एसईसी फाइलिंग: फॉर्म आपको पता होना चाहिए

अमेरिकी सरकार निवेशकों को एक कंपनी के इतिहास और प्रगति का आकलन करने की क्षमता देती है, साथ ही आवश्यक बुराइयों के सेट के माध्यम से अपने भविष्य के बारे में उचित धारणा बनाती है। ये फाइलिंग पंजीकरण बयान, औपचारिक और आवधिक रिपोर्ट और अन्य रूप हैं जो अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) को प्रदान किए जाते हैं।

स्टॉक हेरफेर और धोखाधड़ी को रोकने में मदद करने के लिए 1930 के दशक में बनाया गया SEC, एक नियामक प्रहरी है। यह घरेलू और विदेशी कंपनियों के वित्तीय और परिचालन स्वास्थ्य का विवरण देने वाले दस्तावेज़ एकत्र करता है, जिनके पास स्टॉक स्वामित्व और जनता द्वारा कारोबार किया जाता है।

एसईसी उन रूपों में दी गई जानकारी की गुणवत्ता की जांच करता है और सुनिश्चित करता है कि जानकारी कुछ आवश्यकताओं को पूरा करती है। कई निवेशक इन फीलिंग्स को देखते हैं और अक्सर दूसरे पर एक विशेष रूप का चयन करते हैं। वे सुराग के लिए रूपों का अध्ययन करते हैं, कंपनी के प्रदर्शन का एक स्नैपशॉट, या इसकी गतिविधियों का अधिक व्यापक विवरण। आइए निवेशकों के लिए उपलब्ध एसईसी फाइलिंग पर एक नज़र डालें और वे आपको एक कंपनी के बारे में क्या बताते हैं।

चाबी छीन लेना

• निवेशक एक कंपनी के स्वास्थ्य का आकलन कर सकते हैं और इसके लिए आवश्यक एसईसी फाइलिंग की समीक्षा करके इसके भविष्य के बारे में अनुमान लगा सकते हैं।
• पंजीकरण के बयान सुरक्षा प्रसाद और कंपनी की लाभप्रदता के बारे में विवरण प्रदान करते हैं।
• 10-K रिपोर्ट कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का एक व्यापक वार्षिक सारांश प्रदान करती है।
• निवेशकों को याचना करने से पहले प्रॉक्सी के बयानों की आवश्यकता होती है और इसमें मतदान प्रक्रियाएं, निदेशकों की पृष्ठभूमि की जानकारी, प्रबंधकों के वेतन, और अन्य जानकारी अन्य बयानों में आसानी से उपलब्ध नहीं होती हैं।

पंजीकरण विवरण

पंजीकरण बयान निवेशकों को प्रस्तावित प्रतिभूतियों और कंपनी की लाभप्रदता की समझ प्रदान करते हैं। विदेशी और घरेलू सभी कंपनियों को इन बयानों को दर्ज करना चाहिए या छूट के लिए अर्हता प्राप्त करनी चाहिए। बयानों में दो भाग होते हैं:

1. प्रॉस्पेक्टस - एक कानूनी दस्तावेज जो प्रतिभूतियों को जारी करने वाले को निवेश के विवरण, व्यवसाय कैसे संचालित होता है, इसका इतिहास, प्रबंधन, वित्तीय स्थिति और किसी भी जोखिम में जानकारी प्रदान करने का आरोप लगाता है। प्रॉस्पेक्टस में शामिल वित्तीय रूपों, जैसे कि एक आय विवरण, एक स्वतंत्र प्रमाणित सार्वजनिक लेखाकार द्वारा ऑडिट किया जाना चाहिए।
2. अतिरिक्त जानकारी - प्रॉस्पेक्टस के अलावा, कंपनी किसी भी प्रासंगिक अतिरिक्त जानकारी प्रदान कर सकती है, जैसे कि अपंजीकृत प्रतिभूतियों की हालिया बिक्री।

10-के की रिपोर्ट

10-K निवेशकों को कंपनी के व्यापक विश्लेषण के साथ प्रदान करता है। यह एक प्रॉस्पेक्टस के समान है और इसमें वार्षिक रिपोर्ट की तुलना में अधिक जानकारी है। उदाहरण के लिए, वित्तीय विवरण अधिक विस्तृत हैं। कंपनियों को अपने वित्तीय वर्ष के अंत के 90 दिनों के भीतर इस लंबी वार्षिक फाइलिंग को प्रस्तुत करना होगा।

10-K में कई भाग शामिल हैं:

• "व्यापार सारांश" कंपनी के संचालन (जो कि अंतर्राष्ट्रीय हैं), व्यापार खंड, इतिहास, अचल संपत्ति, विपणन, अनुसंधान और विकास, प्रतियोगिता और कर्मचारियों का वर्णन करता है।
• प्रबंधन चर्चा और विश्लेषण (एमडी एंड ए) कंपनी के संचालन और वित्तीय दृष्टिकोण की एक अच्छी व्याख्या प्रदान करता है।
• वित्तीय विवरणों में बैलेंस शीट, आय विवरण और नकदी प्रवाह विवरण शामिल हो सकते हैं।
• अन्य अनुभाग कंपनी की प्रबंधन टीम और कानूनी कार्यवाही पर चर्चा करते हैं।

10-क्यू रिपोर्ट

10-K का एक छोटा संस्करण 10-Q है। 10-क्यू कंपनी के वित्तीय वर्ष की पहली तीन तिमाहियों में से प्रत्येक के अंत के 45 दिनों के भीतर प्रदान किया जाता है। यह कंपनी के नवीनतम घटनाक्रमों का विवरण देता है और उस दिशा का पूर्वावलोकन प्रदान करता है जिसे लेने की योजना है। 10-K के प्रमुख मतभेदों में अघोषित वित्तीय विवरण और कम विस्तृत रिपोर्ट शामिल हैं।

8-के रिपोर्ट

निवेशकों को जिन प्रमुख घटनाक्रमों के बारे में जानना चाहिए, वे 10-के या 10-क्यू में वर्णित हैं, लेकिन यदि वे घटनाक्रम समय पर दो बुरादा नहीं बनाते हैं, तो उन्हें 8-के में प्रस्तुत किया जाता है। यह अनिर्धारित दस्तावेज़ विशिष्ट घटनाओं को संबोधित करता है और डेटा तालिकाओं और प्रेस विज्ञप्ति जैसे आगे विस्तार और प्रदर्शन प्रदान करता है।

8-K के दाखिल होने की ओर अग्रसर होने वाली घटनाओं में दिवालिया या प्राप्ति, सामग्री की हानि, संपत्ति का अधिग्रहण या निपटान, प्रस्थान या अधिकारियों की नियुक्तियों को पूरा करना शामिल है। और निवेशक को महत्व की अन्य घटनाएं।

प्रॉक्सी बयान

प्रॉक्सी स्टेटमेंट में, निवेशक प्रबंधन के वेतन, ब्याज के किसी भी संघर्ष को देख सकते हैं जो मौजूद हो सकते हैं, और प्राप्त अन्य भत्ते। इसे शेयरधारक की बैठक से पहले प्रस्तुत किया जाता है और निदेशकों के चुनाव और अन्य कॉर्पोरेट कार्रवाइयों के अनुमोदन पर एक शेयरधारक वोट की मांग करने से पहले इसे एसईसी के साथ दायर किया जाना चाहिए।

फॉर्म 3, 4 और 5

फॉर्म 3, 4 और 5 में, निवेशक देखते हैं कि कंपनी के अधिकारियों और निदेशकों द्वारा स्वामित्व और खरीद को कैसे स्थानांतरित किया जाता है।

• फॉर्म 3, प्रारंभिक फाइलिंग, स्वामित्व की मात्रा बताता है।
• फॉर्म 4 स्वामित्व में परिवर्तन की पहचान करता है।
• फॉर्म 5 फॉर्म 4 का वार्षिक सारांश है और इसमें कोई भी जानकारी शामिल है जिसे रिपोर्ट किया जाना चाहिए था।

अनुसूची 13D

शेड्यूल 13 डी फॉर्म से न केवल पता चलता है कि कौन कंपनी के अधिकांश शेयरों का मालिक है, बल्कि निवेशकों को मालिक (ओं) का परिचय देता है और संपर्क जानकारी प्रदान करता है। यह किसी भी इकाई के 10 दिनों के भीतर कंपनी के प्रतिभूतियों के किसी भी वर्ग के 5% या अधिक का अधिग्रहण करके दायर किया जाता है। यह निम्नलिखित जानकारी प्रदान करता है:

• मालिक की पृष्ठभूमि की जानकारी (उदाहरण के लिए, आपराधिक दुर्व्यवहार) और इस मालिक के संबंधों का प्रकार कंपनी के साथ है
• लेन-देन क्यों हो रहा है, इसका स्पष्टीकरण
• सुरक्षा का प्रकार और वर्ग
• खरीद के लिए उपयोग किए गए धन की उत्पत्ति

फॉर्म 144

फॉर्म 144 के साथ, निवेशकों को एक कॉर्पोरेट इनसाइडर के प्रतिभूतियों को बेचने के लिए प्रतिभूतियों और बेचने के दबाव के सुराग मिलते हैं। यह प्रतिबंधित स्टॉक को बेचने के इरादे की सूचना है, जो आम तौर पर एक सार्वजनिक पेशकश को शामिल नहीं करने वाले लेनदेन में कॉर्पोरेट अंदरूनी सूत्रों या सहयोगियों द्वारा अधिग्रहित किया जाता है। स्टॉक प्रतिबंधित है क्योंकि यह हस्तांतरणीय बनने से पहले कुछ शर्तों को पूरा करना चाहिए। लेनदेन, या इसके कम से कम हिस्से को दाखिल करने के 90 दिनों के भीतर किया जाता है। किसी भी तीन महीने की अवधि के दौरान बेची गई राशि कुछ बिक्री सीमा से अधिक होने पर फॉर्म 144 की आवश्यकता होती है।

विदेशी निवेश

2008 के नियम में बदलाव के परिणामस्वरूप सीमा पार प्रतिभूतियों में अमेरिकी निवेशकों की भागीदारी कम हो गई है। SEC ने पंजीकृत खुलासे प्रस्तुत करने के लिए SEC- पंजीकृत प्रतिभूतियों के बिना विदेशी कंपनियों की आवश्यकता को समाप्त करने के बजाय वैश्विक और तकनीकी परिवर्तनों को मान्यता दी और इसके बजाय निवेशकों को इंटरनेट पर अंग्रेजी में उन्हें एक्सेस करने की अनुमति दी। निवेशकों को अधिक सामयिक वार्षिक रिपोर्ट भी प्राप्त होगी क्योंकि कंपनियों को उन्हें दो महीने पहले SEC को जमा करना होगा।

एसईसी फॉर्म पढ़ना

कंपनियों द्वारा प्रस्तुत जानकारी को समझना लाइनों के बीच पढ़ने के लिए कुछ अतिरिक्त कदम उठाना शामिल है। विशेष रूप से वित्तीय रूपों के साथ समग्र तस्वीर का एक बेहतर दृश्य प्राप्त करने के लिए अलग से विरोध के रूप में एसईसी दस्तावेजों की समीक्षा करें। वित्तीय अनुपात अक्सर बयानों में कंपनी की छोटी और दीर्घकालिक वित्तीय ताकत की पहचान करने के लिए उपयोग किया जाता है।

लाल झंडे अक्सर एक कंपनी के फुटनोट्स में प्रकट होते हैं। लाल झंडे में शामिल हैं:

• जब कंपनी छोटे विक्रेताओं को बदनाम करती है तो ध्यान देना
• 10-K या 10-Q में बहुत भ्रामक अनुभाग
• अचानक एक बार या विशेष शुल्क

तल - रेखा

अंततः, एसईसी चाहता है कि निवेशक तथ्यों को जानें ताकि वे किसी कंपनी की प्रतिभूतियों को खरीदने, बेचने या रखने के बारे में सूचित निर्णय ले सकें। उपलब्ध सामग्री को प्राप्त करना और इसे सही ढंग से व्याख्या करना किसी भी निवेशक को निवेश निर्णय लेते समय मूल्यवान मार्गदर्शन प्रदान कर सकता है।