क्या आपको उभरते बाजारों में निवेश करना चाहिए?
2000 के दशक की शुरुआत से उभरते बाजार सबसे निवेश क्षेत्रों में से एक रहे हैं, नए फंड और हर समय पॉपिंग निवेश करने के नए तरीके। हालांकि इसमें कोई संदेह नहीं है कि भारी लाभ निवेशकों का इंतजार करते हैं जो सही समय पर सही उभरते बाजार निवेश का पता लगा सकते हैं, इसमें शामिल जोखिमों को कभी-कभी समझा जाता है। (अधिक जानकारी के लिए, एक उभरती हुई बाजार अर्थव्यवस्था क्या है? )
TUTORIAL: एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स
जब उच्च-जोखिम और उच्च-इनाम लॉक-चरण में चलते हैं, तो आपको खुद से पूछना होगा कि क्या आप कार्रवाई के एक टुकड़े के लिए सुरक्षा देने के लिए तैयार हैं। संक्षेप में, आपको यह तय करना होगा कि उभरते बाजार का निवेश आपके लिए है या नहीं। हम इस लेख में तथ्यों को देखेंगे और आपको सूचित निर्णय लेने में मदद करने का प्रयास करेंगे।
उभरते बाजार क्या हैं?
सीधे शब्दों में कहें तो उभरते बाजारों में उन अर्थव्यवस्थाओं का वर्णन होता है जो "विकासशील" और "विकसित" के चरणों के बीच हैं। बचपन और वयस्कता के बीच रहने वाले एक किशोरी की तरह, उभरते बाजार का चरण तब होता है जब अर्थव्यवस्थाएं अपने सबसे तेजी से विकास को देखती हैं - साथ ही सबसे बड़ी अस्थिरता भी।
2000-2011 से, उभरती बाजार अर्थव्यवस्थाओं को ब्राजील, चीन, भारत, रूस - सामूहिक रूप से BRIC राष्ट्रों के साथ-साथ वियतनाम, दक्षिण अफ्रीका के रूप में जाना जाता है और कई और अधिक निर्भर करता है कि आप "उभरती" को कितनी मजबूती से परिभाषित करते हैं। "विकसित करने के लिए।" आम तौर पर, निवेशक और अर्थशास्त्री एक ऐसे मधुर स्थान की तलाश में होते हैं, जहाँ राजनीतिक और सामाजिक रूप से बढ़ते दर्द बहुत हद तक समाप्त हो गए हों और आर्थिक विकास अभी शुरू हुआ हो। जैसा कि आप शायद अनुमान लगा चुके हैं, यह कहा से आसान है।
उभरते बाजार के जोखिम
उभरते बाजारों में निवेश करने के जोखिम क्या हैं? देर से आना और गलत होना दो जोखिम हैं। (शामिल जोखिम को समझने में आपकी मदद करने के लिए, उभरते बाजारों में निवेश के जोखिम को पढ़ें।)
ट्रेन छूट रही है
देर होना दोनों जोखिमों का अधिक सामान्य है। अब तक यह कोई रहस्य नहीं है कि चीन एक उभरता हुआ बाजार है जो आर्थिक महाशक्ति बन रहा है। हर कोई चीन के बारे में बात कर रहा है और संभावना अच्छी है कि - जब तक आप बिल्कुल नग्न नहीं हैं - आप चीन में बनी कुछ पहन रहे हैं। क्योंकि चीन इतना जाना-पहचाना है, इसलिए संभावना भी अच्छी है कि विकास पहले ही काफी हो चुका है। आप इसे एसपीडीआर एसएंडपी चाइना ईटीएफ (एनवाईएसई: जीएक्ससी) को देखकर देख सकते हैं।
एसपीडीआर एसएंडपी चाइना ईटीएफ बड़ी चीनी कंपनियों में निवेश करता है और इसके विकास की दर को चीनी अर्थव्यवस्था के लिए एक व्यापक बाजार के रूप में देखा जा सकता है। Google वित्त के सौजन्य से, जून २०११ के अंत तक रिटर्न यहाँ दिए गए हैं:
| 6 महीने का रिटर्न | 1 साल का रिटर्न | 5 साल का रिटर्न |
| 3.45% | 11.57% | 46.27% |
फंड लॉन्च होने के तुरंत बाद 2007 में सबसे बड़ी चोटी हुई। बंधक संकट के दबाव के कारण नीचे गिरने से पहले यह 102% से भी अधिक था।
तो 2007 में खरीदने वाले किसी व्यक्ति ने उत्कृष्ट रिटर्न देखा है। हालांकि, 46.27% 102% नहीं है, यह अभी भी बहुत आश्चर्यजनक है। जो व्यक्ति बाद में 2007 में खरीदा (ठीक उस चोटी के पास), हालाँकि, 20% से अधिक नीचे है अगर उन्होंने ETF को जून 2011 तक आयोजित किया। जैसा कि आप देख सकते हैं, आपके निवेश के समय में बहुत अंतर है क्योंकि उभरने की वृद्धि बाजार स्थिर नहीं हैं, और बैकस्लाइडिंग में कोई कमी नहीं है।
2007-2011 की अवधि के दौरान विभिन्न बिंदुओं पर, चीन ईटीएफ बहुत कम व्यापार कर रहा था, भले ही कुल मिलाकर पांच साल का रुझान है। यदि आपने अक्टूबर 2008 में खरीदा था - वित्तीय मंदी की गहराई - 2010 के बाद आपके पोर्टफोलियो में बैठे लगभग 130% का लाभ होगा।
संक्षेप में, उभरते बाजार बहुत अस्थिर हो सकते हैं, तेज आंदोलनों में ऊपर और नीचे झूलते हुए। यह निवेश के समय को बहुत महत्वपूर्ण बनाता है। जब हर कोई चीन के बारे में बात कर रहा है, चीन महंगा है। जब हर कोई चीन को बेच रहा है जो खरीदने का सबसे अच्छा समय हो सकता है। (समय की बात को और स्पष्ट करने के लिए, ट्रेडिंग टाइमिंग देखें।)
गलत घोड़ा चुनना
अन्य जोखिम को निर्धारित करने के लिए थोड़ा कठिन है। गलत होने की संभावना है कि निवेशक घर पर या विदेश में स्टॉक खरीदते हैं। हालाँकि, उभरती अर्थव्यवस्थाएँ गलत होने पर कुछ अतिरिक्त जोखिम उठा सकती हैं। यह सिर्फ इसलिए है क्योंकि कीमत में बदलाव इतना बड़ा है। एक विकसित अर्थव्यवस्था में उभरने की प्रक्रिया एक तरफ़ा ट्रैक नहीं है। देशों को राजनीतिक उथल-पुथल, प्राकृतिक आपदाओं या अन्य घटनाओं के एक मेजबान का सामना करना पड़ सकता है जो उन्हें पीछे धकेल देगा - उत्साही निवेशकों की आशा में खरीदे गए।
उदाहरण के लिए, रूस 1990 के दशक से एक उभरते बाजार और विकासशील अर्थव्यवस्था के बीच वैकल्पिक रूप से काम कर रहा है। साम्यवाद के निशान और कुछ गरीब मौद्रिक प्रबंधन ने बड़े पैमाने पर ऋण डिफ़ॉल्ट का कारण बना जो रूबल को बर्बाद कर दिया और देश को कई वर्षों के लिए एक निवेश बंजर भूमि बना दिया। हालांकि, रूस कनाडा के बाहर कुछ सबसे उपजाऊ और भौगोलिक रूप से दिलचस्प भूमि पर भी बैठता है। तेल अब आय का बड़ा स्रोत है, लेकिन रूस में एक तुलनीय आकार का खनिज भंडार भी होना चाहिए। इसलिए रूस को एक प्रकाश में एक बुरे निवेश क्षेत्र के रूप में देखा जा सकता है और दूसरे में स्मार्ट। वही ब्राजील से तुर्की के लिए हर उभरती अर्थव्यवस्था के लिए जाता है।
आपको क्यों निवेश करना चाहिए: पुरस्कार
यदि सब कुछ इतना अस्थिर और जोखिम भरा है, तो लोग निवेश क्यों करते हैं? क्योंकि कुछ बुनियादी सावधानी बरतने पर पुरस्कार जोखिम को दूर कर सकते हैं। केवल 46.27% की पांच साल की निराशाजनक चीन की याद? समय की इसी अवधि में (मई, 2007 - जून, 2011) डॉव जोन्स - अमेरिकी अर्थव्यवस्था का एक weathervane - 1.2% था।
दुनिया भर में उभरती और विकसित अर्थव्यवस्थाओं के बीच रिटर्न में समान अंतर दिखाई देता है। इसका मतलब यह नहीं है कि अपवाद नहीं हैं, लेकिन, सबसे अधिक, सबसे अधिक विकास और उच्चतम रिटर्न वाले स्टॉक सबसे तेजी से बढ़ती अर्थव्यवस्थाओं में पाए जाने वाले हैं।
उचित जोखिम के साथ विकास
आपके पोर्टफोलियो में उभरते बाजार के विकास को जोड़ने का रहस्य केवल उचित जोखिम उठाना है। आप TSE वेंचर पर हर चाइनीज स्टॉक में अपनी जीवन बचत जमा करके भारी रिटर्न कमा सकते हैं, लेकिन संभावना अच्छी है कि आपको रात में सोने में परेशानी होगी, जब भी चीन में कोई दंगा होगा या सरकार द्वारा किसी निजी कंपनी को जब्त किया जाएगा।
सौभाग्य से, आपके निवेश टूलकिट में उभरते बाजारों को जोड़ने के लिए बेहतर, सुरक्षित तरीके हैं। ईटीएफ एक पूरे देश या देशों के संयोजन को जोड़ने के लिए महान हैं, और कई फंड एक निवेशक के पोर्टफोलियो को भरने के लिए हर आकार के शेयरों को खोजने में विशेषज्ञ हैं।
इसके अलावा, कई अमेरिकी ब्लू चिप कंपनियां उभरते बाजारों में निवेश की एक सभ्य रेंज की पेशकश सिर्फ इसलिए करती हैं क्योंकि वे वास्तव में वैश्विक हैं। कोक चीन में उतना ही लोकप्रिय है जितना कि कनाडा, अमेरिका या जापान में है और कोका कोला का राजस्व मिश्रण इसे दर्शाता है। इसलिए इन शेयरों या फंडों को खरीदना जो इन शेयरों में निवेश करते हैं, विकसित बाजार स्थिरता के संतुलन के साथ उभरते बाजार जोखिम को जोड़ सकते हैं।
तल - रेखा
उभरते बाजार जोखिम भरे हैं, लेकिन वे जो पुरस्कार पैदा कर सकते हैं, वे उन्हें किसी भी पोर्टफोलियो के लिए एक योग्य जोड़ बना सकते हैं। निवेशकों के लिए चुनौती यह है कि वे अनुचित तरीके से जोखिम के बिना विकास को भुनाने के तरीके खोजें। (उभरते बाजारों पर अधिक जानकारी के लिए, उभरते बाजार में इक्विटी वैल्यूएशन पढ़ें।)