अधीनस्थ ऋण परिभाषा

अधीनस्थ ऋण क्या है?

अधीनस्थ ऋण (जिसे एक अधीनस्थ डिबेंचर के रूप में भी जाना जाता है) एक असुरक्षित ऋण या बांड है जो संपत्ति या कमाई पर दावों के संबंध में अन्य, अधिक वरिष्ठ ऋण या प्रतिभूतियों से नीचे रैंक करता है। अधीनस्थ डिबेंचर को इस प्रकार कनिष्ठ प्रतिभूतियों के रूप में भी जाना जाता है। उधारकर्ता डिफ़ॉल्ट के मामले में, लेनदारों को जो अधीनस्थ ऋण के मालिक हैं, तब तक भुगतान नहीं किया जाएगा जब तक कि वरिष्ठ बांडधारकों को पूर्ण भुगतान नहीं किया जाता है।

1:20

गौण कर्ज़

अधीनस्थ ऋण को समझना

अधीनस्थ ऋण असुरक्षित ऋण की तुलना में जोखिम भरा होता है। अधीनस्थ ऋण किसी भी प्रकार का ऋण है जिसे अन्य सभी कॉर्पोरेट ऋणों के बाद भुगतान किया जाता है और ऋणों को चुकाया जाता है, उधारकर्ता डिफ़ॉल्ट के मामले में। अधीनस्थ ऋण के उधारकर्ता आमतौर पर बड़े निगम या अन्य व्यावसायिक संस्थाएँ हैं। अधीनस्थ ऋण, असुरक्षित ऋण के ठीक विपरीत होता है, जो वरिष्ठ ऋण को दिवालियापन या डिफ़ॉल्ट स्थितियों में अधिक प्राथमिकता देता है।

चाबी छीन लेना

• अधीनस्थ ऋण वह ऋण होता है जिसे वरिष्ठ देनदारों द्वारा पूरा चुकाने के बाद चुकाया जाता है।
• यह असुरक्षित ऋण की तुलना में जोखिम भरा है और बैलेंस शीट पर असंतृप्त ऋण के बाद दीर्घकालिक देयता के रूप में सूचीबद्ध है।

अधीनस्थ ऋण: चुकौती यांत्रिकी

जब एक निगम ऋण लेता है, तो यह आम तौर पर दो या अधिक बांड प्रकारों को जारी करता है जो या तो असुरक्षित ऋण या अधीनस्थ ऋण होते हैं। यदि कंपनी दिवालियापन के लिए चूक करती है और फाइल करती है, तो एक दिवालियापन अदालत ऋण पुनर्भुगतान को प्राथमिकता देगी और इसके लिए आवश्यक होगा कि कंपनी अपनी संपत्ति के साथ अपने बकाया ऋण को चुकाए। जिस ऋण को प्राथमिकता में कम माना जाता है, वह अधीनस्थ ऋण है। उच्च प्राथमिकता वाले ऋण को असंतृप्त ऋण माना जाता है।

दिवालिया कंपनी की तरल संपत्ति का उपयोग सबसे पहले असुरक्षित ऋण का भुगतान करने के लिए किया जाएगा। असिंचित ऋण से अधिक नकद को तब अधीनस्थ ऋण में आवंटित किया जाएगा। अधीनस्थ ऋण के धारकों को पूरी तरह से चुकाया जाएगा यदि पुनर्भुगतान के लिए हाथ में पर्याप्त नकदी है। यह भी संभव है कि अधीनस्थ ऋण धारकों को आंशिक भुगतान मिलेगा या कोई भुगतान नहीं होगा।

चूंकि अधीनस्थ ऋण जोखिम भरा है, इसलिए संभावित उधारदाताओं के लिए किसी कंपनी के सॉल्वेंसी, अन्य ऋण दायित्वों और कुल संपत्ति का ध्यान रखना चाहिए जब एक जारी किए गए बॉन्ड की समीक्षा करते हैं। हालांकि अधीनस्थ ऋण उधारदाताओं के लिए जोखिम भरा है, फिर भी किसी भी इक्विटी धारकों से पहले भुगतान किया जाता है। अधीनस्थ ऋण के बॉन्डधारक भी डिफ़ॉल्ट के संभावित जोखिम की भरपाई के लिए ब्याज की उच्च दर का एहसास करने में सक्षम हैं।

जबकि अधीनस्थ ऋण विभिन्न संगठनों द्वारा जारी किया जाता है, बैंकिंग उद्योग में इसके उपयोग पर विशेष ध्यान दिया गया है। ऐसा ऋण बैंकों के लिए आकर्षक है क्योंकि ब्याज भुगतान कर-कटौती योग्य हैं। फेडरल रिजर्व द्वारा 1999 के एक अध्ययन में सिफारिश की गई है कि बैंक अपने जोखिम स्तरों को आत्म-अनुशासन के लिए अधीनस्थ ऋण जारी करते हैं। अध्ययन के लेखकों ने तर्क दिया कि बैंकों द्वारा ऋण जारी करने के लिए जोखिम के स्तर की रूपरेखा की आवश्यकता होगी, जो कि ग्लास स्टीगल अधिनियम के निरस्त होने के बाद महत्वपूर्ण परिवर्तन के समय में एक बैंक के वित्त और संचालन में एक खिड़की प्रदान करेगा। कुछ उदाहरणों में, टियर 2 पूंजी के लिए नियामक आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए अपने बचत को संतुलित करने के लिए आपसी बचत बैंकों द्वारा अधीनस्थ ऋण का उपयोग किया जा रहा है।

अधीनस्थ ऋण: निगमों के लिए रिपोर्टिंग

अन्य सभी ऋण दायित्वों की तरह, अधीनस्थ ऋण को कंपनी की बैलेंस शीट पर देयता माना जाता है। वर्तमान देनदारियों को पहले बैलेंस शीट पर सूचीबद्ध किया गया है। वरिष्ठ ऋण, या असंतृप्त ऋण, तब एक दीर्घकालिक देयता के रूप में सूचीबद्ध होता है। अंत में, अधीनस्थ ऋण किसी भी असमान ऋण के नीचे भुगतान प्राथमिकता के क्रम में एक दीर्घकालिक देयता के रूप में बैलेंस शीट पर सूचीबद्ध होता है। जब कोई कंपनी अधीनस्थ ऋण जारी करती है और एक ऋणदाता, उसके नकद खाते या उसकी संपत्ति, संयंत्र, और उपकरण (पीपीई) खाते से नकदी प्राप्त करती है, बढ़ जाती है, और एक देयता उसी राशि के लिए दर्ज की जाती है।

अधीनस्थ ऋण बनाम वरिष्ठ ऋण: एक अवलोकन

अधीनस्थ ऋण और वरिष्ठ ऋण के बीच का अंतर प्राथमिकता है जिसमें ऋण दावों का भुगतान दिवालियापन या परिसमापन में एक फर्म द्वारा किया जाता है। यदि किसी कंपनी के पास ऋण और वरिष्ठ ऋण दोनों हैं, तो उसे दिवालिया होने या परिसमापन का सामना करना पड़ता है, वरिष्ठ ऋण का भुगतान अधीनस्थ ऋण से पहले किया जाता है। एक बार जब वरिष्ठ ऋण पूरी तरह से वापस मिल जाता है, तो कंपनी अधीनस्थ ऋण को चुका देती है।

वरिष्ठ ऋण की सर्वोच्च प्राथमिकता है और इसलिए सबसे कम जोखिम है। इस प्रकार, इस प्रकार का ऋण आम तौर पर कम ब्याज दर देता है या प्रदान करता है। इस बीच, अधीनस्थ ऋण उच्च ब्याज दरों को वहन करता है जो पेबैक के दौरान इसकी कम प्राथमिकता देता है।

वरिष्ठ ऋण आम तौर पर बैंकों द्वारा वित्त पोषित होता है। बैंक पुनर्भुगतान क्रम में कम जोखिम वाले वरिष्ठ दर्जे को लेते हैं क्योंकि वे आम तौर पर जमा और बचत खातों से अपने कम लागत के स्रोत को देखते हुए कम दर को स्वीकार कर सकते हैं। इसके अलावा, नियामक बैंकों के लिए कम जोखिम वाले ऋण पोर्टफोलियो को बनाए रखने की वकालत करते हैं।

अधीनस्थ ऋण वह ऋण होता है जो वरिष्ठ ऋण के अंतर्गत आता है। हालांकि, अधीनस्थ ऋण की प्राथमिकता और सामान्य इक्विटी पर प्राथमिकता होती है। अधीनस्थ ऋण के उदाहरणों में मेज़ानाइन ऋण शामिल है, जो कि ऋण है जिसमें एक निवेश भी शामिल है। इसके अतिरिक्त, परिसंपत्ति-समर्थित प्रतिभूतियों में आमतौर पर एक अधीनस्थ सुविधा होती है, जहां कुछ किश्तों को वरिष्ठ किश्तों के अधीनस्थ माना जाता है। एसेट-समर्थित प्रतिभूतियां वित्तीय प्रतिभूतियां हैं जो ऋण, पट्टों, क्रेडिट कार्ड ऋण, रॉयल्टी, या प्राप्य वस्तुओं सहित परिसंपत्तियों के पूल द्वारा संपार्श्विक हैं। ट्रैन्च ऋण या प्रतिभूतियों के भाग हैं जिन्हें जोखिम या समूह विशेषताओं को विभाजित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है ताकि वे विभिन्न निवेशकों के लिए विपणन योग्य हो सकें।

इनवेस्टमेंट अकाउंट्स प्रोवाइडर नाम की तुलना करें। विज्ञापनदाता का विवरण × इस तालिका में दिखाई देने वाले प्रस्ताव उन साझेदारियों से हैं जिनसे इन्वेस्टोपेडिया को मुआवजा मिलता है।

संबंधित शर्तें

सीनियर डेट डेफिनिट सीनियर डेट वह पैसा होता है जो किसी कंपनी को पहले चुकाना पड़ता है अगर वह कारोबार से बाहर जाता है। अधिक अनसबर्डिनेटड डेट डेफिनिट अनसबॉर्डेड डेट एक ऋण या सुरक्षा है जो संपत्ति या कमाई पर दावों के संबंध में अन्य ऋण या प्रतिभूतियों से ऊपर होती है। अधिक कैसे दूसरे-ग्रहणाधिकार ऋण उधारकर्ताओं को प्रभावित करता है और ऋणदाता द्वितीय-ग्रहणाधिकार ऋण को संदर्भित करता है जो कि डिफ़ॉल्ट की स्थिति में उच्च रैंक वाले ऋण की तुलना में कम प्राथमिकता है। द्वितीय-ऋण ऋण को कनिष्ठ ऋण भी कहा जाता है। इन ऋणों को अन्य के बाद पुनर्भुगतान प्राप्त होता है, वरिष्ठ ऋण जो जोखिम पैदा करता है कि निवेशकों को भुगतान नहीं मिल सकता है। अधिक अधीनता समझौता: बंधक पर परिभाषा और प्रभाव एक अधीनता समझौता ऋण चुकाने के लिए प्राथमिकता के रूप में एक ऋण को दूसरे के पीछे रैंकिंग के रूप में स्थापित करता है। अधिक अधीनस्थ वित्त पोषण अधीनस्थ वित्तपोषण ऋण वित्तपोषण है जिसे उस ऋणदाता द्वारा उस आदेश के संदर्भ में रैंक किया जाता है, जिसमें ऋण चुकाया जाता है। मेज़ानाइन फाइनेंसिंग के बारे में अधिक सच्चाई मेज़ानाइन वित्तपोषण ऋण और इक्विटी वित्तपोषण को जोड़ती है, ऋण के रूप में शुरू होता है और ऋणदाता को इक्विटी में बदलने की अनुमति देता है यदि ऋण समय पर या पूर्ण रूप से भुगतान नहीं किया जाता है। अधिक साथी लिंक