स्टॉक विश्लेषण

स्टॉक विश्लेषण एक विशेष ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट, एक निवेश क्षेत्र या एक पूरे के रूप में बाजार का मूल्यांकन है। स्टॉक विश्लेषक एक उपकरण, क्षेत्र या बाजार की भविष्य की गतिविधि को निर्धारित करने का प्रयास करते हैं।

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स्टॉक क्या हैं?

स्टॉक विश्लेषण नीचे तोड़कर

स्टॉक विश्लेषण निवेशकों और व्यापारियों के लिए निर्णय लेने और बेचने के लिए एक विधि है। पिछले और वर्तमान डेटा का अध्ययन और मूल्यांकन करके, निवेशक और व्यापारी सूचित निर्णय करके बाजारों में बढ़त हासिल करने का प्रयास करते हैं।

मौलिक विश्लेषण

स्टॉक विश्लेषण के दो मूल प्रकार हैं: मौलिक विश्लेषण और तकनीकी विश्लेषण। मौलिक विश्लेषण स्रोतों से डेटा पर ध्यान केंद्रित करता है, जिसमें वित्तीय रिकॉर्ड, आर्थिक रिपोर्ट, कंपनी की संपत्ति और बाजार में हिस्सेदारी शामिल है। किसी सार्वजनिक कंपनी या क्षेत्र पर मौलिक विश्लेषण करने के लिए, निवेशक और विश्लेषक आमतौर पर किसी कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों - बैलेंस शीट, आय विवरण, कैश फ्लो स्टेटमेंट और फ़ुटनोट्स पर मैट्रिक्स का विश्लेषण करते हैं। ये बयान जनता के लिए 10-Q या 10-K रिपोर्ट के रूप में डेटाबेस सिस्टम, EDGAR के माध्यम से जारी किए जाते हैं, जिसे अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) द्वारा प्रशासित किया जाता है। इसके अलावा, कंपनी द्वारा अपनी तिमाही आय प्रेस विज्ञप्ति के दौरान जारी की गई कमाई की रिपोर्ट का विश्लेषण उन निवेशकों द्वारा किया जाता है जो यह पता लगाते हैं कि कंपनी कितना राजस्व, खर्च और मुनाफा कमाती है।

कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों पर स्टॉक विश्लेषण चलाते समय, एक विश्लेषक आमतौर पर कंपनी की लाभप्रदता, तरलता, शोधन क्षमता, दक्षता, विकास प्रक्षेपवक्र और उत्तोलन के माप के लिए जाँच करेगा। एक कंपनी कितनी स्वस्थ है यह निर्धारित करने के लिए विभिन्न अनुपातों का उपयोग किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, वर्तमान अनुपात और त्वरित अनुपात का उपयोग यह अनुमान लगाने के लिए किया जाता है कि क्या कोई कंपनी अपनी उपलब्ध वर्तमान परिसंपत्तियों के साथ अपनी अल्पकालिक देनदारियों का भुगतान करने में सक्षम होगी या नहीं। वर्तमान अनुपात के लिए सूत्र की गणना वर्तमान देनदारियों द्वारा वर्तमान परिसंपत्तियों को विभाजित करके की जाती है, जो आंकड़े बैलेंस शीट से प्राप्त किए जा सकते हैं। हालांकि, एक आदर्श वर्तमान अनुपात जैसी कोई चीज नहीं है, 1 से कम अनुपात स्टॉक विश्लेषक को संकेत दे सकता है कि कंपनी खराब वित्तीय स्वास्थ्य में है और जब वे देय होते हैं तो अपने अल्पकालिक ऋण दायित्वों को कवर करने में सक्षम नहीं हो सकते हैं।

बैलेंस शीट को देखते हुए, एक शेयर विश्लेषक एक कंपनी द्वारा लिए गए वर्तमान ऋण स्तरों को जानना चाह सकता है। इस मामले में, एक शेयर विश्लेषक ऋण अनुपात का उपयोग कर सकता है, जिसकी गणना कुल देनदारियों को कुल संपत्ति से विभाजित करके की जाती है। आमतौर पर 1 से ऊपर के ऋण अनुपात का मतलब है कि किसी कंपनी के पास परिसंपत्तियों की तुलना में अधिक ऋण है। इस मामले में, यदि कंपनी के पास उच्च स्तर का लाभ है, तो एक शेयर विश्लेषक यह निष्कर्ष निकाल सकता है कि ब्याज दरों में वृद्धि से कंपनी के डिफ़ॉल्ट में जाने की संभावना बढ़ सकती है।

स्टॉक विश्लेषण में पिछले वर्षों में कंपनी के मौजूदा वित्तीय विवरण की तुलना अपने वित्तीय वक्तव्यों की तुलना करना है ताकि किसी निवेशक को यह पता चल सके कि कंपनी बढ़ रही है, स्थिर है, या बिगड़ रही है। एक कंपनी के वित्तीय विवरण की तुलना एक ही उद्योग में एक या अधिक अन्य कंपनियों से की जा सकती है। एक शेयर विश्लेषक दो प्रतिस्पर्धी कंपनियों के ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन की तुलना उनके आय स्टेटमेंट को देखकर कर सकता है। ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन एक मीट्रिक है जो दिखाता है कि ऑपरेटिंग खर्चों का भुगतान करने के बाद कितना राजस्व बचा है और गैर-परिचालन लागत को कवर करने के लिए राजस्व का क्या अनुपात बचा है और इसकी गणना राजस्व द्वारा विभाजित परिचालन आय के रूप में की जाती है। 0.30 के ऑपरेटिंग मार्जिन वाली कंपनी को 0.03 के मार्जिन के साथ एक से अधिक अनुकूल रूप से देखा जाएगा। 0.30 ऑपरेटिंग मार्जिन का मतलब है कि प्रत्येक डॉलर के राजस्व के लिए, एक कंपनी के पास परिचालन लागत को कवर करने के बाद 30 सेंट बचे हैं। दूसरे शब्दों में, कंपनी अपने परिवर्तनीय या परिचालन लागतों का भुगतान करने के लिए शुद्ध बिक्री में प्रत्येक डॉलर में से 70 सेंट का उपयोग करती है।

तकनीकी विश्लेषण

स्टॉक विश्लेषण का दूसरा तरीका तकनीकी विश्लेषण है। तकनीकी विश्लेषण भविष्य के मूल्य आंदोलन की भविष्यवाणी करने के लिए पिछले बाजार की कार्रवाई के अध्ययन पर केंद्रित है। तकनीकी विश्लेषक समग्र रूप से वित्तीय बाजार का विश्लेषण करते हैं और मुख्य रूप से मूल्य और मात्रा के साथ-साथ बाजार की ओर बढ़ने वाले मांग और आपूर्ति कारकों से चिंतित हैं। चार्ट तकनीकी विश्लेषकों के लिए एक महत्वपूर्ण उपकरण हैं क्योंकि वे एक निश्चित समयावधि के भीतर स्टॉक की प्रवृत्ति का चित्रमय चित्रण दिखाते हैं। उदाहरण के लिए, एक चार्ट का उपयोग करके, एक तकनीकी विश्लेषक कुछ क्षेत्रों को समर्थन या प्रतिरोध स्तर के रूप में चिह्नित कर सकता है। समर्थन स्तर वर्तमान ट्रेडिंग मूल्य के नीचे पिछले चढ़ाव द्वारा चिह्नित हैं, और प्रतिरोध मार्करों को स्टॉक के वर्तमान बाजार मूल्य से ऊपर उच्च स्तर पर रखा गया है। समर्थन स्तर के नीचे एक ब्रेक स्टॉक विश्लेषक को एक मंदी की प्रवृत्ति का संकेत देगा, जबकि प्रतिरोध स्तर से ऊपर एक ब्रेक तेजी से आउटलुक पर ले जाएगा।

तकनीकी स्टॉक विश्लेषण केवल तभी प्रभावी होता है जब आपूर्ति और मांग बल विश्लेषण की गई कीमत की प्रवृत्ति को प्रभावित करते हैं। जब बाहरी कारक मूल्य आंदोलन में शामिल होते हैं, तो तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करने वाले स्टॉक का विश्लेषण करना सफल नहीं हो सकता है। कारकों की आपूर्ति और मांग के अलावा, जो स्टॉक मूल्य को प्रभावित कर सकते हैं, स्टॉक स्प्लिट, विलय, लाभांश घोषणाएं, एक वर्ग कार्रवाई मुकदमा, एक कंपनी के सीईओ की मृत्यु, एक आतंकवादी हमला, लेखांकन घोटालों, प्रबंधन के परिवर्तन, मौद्रिक नीति में परिवर्तन शामिल हैं।, आदि।

मौलिक और तकनीकी विश्लेषण दोनों स्वतंत्र रूप से या एक साथ किया जा सकता है। कुछ विश्लेषक विश्लेषण के दोनों तरीकों का उपयोग करते हैं, जबकि अन्य एक से चिपके रहते हैं। किसी भी तरह से, स्टॉक शेयरों, क्षेत्रों, और बाजार के लिए स्टॉक विश्लेषण का उपयोग करना किसी के पोर्टफोलियो के लिए सबसे अच्छी निवेश रणनीति बनाने का एक महत्वपूर्ण तरीका है।

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संबंधित शर्तें

मौलिक विश्लेषण मौलिक विश्लेषण किसी शेयर के आंतरिक मूल्य को मापने की एक विधि है। इस पद्धति का अनुसरण करने वाले विश्लेषक अपनी वास्तविक कीमत से कम कीमत वाली कंपनियों की तलाश करते हैं। अधिक तकनीकी विश्लेषण परिभाषा तकनीकी विश्लेषण एक व्यापारिक अनुशासन है जो निवेश गतिविधि का मूल्यांकन करने के लिए नियोजित किया जाता है और ट्रेडिंग गतिविधि से एकत्रित सांख्यिकीय रुझानों का विश्लेषण करके व्यापार के अवसरों की पहचान करता है, जैसे मूल्य आंदोलन और मात्रा। अधिक अनुपात विश्लेषण कैसे काम करता है अनुपात विश्लेषण कंपनी के वित्तीय विवरणों पर लाइन आइटम की तुलना करके कंपनी की तरलता, परिचालन दक्षता और लाभप्रदता का विश्लेषण करने की एक विधि को संदर्भित करता है। तरलता अनुपात के बारे में सभी को जानने की आवश्यकता है तरलता अनुपात वित्तीय पूंजी का एक वर्ग है जो बाहरी पूंजी को बढ़ाए बिना वर्तमान ऋण दायित्वों का भुगतान करने के लिए एक देनदार की क्षमता निर्धारित करने के लिए उपयोग किया जाता है। स्टॉक और रुझान का अधिक तकनीकी विश्लेषण स्टॉक और रुझानों का तकनीकी विश्लेषण भविष्य के बाजार व्यवहार की भविष्यवाणी करने के लिए मूल्य और मात्रा सहित ऐतिहासिक बाजार डेटा का अध्ययन है। अधिक विपणन योग्य प्रतिभूति बाजार योग्य प्रतिभूतियां तरल वित्तीय साधन हैं जिन्हें जल्दी से उचित मूल्य पर नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है। अधिक साथी लिंक