एक लंबी अवधि के निवेश के रूप में अमेरिकी बचत बांड का उपयोग करना

यदि आपकी निवेश रणनीति में दीर्घकालिक बांड शामिल हैं, तो आप यूएस बचत बांड (आमतौर पर श्रृंखला ईई बॉन्ड के रूप में संदर्भित) पर विचार करना चाह सकते हैं। देशभक्तिपूर्ण होने के अलावा, बचत बांड कभी भी अस्थिर आर्थिक माहौल में एक स्मार्ट निवेश का प्रतिनिधित्व कर सकते हैं। एक सूचित निर्णय लेने के लिए, आपको व्यक्तिगत निवेशकों के लिए उपलब्ध अन्य प्रकार के दीर्घकालिक बांडों के साथ बचत बांडों की तुलना करने की आवश्यकता है।

उपलब्ध दीर्घकालिक बांड के प्रकार

तीन मुख्य प्रकार के बांड हैं: ट्रेजरी बॉन्ड (टी-बॉन्ड) और बचत बांड (जो संघीय सरकार द्वारा जारी किए जाते हैं) नगरपालिका बांड (शहरों, क्षेत्रों या राज्यों द्वारा जारी किए गए) और कॉर्पोरेट बॉन्ड (सार्वजनिक या निजी कंपनियों द्वारा जारी किए गए)। लंबी अवधि के बांड प्रतिभूतियों को संदर्भित करते हैं जो पूर्ण मूल्य तक परिपक्व होने में 12 वर्ष या उससे अधिक समय लेते हैं।

बचत बांड जोखिम

जब जोखिम की बात आती है, तो अमेरिकी सरकार द्वारा जारी बांड को हरा पाना मुश्किल है। ट्रेजरी बांड और बचत बांड दोनों संयुक्त राज्य सरकार के पूर्ण विश्वास और क्रेडिट द्वारा समर्थित हैं। नगरपालिका बांड अगली पंक्ति में आते हैं, क्योंकि राज्य और स्थानीय सरकारें शायद ही कभी दिवालिया हो जाती हैं (हालांकि 2013 में डेट्रॉइट का दिवालियापन कुछ निवेशकों को विराम दे सकता है)।

नगर निगम के बॉन्ड तीन बॉन्ड-रेटिंग स्तरों पर उपलब्ध हैं: एएए, एए या ए, एएए सबसे कम जोखिम भरा है और ए सबसे जोखिम भरा है। कॉरपोरेट बॉन्ड सभी बॉन्ड प्रकारों के लिए सबसे अधिक जोखिम वाले होते हैं क्योंकि एक कंपनी, एक सरकार उन्हें जारी नहीं करती है। इन बॉन्ड को भी नगर निगम के बॉन्ड की तरह AAA, AA या A रेट किया गया है।

अपेक्षित यील्ड

यील्ड बांड द्वारा दी जाने वाली ब्याज दर है। अक्टूबर 2018 में, 20 वर्षीय कॉरपोरेट ए-रेटेड बॉन्ड के लिए समग्र बॉन्ड-यील्ड दरें 3.88% के पास थीं, म्युनिसिपल ए-रेटेड 20-वर्षीय बॉन्ड 3.62% पर आए और 20-वर्षीय ट्रेजरी बॉन्ड्स की उपज 3.18% थी।

यह वह जगह है जहाँ बचत बांड चमकते हैं। एक छोटे से सरकारी गारंटी के लिए धन्यवाद, 20 वर्षों के लिए आयोजित श्रृंखला ईई बचत बांड उनके लिए भुगतान की गई राशि का दोगुना है। यह 3.53% की उपज है, जो आमतौर पर सब कुछ धड़कता है लेकिन सबसे जोखिम भरा कॉर्पोरेट बॉन्ड है। 20 साल से कम की अवधि के लिए, बचत बांड केवल आधार दर (वर्तमान में 0.1%) का भुगतान करते हैं, जो कि वे 30 वर्षों तक भुगतान करना जारी रखते हैं।

लिक्विडिटी

जब तरलता की बात आती है, तो बचत बांड अन्य विकल्पों की तुलना में ठोकर खाते हैं। यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि आप केवल उस धन को दोगुना करने की सरकार की गारंटी देते हैं यदि आप पूरे 20 वर्षों के लिए बचत बांड रखते हैं। इसके अलावा, आप पहले साल के दौरान एक बचत बांड को भुना नहीं सकते हैं और यदि आप इसे पहले पांच वर्षों के भीतर भुनाते हैं, तो आप पिछले तीन महीने का ब्याज खो देंगे। अंत में, बचत बांडों को व्यक्तियों (कोई द्वितीयक बाजार) के बीच कारोबार या बेचा नहीं जा सकता है और इसे सरकार के माध्यम से ही भुनाया जाना चाहिए। तुलना करके, ट्रेजरी बांड, म्यूनिसिपल बॉन्ड और कॉर्पोरेट बॉन्ड अधिक तरल होते हैं; सभी तीन प्रकारों को परिपक्वता से पहले एक द्वितीयक बाजार पर कारोबार किया जा सकता है। एक समूह के रूप में प्रत्येक के लिए नियम अलग-अलग हैं, लेकिन सभी बचत बांडों को अलग करने में काफी आसान हैं।

महंगाई संरक्षण

श्रृंखला ईई बचत बांडों में कोई मुद्रास्फीति सुरक्षा नहीं है। दूसरे प्रकार के बचत बांड जिसे श्रृंखला I बांड कहा जाता है, वह निश्चित ब्याज-दर आधार दर और एक मुद्रास्फीति दर अर्जित करता है, जिसकी गणना वर्ष में दो बार की जाती है। हालांकि, यह 20 साल की "दोहरीकरण" गारंटी के लिए योग्य नहीं है। हालांकि नियमित ट्रेजरी बॉन्ड में कोई मुद्रास्फीति सुरक्षा नहीं है, ट्रेजरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज (टीआईपीएस) करते हैं। TIPS नियमित ट्रेजरी बॉन्ड्स की तुलना में कम ब्याज दर का भुगतान करते हैं, इसलिए जब आप उन्हें खरीदते हैं, तो आप इस संभावना को जोखिम में डालते हैं कि मुद्रास्फीति नियमित ट्रेजरी और TIPS के बीच उपज के अंतर से अधिक नहीं बढ़ेगी। नियमित कॉरपोरेट बॉन्ड में मुद्रास्फीति की सुरक्षा नहीं होती है, लेकिन मुद्रास्फीति से जुड़े कॉरपोरेट बॉन्ड जैसे TIPS करते हैं।

निवेशक सीमा

बचत बांड $ 25 से $ 10, 000 तक मूल्यवर्ग में आते हैं। आप केवल बचत बांड में अधिकतम $ 10, 000 प्रति वर्ष (प्रति करदाता) निवेश कर सकते हैं, जिससे उन्हें बांड निवेश का सबसे अधिक विवश होना पड़ता है। ट्रेजरी बांड $ 100 से शुरू हो रहे हैं। उन्हें खरीदने के लिए दो प्रक्रियाएँ (द्वितीयक बाजार के अलावा) हैं: गैर-प्रतिस्पर्धी बोलियाँ और प्रतिस्पर्धी बोलियाँ। गैर-प्रतिस्पर्धी बोलियां $ 5 मिलियन तक सीमित हैं। किसी व्यक्ति द्वारा प्रतिस्पर्धी बोलियाँ कुल पेशकश का 35% से अधिक नहीं हो सकती हैं। नगर निगम के बांड आम तौर पर $ 5, 000 के न्यूनतम मूल्यवर्ग में आते हैं, और जब तक बांड उपलब्ध नहीं होते, तब तक आप अधिकतम निवेश नहीं कर सकते। कॉरपोरेट बॉन्ड को आमतौर पर $ 1, 000 के न्यूनतम निवेश की आवश्यकता होती है, जिसमें अधिकतम निवेश सीमा नहीं होती है।

करों

बचत बांड संघीय आयकर के अधीन हैं, लेकिन राज्य और स्थानीय नहीं। यदि आपके श्रृंखला ईई बचत बांड का उपयोग उच्च-शिक्षा लागतों का भुगतान करने के लिए किया जाता है, तो आप ऐसा कर-मुक्त कर सकते हैं, बशर्ते आप किसी सीमा से अधिक नहीं कमाते हैं। कोई बात नहीं, आपके पास 20 वर्षों में परिपक्व होने तक श्रृंखला ईई बांड पर संघीय करों का भुगतान करने में देरी करने का विकल्प है। नगर निगम बांड संघीय करों के अधीन नहीं हैं, और कुछ मामलों में, राज्य और स्थानीय करों को भी बाहर रखा गया है। सामान्यतया, कॉर्पोरेट बॉन्ड पर ब्याज कर योग्य है।

सभी डेटा 9 अक्टूबर 2018 को अपडेट किया गया।