नियम जो वॉरेन बफेट देता है

बर्कशायर हैथवे के सीईओ वारेन बफेट यकीनन दुनिया के सबसे बड़े शेयर निवेशक हैं। वह थोड़ा दार्शनिक भी है।

बफेट ने अपने निवेश विचारों को सरल, यादगार ध्वनि काटने में पार किया। क्या आप जानते हैं कि उनकी घरेलू बातों का वास्तव में क्या मतलब है? क्या उनका दर्शन आज के कठिन वातावरण में है? नीचे पता लगाएं।

चाबी छीन लेना

• बर्कशायर हैथवे के सीईओ वारेन बफेट 85 अरब डॉलर से अधिक की संपत्ति के साथ दुनिया के तीसरे सबसे अमीर व्यक्ति हैं।
• उन्हें कुछ लोगों द्वारा दुनिया में सबसे अच्छा स्टॉक पिकर होने के रूप में देखा जाता है, जिसमें उनके निवेश दर्शन और दिशानिर्देश कई निवेशकों को प्रभावित करते हैं।
• उनकी सबसे प्रसिद्ध कहावतों में से एक है "नियम नंबर 1: कभी पैसा मत खोना। नियम नंबर 2: नियम नंबर 1 को कभी मत भूलना।"
• एक और एक है "यदि व्यवसाय अच्छा करता है, तो स्टॉक अंततः पीछा करता है।"
• तीसरा यह है कि "उचित मूल्य पर उचित कंपनी की तुलना में एक अद्भुत कीमत पर एक अद्भुत कंपनी को खरीदना बेहतर है।"

"नियम नंबर 1: कभी पैसा मत खोना। नियम नंबर 2: नियम नंबर 1 को कभी मत भूलना।"

2008 के वित्तीय संकट में बफेट को लगभग 23 बिलियन डॉलर का नुकसान हुआ और उनकी कंपनी बर्कशायर हैथवे ने अपनी श्रद्धेय एएए रेटिंग खो दी। तो वह हमें यह कैसे बता सकता है कि पैसे कभी नहीं खोए?

वह एक समझदार निवेशक की मानसिकता का जिक्र कर रहे हैं। तुच्छ मत बनो। जुआ मत करो। एक घुड़सवार रवैया के साथ एक निवेश में मत जाओ कि यह खोना ठीक है। सूचित रहें। अपना होमवर्क करें। बफेट केवल उन कंपनियों में निवेश करता है जिन्हें वह अच्छी तरह से शोध करता है और समझता है। वह हारने के लिए तैयार निवेश में नहीं जाता है, और न ही आपको चाहिए।

बफेट का मानना ​​है कि निवेशक के लिए सबसे महत्वपूर्ण गुण स्वभाव है, बुद्धि नहीं। एक सफल निवेशक भीड़ के साथ या उसके खिलाफ होने पर ध्यान केंद्रित नहीं करता है।

शेयर बाजार में झूलों का अनुभव होगा। लेकिन अच्छे समय और बुरे में, बफेट अपने लक्ष्यों पर केंद्रित रहते हैं, और इसलिए हमें ऐसा करना चाहिए। यह सम्मानित निवेशक शायद ही कभी अपनी दीर्घकालिक निवेश रणनीति को बदलता है चाहे वह बाजार में कोई भी हो।

"यदि व्यवसाय अच्छा करता है, तो स्टॉक अंततः पीछा करता है।"

बेंजामिन ग्राहम द्वारा "द इंटेलिजेंट इन्वेस्टर" ने बफेट को आश्वस्त किया कि एक शेयर में निवेश करने से व्यापार के एक हिस्से के मालिक के बराबर होता है। इसलिए जब वह निवेश करने के लिए एक स्टॉक की खोज करता है, तो बफेट उन व्यवसायों की तलाश करता है जो अनुकूल दीर्घकालिक संभावनाओं को प्रदर्शित करते हैं। क्या कंपनी का लगातार ऑपरेटिंग इतिहास है? यह एक प्रमुख व्यवसाय मताधिकार है? क्या व्यवसाय उच्च और स्थायी लाभ मार्जिन पैदा कर रहा है? यदि कंपनी के शेयर की कीमत उसके भविष्य के विकास के लिए उम्मीदों से नीचे कारोबार कर रही है, तो यह एक स्टॉक बफेट का मालिक हो सकता है।

बफेट कभी भी कुछ नहीं खरीदता जब तक कि वह अपने कारणों को नहीं लिख सकता है कि वह किसी विशेष कंपनी के लिए प्रति शेयर एक विशिष्ट कीमत क्यों चुकाएगा। क्या आप भी ऐसा ही करते हैं? वे उसे "द ओरेकल" के लिए कुछ नहीं कहते हैं।

"यह उचित मूल्य पर एक अद्भुत कंपनी से एक अद्भुत कीमत पर एक अद्भुत कंपनी खरीदने के लिए बेहतर है।"

बफेट एक मूल्य निवेशक है जो रॉक-बॉटम कीमतों पर गुणवत्ता वाले स्टॉक खरीदना पसंद करता है। उनका असली लक्ष्य बर्कशायर हैथवे के लिए अधिक से अधिक परिचालन शक्ति का निर्माण करना है, जो कि आने वाले वर्षों के लिए ठोस लाभ और पूंजी की प्रशंसा उत्पन्न करेंगे। जब बाजार 2007-08 के वित्तीय संकट के दौरान रीलिज़ हुआ, तो बफेट ने जनरल इलेक्ट्रिक और गोल्डमैन सैक्स जैसे नामों में अरबों का निवेश करके लंबी अवधि के लिए निवेश किया।

शेयरों को अच्छी तरह से लेने के लिए, निवेशकों को अच्छे व्यवसायों को उजागर करने और अपने अनुशासन से चिपके रहने के लिए मानदंड निर्धारित करना चाहिए। उदाहरण के लिए, आप ऐसी कंपनियों की तलाश कर सकते हैं जो एक टिकाऊ उत्पाद या सेवा प्रदान करती हैं, और उनके पास ठोस परिचालन आय और भविष्य के मुनाफे के लिए रोगाणु भी हैं। आप एक न्यूनतम बाजार पूंजीकरण स्थापित कर सकते हैं जिसे आप स्वीकार करना चाहते हैं, और अधिकतम पी / ई अनुपात या ऋण स्तर। सही बाजार में सही कंपनी खोजना - अज्ञात बाजार जोखिम के खिलाफ सुरक्षा के लिए एक मार्जिन के साथ - अंतिम लक्ष्य है।

याद रखें, आपके द्वारा स्टॉक के लिए भुगतान की जाने वाली कीमत आपके द्वारा प्राप्त मूल्य के समान नहीं है। सफल निवेशक फर्क जानते हैं।

$ 85 बिलियन

बर्कशायर हैथवे के सीईओ वॉरेन बफेट की नेटवर्थ, जून 2019 तक, वह उन्हें दुनिया का तीसरा सबसे अमीर व्यक्ति बनाता है।

"हमारा पसंदीदा होल्डिंग पीरियड हमेशा के लिए है।"

आपको कितने समय तक स्टॉक रखना चाहिए? बफेट का कहना है कि अगर आप 10 साल के लिए किसी शेयर के लिए खुद को सहज महसूस नहीं करते हैं, तो आपको इसे 10 मिनट के लिए नहीं रखना चाहिए। यहां तक ​​कि उस अवधि के दौरान, उन्होंने "फाइनेंशियल पर्ल हार्बर" कहा, बफेट ने अपने पोर्टफोलियो के थोक में वफादारी से आयोजन किया।

जब तक एक कंपनी ने संभावनाओं में एक समुद्र परिवर्तन का सामना नहीं किया है, जैसे कि असंभव श्रम समस्याएं या उत्पाद अप्रचलन, एक लंबी होल्डिंग अवधि एक निवेशक को अभिनय से बहुत अधिक मानवीय रखेगी। बहुत अधिक भयभीत या बहुत लालची होने के कारण निवेशक नीचे स्टॉक को बेच सकते हैं या चरम पर खरीद सकते हैं और लंबे समय तक पोर्टफोलियो की सराहना को नष्ट कर सकते हैं। (संबंधित पढ़ने के लिए, "व्यापार में वॉरेन बफेट कैसे शुरू हुआ?" देखें)