, म्यूचुअल फंड, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ), और अन्य निवेशों को बेचने और अन्य निवेशों से प्राप्त लाभ की भरपाई के लिए नुकसान उठाना शामिल है।

कई कारणों से कर-कटाई सभी निवेशकों के लिए सर्वोत्तम रणनीति हो सकती है या नहीं भी हो सकती है।

बस कर विचार से अधिक

अक्सर, निवेश को बेचने के लिए आमतौर पर यह एक खराब निर्णय होता है, यहां तक ​​कि नुकसान के साथ, केवल कर कारणों के लिए। हालाँकि, टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग आपकी समग्र वित्तीय योजना और निवेश रणनीति का एक उपयोगी हिस्सा हो सकता है जब तक कि यह उन निर्णयों का नेतृत्व नहीं करता है जो अंततः उस रणनीति के साथ संघर्ष में होते हैं। (और अधिक के लिए, देखें: जब डंप पोर्टफोलियो लॉस के लिए ।)

टैक्स की दरों में वृद्धि

आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस), कई राज्य और यहां तक ​​कि कुछ शहर व्यक्तियों और व्यवसायों पर करों का आकलन करेंगे। कई बार, कर दर - देय करों की गणना के लिए प्रतिशत - इन सरकारी संस्थाओं के संचालन को निधि देने में मदद करने के लिए बदल जाएगी।

2018 के लिए, आईआरएस ने कई वस्तुओं का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग की जाने वाली कर दरों में वृद्धि की, इनमें शामिल हैं:

• दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के लिए शीर्ष दर 15% से बढ़कर 20% हो गई।
• उच्च आय वाले निवेशकों के लिए एक नए 3.8% मेडिकेयर सर्टैक्स ने इन करदाताओं के लिए उच्चतम प्रभावी पूंजीगत लाभ कर दर 23.8% कर दी।
• साधारण आय के लिए उच्चतम सीमांत दर 35% से 39.6% हो गई है।

ये संभावित रूप से उच्च आय वाले निवेशकों के लिए निवेश के नुकसान को अधिक मूल्यवान बनाते हैं। हालांकि, सभी निवेशक यदि चुनते हैं तो निवेश हानि का एक हिस्सा काट सकते हैं।

वॉश सेल नियम को समझें

आईआरएस वॉश बिक्री नियम का पालन करता है। इस विनियमन में कहा गया है कि यदि आप कर उद्देश्यों के लिए उस नुकसान को पहचानने और घटाने के लिए एक निवेश होल्डिंग बेचते हैं, तो आप उस परिसंपत्ति या किसी अन्य निवेश संपत्ति को नहीं खरीद सकते हैं जो बिक्री के बाद 30 दिनों के लिए "काफी हद तक समान" है। (और अधिक के लिए, देखें: कर-हानि कटाई: निवेश हानि कम करें ।)

एक व्यक्तिगत स्टॉक के मामले में, यह नियम बहुत स्पष्ट है। यदि आपको एक्सॉन मोबिल कॉर्प (एक्सओएम) में नुकसान हुआ था और आप उस स्टॉक को वापस खरीदने से पहले 30 दिनों तक इंतजार करना चाहते थे तो आपको उस नुकसान का एहसास होना चाहिए। यह नियम वास्तव में 61 दिनों तक हो सकता है। बेचने और नुकसान का एहसास करने के लिए आपको प्रारंभिक खरीद की तारीख से कम से कम 30 दिन इंतजार करना होगा, और फिर आपको उस समान संपत्ति को पुनर्खरीद करने से पहले कम से कम 31 दिन इंतजार करना होगा।

म्यूचुअल फंड के मामले में, यदि आपको मोहरा 500 इंडेक्स फंड (VFINX) में नुकसान का एहसास हुआ है, तो आप एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ (एसपीवाई) नहीं खरीद सकते हैं, जो समान सूचकांक में निवेश करता है। संभावना है कि आप मोहरा कुल स्टॉक मार्केट इंडेक्स (वीटीएसएमएक्स) खरीद सकते हैं, हालांकि, यह फंड एक अलग इंडेक्स को ट्रैक करता है।

कई निवेशक वॉश सेल नियम का उल्लंघन नहीं करने के लिए बेचे गए स्टॉक को बदलने के लिए इंडेक्स फंड्स और ईटीएफ के साथ-साथ सेक्टर फंड का भी इस्तेमाल करते हैं। यह विधि काम कर सकती है लेकिन किसी भी कारण से बैकफ़ायर कर सकती है। इस तरह से कुछ ऐसे विकल्प हो सकते हैं जो खरीदे गए सुरक्षा में चरम अल्पकालिक लाभ के साथ हैं या यदि बेचा गया स्टॉक या फंड इससे पहले कि आपके पास इसे वापस खरीदने का मौका है, बहुत सराहना करता है।

इसके अलावा, आप किसी अन्य खाते में बेची गई परिसंपत्ति को वापस खरीदकर, जैसे कि एक व्यक्ति के रिटायरमेंट खाते (IRA) का उपयोग करके, वॉश सेल नियम से नहीं बच सकते। (और अधिक के लिए, देखें: निवेश के नुकसान से स्टिंग को बाहर निकालना ।)

पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग

कर-नुकसान कटाई के लिए सबसे अच्छे परिदृश्यों में से एक यह है कि क्या यह आपके पोर्टफोलियो के सामान्य असंतुलन के संदर्भ में किया जा सकता है। रीबैलेंसिंग आपके होल्डिंग्स में आपके एसेट एलोकेशन को रियलाइज करने में मदद करता है। जैसा कि आप असंतुलित होते हैं, देखें कि कौन सी खरीद और बिक्री के लिए होल्डिंग है, और लागत के आधार पर ध्यान दें- समायोजित, मूल खरीद मूल्य। लागत आधार प्रत्येक परिसंपत्ति पर पूंजीगत लाभ या हानि का निर्धारण करेगा। यह दृष्टिकोण आपको कर हानि का एहसास करने के लिए पूरी तरह से बेचने का कारण नहीं होगा जो आपकी निवेश रणनीति को फिट कर सकता है या नहीं कर सकता है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: ट्रैक पर बने रहने के लिए आपका पोर्टफोलियो रिबैलेंस ।)

एक बड़ा कर बिल सड़क के नीचे?

कुछ वित्तीय सलाहकार कहते हैं कि वॉश बिक्री नियम द्वारा निर्धारित प्रतीक्षा अवधि के बाद बेची गई संपत्ति को पुनर्खरीद करने के इरादे से लगातार कर-नुकसान की कटाई अंत में आपके समग्र लागत आधार को कम कर देगी और परिणामस्वरूप बड़े पूंजीगत लाभ का भुगतान कुछ बिंदुओं पर किया जाएगा। भविष्य। यह दो मायने में सही हो सकता है।

1. यदि समय के साथ निवेश बढ़ता है तो आपका पूंजीगत लाभ बड़ा हो सकता है।
2. आप नहीं जानते कि भविष्य में पूंजीगत लाभ कर दरों के साथ क्या होगा।

हालांकि, इसका दूसरा पहलू यह है कि मौजूदा कर बचत बाद में उच्च पूंजीगत लाभ करों की भरपाई के लिए पर्याप्त हो सकती है। वर्तमान मूल्य (पीवी) की अवधारणा पर विचार करें, जो कहता है कि आज कर बचत का एक डॉलर बाद में भुगतान किए जाने वाले किसी भी अतिरिक्त कर से अधिक है। जाहिर है, यह मुद्रास्फीति और भविष्य की कर दरों सहित कई कारकों पर निर्भर करेगा।

कैपिटल गेन्स नहीं बनाए गए समान हैं

अल्पकालिक पूंजीगत लाभ उन निवेशों से प्राप्त होता है जो आपने एक वर्ष या उससे कम समय के लिए रखे थे। इन शॉर्ट होल्डिंग्स से मिलने वाली कमाई पर साधारण आय के लिए आपकी सीमांत कर दर होती है। 2018 टैक्स कट्स एंड जॉब्स एक्ट (TCJA) 2019 के लिए सात दर कोष्ठक निर्धारित करता है, जो कि आप फ़ाइल के आधार पर 10% और 37% के बीच है। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: कैपिटल गेन्स 101। )

दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ वे लाभ हैं जो एक वर्ष से अधिक समय के लिए किए गए निवेश से प्राप्त होते हैं और कर की कम दर प्राप्त करते हैं। कई निवेशकों के लिए इन लाभों पर दर लगभग 15% है - सबसे कम दर शून्य है और उच्चतम दर 20% है। इसके अलावा, याद रखें कि उच्चतम आय कोष्ठक के लिए, अतिरिक्त 3.8% मेडिकेयर सरटैक्स यहां भी खेल में आता है। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: कैपिटल लॉस एंड टैक्स ।)

किसी दिए गए प्रकार के नुकसान को पहले उसी प्रकार के पहले लाभ के विरुद्ध ऑफसेट किया जाना चाहिए। उदाहरण के लिए, दीर्घकालिक नुकसान के खिलाफ दीर्घकालिक लाभ। यदि दीर्घकालिक नुकसान के सभी को ऑफसेट करने के लिए पर्याप्त दीर्घकालिक लाभ नहीं हैं तो दीर्घकालिक नुकसान का संतुलन अल्पकालिक लाभ, और इसके विपरीत की ओर जा सकता है।

हो सकता है कि आपके पास एक भयानक वर्ष था और अभी भी नुकसान है जो लाभ को ऑफसेट नहीं करता था। किसी दिए गए कर वर्ष में अन्य आय के मुकाबले $ 3, 000 तक के बाएं-ओवर के निवेश घाटे को बाद के वर्षों में ले जाया जा सकता है।

निश्चित रूप से, एक वर्ष में कर-हानि कटाई के निर्णय में से एक विचार आपके लाभ और हानि की प्रकृति है। आगे बढ़ने से पहले आप इसका विश्लेषण करना चाहेंगे या अपने कर लेखाकार से बात करेंगे।

म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूशन

पिछले कुछ वर्षों में शेयर बाजार के लाभ के साथ कई म्यूचुअल फंड बड़े आकार के वितरण को फेंक रहे हैं, जिनमें से कुछ दीर्घकालिक और अल्पकालिक पूंजीगत लाभ दोनों के रूप में हैं। इन वितरणों को भी समीकरण में कारक होना चाहिए।

बड़ी तस्वीर को देखें

टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग लेकिन एक रणनीति है जिसका इस्तेमाल आपके वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने की दिशा में किया जा सकता है। यह निर्धारित करने के लिए कि क्या यह आपके लिए एक अच्छा विचार है और पहले चरण में अपनी समग्र कर स्थिति को देखें।

तल - रेखा

हालांकि कर-हानि कटाई के अवसरों के लिए कम से कम वार्षिक रूप से अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करना एक अच्छा विचार है, भले ही आगे बढ़ने के लिए आपकी कर स्थिति के समग्र संदर्भ में मूल्यांकन किया जाए या नहीं और ये लेनदेन आपकी समग्र निवेश रणनीति के साथ फिट हैं या नहीं। कर में कटौती एक रणनीति है और खुद के लिए एक अंत नहीं है। इस क्षेत्र में किसी वित्तीय सलाहकार या कर पेशेवर जानकार से सलाह अवश्य लें। (अधिक के लिए, देखें: 7 वर्ष की समाप्ति कर योजना रणनीतियाँ ।)