पिरामिड आपका रास्ता मुनाफे के लिए

पिरामिडिंग में एक उपकरण का लाभ उठाने के लिए लाभदायक पदों को जोड़ना शामिल है जो अच्छा प्रदर्शन कर रहा है। यह बड़े मुनाफे के लिए अनुमति देता है क्योंकि स्थिति बढ़ती है। सबसे अच्छा, अगर सही तरीके से प्रदर्शन किया जाए तो इसमें जोखिम नहीं बढ़ाना है। इस लेख में, हम लंबी स्थितियों में पिरामिड ट्रेडों को देखेंगे, लेकिन समान अवधारणाओं को कम बिक्री पर भी लागू किया जा सकता है।

पिरामिडिंग के बारे में गलतफहमी

पिरामिडिंग "औसत से नीचे" नहीं है, जो एक रणनीति को संदर्भित करता है जहां एक खोने की स्थिति को उस कीमत पर जोड़ा जाता है जो मूल रूप से भुगतान की गई कीमत से कम है, प्रभावी रूप से स्थिति के औसत प्रवेश मूल्य को कम करता है। पिरामिडिंग उच्च-प्रदर्शन वाली परिसंपत्तियों का पूरा लाभ उठाने के लिए एक स्थिति को जोड़ रहा है और इस प्रकार रिटर्न को अधिकतम करता है। नीचे गिराना एक बहुत अधिक खतरनाक रणनीति है क्योंकि परिसंपत्ति पहले से ही ताकत के बजाय कमजोरी दिखा चुकी है। (आगे पढ़ने के लिए, एवरेजिंग डाउन देखें : गुड आइडिया या बिग मिस्टेक? )

पिरामिडिंग भी उतना जोखिम भरा नहीं है - कम से कम यदि ठीक से निष्पादित नहीं किया गया है। जबकि उच्च कीमतों का भुगतान किया जाएगा (एक लंबी स्थिति के मामले में) जब एक परिसंपत्ति ताकत दिखा रही है, जो मूल पदों पर लाभ को नष्ट कर देगा यदि परिसंपत्ति उलट जाती है, तो लाभ की राशि केवल एक स्थिति लेने के सापेक्ष बड़ी होगी।

क्यों यह काम करता है

पिरामिडिंग का काम करता है क्योंकि एक व्यापारी केवल उन पदों में जोड़ देगा जो एक लाभ को मोड़ रहे हैं और निरंतर ताकत के संकेत दिखा रहे हैं। इन संकेतों को जारी रखा जा सकता है क्योंकि स्टॉक नई ऊंचाई तक पहुंच जाता है, या कीमत पिछले चढ़ाव से पीछे हटने में विफल रहती है। मूल रूप से, हम उस प्रवृत्ति के प्रत्येक तरंग के साथ अपनी स्थिति के आकार को जोड़कर रुझानों का लाभ उठा रहे हैं।

पिरामिडिंग उस जोखिम में भी फायदेमंद है (अधिकतम नुकसान के संदर्भ में) एक लाभदायक मौजूदा स्थिति में जोड़कर नहीं बढ़ाना है। मूल और पिछले परिवर्धन एक नया जोड़ होने से पहले सभी लाभ दिखाएगा, जिसका अर्थ है कि नए पदों पर किसी भी संभावित नुकसान को पहले की प्रविष्टियों द्वारा ऑफसेट किया जाता है।

इसके अलावा, जब कोई व्यापारी पिरामिडिंग को लागू करना शुरू करता है, तो जल्द ही मुनाफा लेने का मुद्दा बहुत कम हो जाता है। संभावित प्रत्यावर्तन के प्रत्येक संकेत पर बाहर निकलने के बजाय, व्यापारी को अधिक विश्लेषणात्मक होने के लिए मजबूर किया जाता है और यह देखने के लिए देखा जाता है कि क्या पलटाव गति में केवल एक ठहराव है या प्रवृत्ति में एक वास्तविक बदलाव है। इससे व्यापारी को यह भी पता चल जाता है कि उसे किसी दिए गए अवसर पर केवल एक व्यापार करने की आवश्यकता नहीं है, लेकिन वास्तव में एक चाल पर कई ट्रेड कर सकते हैं।

उदाहरण के लिए, एक प्रविष्टि में 1, 000 शेयरों के लिए एक व्यापार करने के बजाय, एक व्यापारी 500 शेयरों का पहला व्यापार करके "बाजार को महसूस कर सकता है" और फिर अधिक ट्रेडों के रूप में यह एक लाभ दिखाता है। पिरामिडिंग करके, व्यापारी वास्तव में 1, 000 शेयरों की तुलना में एक बड़े पद के साथ समाप्त हो सकता है, जो उसने एक शॉट में कारोबार किया होगा, क्योंकि तीन या चार प्रविष्टियों के परिणामस्वरूप 1, 500 शेयर या उससे अधिक की स्थिति हो सकती है। यह मूल जोखिम को बढ़ाए बिना किया जाता है क्योंकि पहली स्थिति छोटी होती है और जोड़ केवल तभी किए जाते हैं यदि प्रत्येक पिछला जोड़ लाभ दिखा रहा हो। आइए एक उदाहरण देखें कि यह कैसे काम करता है, और यह केवल एक स्थिति लेने और इसे सवारी करने से बेहतर क्यों काम करता है।

वास्तविक दुनिया आवेदन

सादगी के लिए, मान लें कि हम अपने पहले उदाहरण के लिए शेयर ट्रेडिंग कर रहे हैं, और $ 30, 000 की ट्रेडिंग खाता सीमा है। किसी एक व्यापार पर हम जो अधिकतम जोखिम उठाना चाहते हैं, वह हमारे खाते का 1-2% है। डॉलर के संदर्भ में, 1% अधिकतम स्टॉप का उपयोग करके, हम केवल $ 300 का जोखिम लेने को तैयार हैं। व्यापार पर एक रोक लगाई जाएगी ताकि इससे अधिक नहीं खो जाए। हम उस स्टॉक के चार्ट को देखते हैं जो हम व्यापार कर रहे हैं और उठाते हैं जहां एक पूर्व समर्थन स्तर है। हमारा पड़ाव इसके ठीक नीचे होगा। यदि अंतिम समर्थन स्तर से वर्तमान मूल्य 50 सेंटीमीटर दूर है और हम एक छोटा बफर (इसलिए, 55 सेंट) जोड़ते हैं, तो हम 545 शेयर ($ 300 / $ 0.55 = 545) ले सकते हैं। इस संख्या को कम करें और केवल 500 शेयर लें; अब हमारा जोखिम $ 300 से कम है।

हम अपने 500 शेयरों को खरीद सकते हैं और उन्हें लटका सकते हैं, उन्हें बेच सकते हैं जब भी हम फिट होते हैं, या हम एक छोटी स्थिति, शायद 300 शेयर खरीद सकते हैं, और इसे जोड़ सकते हैं क्योंकि यह एक लाभ दिखाता है। यदि स्टॉक जारी रहता है, तो हम 500 शेयरों की तुलना में एक बड़ी स्थिति (और इस प्रकार अधिक लाभ) के साथ समाप्त हो जाएंगे, और अगर स्टॉक गिरता है तो हम केवल 300 शेयरों पर पैसा खो देते हैं - विरोध के रूप में केवल $ 165 ($ 0.55 * 300) का नुकसान $ 275 ($ 0.55 * 500) अगर हमने केवल एक स्थिर 500 शेयर की स्थिति ली।

अब, जापानी येन (GBP / JPY) के खिलाफ ग्रेट ब्रिटेन पाउंड के 15 मिनट के चार्ट का उपयोग करके एक उदाहरण देखें। मंडलियां प्रविष्टियां हैं और लाइनें वे मूल्य हैं जो हमारे स्टॉप स्तर प्रत्येक क्रमिक लहर के बाद उच्चतर होते हैं।

चित्र 1: 4 नवंबर, 2008

स्रोत: विदेशी मुद्रा

इस मामले में, हम नई ऊँचाइयों पर प्रवेश करने की एक सरल रणनीति का उपयोग करेंगे। हमारे स्टॉप नई प्रविष्टि के बाद अंतिम स्विंग कम तक बढ़ेंगे। यदि एक स्टॉप प्राइस मारा जाता है, तो सभी स्थिति बाहर निकल जाती हैं। हमारी प्रविष्टियाँ 155.50, 156.90, 158.10 और 159.20 हैं क्योंकि हम एक उत्क्रमण के बाद नई ऊँची प्रत्येक क्रमिक चाल के साथ अपनी स्थिति में जोड़ते हैं। नवीनतम रिवर्सल कम हमें मूल रूप से 154.15 और फिर 155.50, 157.00, 157.50 का मूल स्टॉप देता है। अंत में, हमारे पास एक उलट है और बाजार अपनी पुरानी ऊंचाई तक पहुंचने में विफल रहता है। जैसा कि यह कम एक कम कीमत के लिए रास्ता देता है, हम 160.20 पर ऑर्डर पर हमारे स्टॉप को निष्पादित करते हैं, उस मूल्य पर हमारी पूरी स्थिति से बाहर निकलते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, व्यापार को दबाकर देखें , बस अपनी किस्मत को दबाएं ">

निर्णय

मान लें कि हम पहले मूल्य पर पांच बहुत सारी मुद्रा जोड़ी खरीद सकते हैं और बाहर निकलने तक इसे पकड़ सकते हैं, या मूल रूप से तीन लॉट खरीद सकते हैं और चार्ट पर इंगित प्रत्येक स्तर पर दो लॉट जोड़ सकते हैं। बाय-एंड-होल्ड रणनीति के परिणामस्वरूप 5 x 470 पिप्स या कुल 2, 350 पिप्स मिलते हैं। पिरामिड की रणनीति के परिणामस्वरूप (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2, 690 पिप्स का लाभ होता है। मूल जोखिम को बढ़ाए बिना, मुनाफे में यह लगभग 15% की वृद्धि है। यह एक बड़ा मूल स्थान लेकर या अतिरिक्त पदों के आकार को बढ़ाकर और बढ़ाया जा सकता है।

पिरामिड के साथ समस्याएं

बाजारों में पिरामिडिंग से समस्याएं पैदा हो सकती हैं, जिसमें एक दिन से अगले दिन तक कीमत में "अंतर" होने की प्रवृत्ति होती है। अंतराल के कारण स्टॉप को बहुत आसानी से उड़ा दिया जा सकता है, व्यापारी को लगातार उच्च और उच्च कीमतों पर पदों में जोड़कर अधिक जोखिम के लिए उजागर करता है। एक बड़े अंतर का मतलब बहुत बड़ा नुकसान हो सकता है।

एक और मुद्दा यह है कि प्रविष्टियों के बीच बहुत बड़े मूल्य आंदोलन हैं; इससे स्थिति "शीर्ष भारी" बन सकती है, जिसका अर्थ है कि नवीनतम परिवर्धन पर संभावित नुकसान पूर्ववर्ती प्रविष्टियों की तुलना में सभी मुनाफे (और संभवतः अधिक) को मिटा सकते हैं।

अंतिम नोट्स

यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि पिरामिड रणनीति ट्रेंडिंग बाजारों में अच्छी तरह से काम करती है और परिणामस्वरूप मूल जोखिम को बढ़ाए बिना अधिक से अधिक लाभ होगा। बढ़ते जोखिम को रोकने के लिए, स्टॉप को हाल के समर्थन स्तरों तक लगातार ले जाना चाहिए। ऐसे बाजारों से बचें, जिनकी कीमत में बड़े अंतराल की संभावना होती है, और हमेशा सुनिश्चित करें कि अतिरिक्त स्थिति और संबंधित स्टॉप सुनिश्चित करें कि आप अभी भी लाभ कमाएंगे यदि बाजार बदल जाता है। इसका मतलब यह है कि आपकी प्रविष्टियाँ कितनी अलग हैं और नई स्थिति के लिए बहुत अधिक कीमत चुकाने के संबद्ध जोखिम को नियंत्रित करने में सक्षम हैं। (नुकसान को रोकने के बारे में अधिक जानकारी के लिए, स्टॉप प्लेसमेंट का एक तार्किक तरीका देखें।)