स्टॉक साइकिल
एक शेयर चक्र एक शेयर की कीमत का विकास है जो एक शुरुआती अपट्रेंड से लेकर उच्च मूल्य तक डाउनट्रेंड और कीमत कम के माध्यम से होता है। रिचर्ड वाइकॉफ, एक प्रमुख व्यापारी और तकनीकी विश्लेषण में अग्रणी, ने चार अलग-अलग चरणों में होने वाले एक खरीद-बेच स्टॉक चक्र विकसित किया:
1. संचय
2. मार्कअप
3. वितरण
4. मार्कडाउन
स्टॉक साइकिल कैसे काम करता है
स्टॉक की कीमतें यादृच्छिक दिखाई दे सकती हैं, लेकिन दोहराए जाने वाले मूल्य चक्र हैं, जो मुख्य रूप से बड़े वित्तीय संस्थानों की भागीदारी से संचालित होते हैं। परिणामस्वरूप, इन बड़े खिलाड़ियों से उत्पन्न होने वाले नकदी प्रवाह के कारण चक्रीय तरीके से होने वाली पहचान की जा सकती है।
व्याकॉफ स्टॉक चक्र में आर्थिक चक्र की तरह विस्तार और संकुचन अवधि होती है। इसका उपयोग पोर्टफोलियो प्रबंधन आवंटन के लिए किया जा सकता है, जो संचय और मार्कअप चरणों के दौरान निवेश में वृद्धि की अनुमति देता है और वितरण और मार्कडाउन चरणों के दौरान लाभ ले रहा है। निवेशक मौजूदा चक्र में कीमतें निर्धारित करने में मदद करने के लिए चढ़ाव के बीच की दूरी की तुलना करके एक स्टॉक चक्र को मापते हैं।
एक व्यापारी के पास मूल्य कार्रवाई का लाभ उठाने की रणनीति होनी चाहिए जैसा कि हो रहा है। मूल्य के चार चरणों को समझना रिटर्न को अधिकतम करेगा क्योंकि केवल एक चरण में शेयर बाजार में निवेशक को अधिकतम लाभ का अवसर मिलता है। जब आप स्टॉक चक्र और मूल्य के चरणों से अवगत हो जाते हैं, तो आप कम ड्रॉडाउन के साथ लगातार लाभ के लिए तैयार रहेंगे। स्टॉक चक्रों का अध्ययन निवेशकों को स्टॉक के लिए ट्रेंडिंग स्थितियों पर एक हेड-अप देगा, चाहे वह बग़ल में हो, ऊपर या नीचे। यह निवेशक को लाभ के लिए एक रणनीति की योजना बनाने की अनुमति देता है जो मूल्य का लाभ उठाता है। पूरा चक्र दोहरा सकता है, या नहीं। इसकी भविष्यवाणी करना आवश्यक नहीं है, लेकिन इसके होने पर सही रणनीति होना आवश्यक है।
चाबी छीन लेना
- स्टॉक चक्र, जिसे अक्सर तकनीकी विश्लेषक रिचर्ड व्याकॉफ के लिए जिम्मेदार ठहराया जाता है, व्यापारियों को स्टॉक की कीमत के विकास में अंक खरीदने, रखने और बेचने की पहचान करने की अनुमति देता है।
- स्टॉक चक्र बड़े वित्तीय संस्थानों द्वारा प्रतिभूतियों के भीतर और बाहर नकदी प्रवाह पर आधारित है।
- स्टॉक चक्र के चार चरण हैं: संचय; मार्कअप; वितरण, और मार्कडाउन।
वीकॉफ स्टॉक साइकिल चरणों को समझना
- संचय: एक अपट्रेंड संचय चरण के साथ शुरू होता है। यह वह जगह है जहां संस्थागत निवेशक धीरे-धीरे एक स्टॉक में बड़े पदों को प्राप्त करना शुरू करते हैं। स्टॉक चक्र के इस चरण में उपयुक्त प्रविष्टि बिंदुओं को खोजने के लिए निवेशक समर्थन और प्रतिरोध स्तरों का उपयोग करते हैं। उदाहरण के लिए, निवेशक एक सिक्योरिटी जमा करना शुरू कर सकते हैं जब यह एक अच्छी तरह से स्थापित ट्रेडिंग रेंज के निचले छोर के पास होता है।
- मार्कअप: संचय अवधि का एक ब्रेकआउट मार्कअप चक्र शुरू करता है। ट्रेंड और संवेग निवेशक इस चरण के दौरान अपने लाभ का बड़ा हिस्सा बनाते हैं, क्योंकि स्टॉक की कीमत अधिक बनी रहती है। स्टॉक चक्र के इस हिस्से में, व्यापारी निवेश निर्णय लेने में मदद करने के लिए संकेतक, जैसे चलती औसत और ट्रेंडलाइन का उपयोग करते हैं। उदाहरण के लिए, एक निवेशक एक शेयर खरीद सकता है यदि वह अपने 20-दिवसीय चलती औसत पर वापस लौटता है।
- वितरण: संस्थागत निवेशक स्टॉक चक्र के इस चरण में अपनी स्थिति को खोलना शुरू करते हैं। मूल्य कार्रवाई बग़ल में चलना शुरू कर देती है, क्योंकि बैल और भालू नियंत्रण के लिए लड़ते हैं। स्टॉक की कीमत और तकनीकी संकेतक के बीच एक मंदी तकनीकी विचलन अक्सर वितरण चरण में दिखाई देने लगता है। उदाहरण के लिए, एक शेयर की कीमत उच्चतर हो सकती है जबकि सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई) कम उच्च बनाता है।
- मार्कडाउन: इस चरण के दौरान अस्थिरता अक्सर बढ़ जाती है, क्योंकि निवेशक अपने पदों को अलग करने के लिए भागते हैं। निवेशक अपने शेयरों को बेचने के अवसर के रूप में उल्टा अस्थायी रिट्रेसमेंट का उपयोग करते हैं, जबकि व्यापारी गिरती कीमतों का लाभ उठाने के लिए छोटे पदों को खोलते हैं। आमतौर पर, मार्कशीट चक्र के समापन के निकट मार्जिन कॉल में वृद्धि होती है, क्योंकि उनके चढ़ाव के पास स्टॉक की कीमतें होती हैं, जो स्टॉक चक्र के इस भाग के साथ जुड़े अक्सर जलवायु मात्रा को समझाने में मदद कर सकती हैं। (यह भी देखें: बाजार चक्र: अधिकतम रिटर्न की कुंजी ।)