यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (UIT)
एक यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (यूआईटी) एक निवेश कंपनी है जो एक निश्चित पोर्टफोलियो प्रदान करती है, आम तौर पर शेयरों और बांडों के लिए, एक विशिष्ट अवधि के लिए निवेशकों को रिडीम करने योग्य इकाइयों के रूप में। इसे पूंजी की सराहना और / या लाभांश आय प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। म्यूचुअल फंड और क्लोज-एंड फंड के साथ यूनिट निवेश ट्रस्ट को निवेश कंपनियों के रूप में परिभाषित किया गया है।
चाबी छीन लेना
- एक यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (यूआईटी) एक अमेरिकी वित्तीय कंपनी है जो प्रतिभूतियों के एक समूह को खरीदता है या रखता है, जैसे स्टॉक या बॉन्ड, और उन्हें निवेशकों को रिडीम करने योग्य इकाइयों के रूप में उपलब्ध कराता है।
- यूआईटीएस दोनों ओपन एंडेड और क्लोज-एंड म्यूचुअल फंड के समान हैं, जिसमें वे सभी सामूहिक निवेश शामिल हैं, जिसमें कई निवेशक अपने फंड को एक पोर्टफोलियो मैनेजर द्वारा प्रबंधित करने के लिए जोड़ते हैं।
- ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड की तरह, यूआईटी को सीधे उस कंपनी से खरीदा और बेचा जाता है जो उन्हें जारी करता है, हालांकि कभी-कभी उन्हें द्वितीयक बाजार पर खरीदा जा सकता है; क्लोज-एंड फंड की तरह, यूआईटी एक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) के माध्यम से जारी किए जाते हैं।
- म्यूचुअल फंडों के विपरीत, यूआईटी के पास एक समाप्ति की तारीख है जो इसके पोर्टफोलियो में निवेश पर आधारित है; जब पोर्टफोलियो समाप्त हो जाता है, तो निवेशक यूआईटी की शुद्ध संपत्ति में कटौती करते हैं।
- म्यूचुअल फंड के विपरीत, यूआईटी को सक्रिय रूप से कारोबार नहीं किया जाता है, जिसका अर्थ है कि प्रतिभूतियों को तब तक खरीदा या बेचा नहीं जाता है जब तक कि अंतर्निहित निवेश में कोई बदलाव नहीं होता है, जैसे कि कॉर्पोरेट विलय या दिवालियापन।
यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (UIT)
यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (यूआईटी) को समझना
निवेश कंपनियां व्यक्तियों को कम प्रारंभिक निवेश आवश्यकता के साथ प्रतिभूतियों के विविध पोर्टफोलियो में निवेश करने का अवसर प्रदान करती हैं। यूआईटी को निवेश सलाहकारों द्वारा बेचा जाता है और एक मालिक द्वितीयक बाजार में व्यापार रखने के बजाय इकाइयों को फंड या ट्रस्ट को भुना सकता है। एक यूआईटी या तो एक विनियमित निवेश निगम (आरआईसी) या एक अनुदान ट्रस्ट है। एक आरआईसी एक निगम है जिसमें निवेशक संयुक्त मालिक होते हैं, और एक अनुदान ट्रस्ट निवेशकों को यूआईटी की अंतर्निहित प्रतिभूतियों में आनुपातिक स्वामित्व देता है।
कैसे निवेश किया जाता है
निवेशक म्युचुअल फंड शेयर या यूआईटी यूनिट्स को नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) पर फंड या ट्रस्ट में सीधे या किसी निवेश सलाहकार की मदद से रिडीम कर सकते हैं। NAV को शेयर या इकाइयों की संख्या से विभाजित पोर्टफोलियो के कुल मूल्य के रूप में परिभाषित किया गया है और NAV की गणना प्रत्येक व्यावसायिक दिन में की जाती है। दूसरी ओर, बंद-अंत फंडों को रिडीम नहीं किया जाता है और मौजूदा बाजार मूल्य पर द्वितीयक बाजार में बेचा जाता है। क्लोज-एंड फंड का बाजार मूल्य निवेशक की मांग पर आधारित है न कि शुद्ध संपत्ति मूल्य की गणना के रूप में।
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निवेश कंपनी संस्थान (ICI) के नवीनतम आंकड़ों के अनुसार, संयुक्त राज्य अमेरिका में इकाई निवेश ट्रस्टों (UIT) की संख्या 74.84 बिलियन डॉलर के बाजार मूल्य के साथ बकाया है।
यूआईटी और म्यूचुअल फंड के बीच अंतर
म्यूचुअल फंड ओपन एंडेड फंड हैं, जिसका मतलब है कि पोर्टफोलियो मैनेजर पोर्टफोलियो में सिक्योरिटीज खरीद और बेच सकता है। प्रत्येक म्यूचुअल फंड का निवेश उद्देश्य किसी विशेष बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करना है, और पोर्टफोलियो प्रबंधक उस उद्देश्य को पूरा करने के लिए प्रतिभूतियों का व्यापार करता है। एक स्टॉक म्यूचुअल फंड, उदाहरण के लिए, लार्ज-कैप शेयरों के स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 इंडेक्स को पछाड़ने का एक उद्देश्य हो सकता है।
कई निवेशक स्टॉक निवेश के लिए म्यूचुअल फंड का उपयोग करना पसंद करते हैं ताकि पोर्टफोलियो का कारोबार किया जा सके। यदि कोई निवेशक बॉन्ड के पोर्टफोलियो को खरीदने और रखने और ब्याज अर्जित करने में रुचि रखता है, तो वह व्यक्ति एक निश्चित पोर्टफोलियो के साथ यूआईटी या क्लोज-एंड फंड खरीद सकता है। एक यूआईटी, उदाहरण के लिए, बांड पर ब्याज आय का भुगतान करता है और एक विशिष्ट अंतिम तिथि तक पोर्टफोलियो रखता है जब बांड बेचा जाता है और मूल राशि मालिकों को वापस कर दी जाती है। एक बॉन्ड निवेशक एक व्यक्तिगत ब्रोकरेज खाते में ब्याज भुगतान और बॉन्ड रिडेम्पशन को प्रबंधित करने के बजाय, यूआईटी में बॉन्ड के एक विविध पोर्टफोलियो का मालिक हो सकता है।
स्टॉक और बॉन्ड यूआईटी हैं, लेकिन बॉन्ड यूआईटी आमतौर पर अपने स्टॉक समकक्षों की तुलना में अधिक लोकप्रिय हैं, क्योंकि वे अनुमानित आय प्रदान करते हैं और नुकसान की संभावना कम होती है।
एक यूआईटी का उदाहरण
Guggenheim की वैश्विक 100 लाभांश रणनीति पोर्टफोलियो श्रृंखला 14 (CGONNX) की स्थापना 15 मार्च, 2018 को लाभांश आय प्रदान करने के इरादे से की गई थी। इसमें 100 विविध पद शामिल हैं: लार्जकैप शेयरों में 45.16%, मिडकैप में 26.94% और स्माल कैप में 27.90% का निवेश होता है। मोटे तौर पर आधे प्रतिभूतियों को अमेरिकी स्टॉक में निवेश किया जाता है, शेष कई देशों में निवेश किया जाता है। आवंटन कई क्षेत्रों को भी दर्शाता है। प्रत्येक कंपनी के पास पोर्टफोलियो का लगभग 1% होता है।
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