मूल्य बनाम ग्रोथ ईटीएफ: आप कैसे चुनते हैं?

जब आप एक पोर्टफोलियो में एक इक्विटी-केंद्रित एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) जोड़ना चाहते हैं, तो आपको आमतौर पर दो व्यापक श्रेणियों में से एक का चयन करना होगा: विकास और मूल्य। वैल्यू ईटीएफ मुख्य रूप से उन कंपनियों के शेयरों में निवेश करना चाहते हैं, जिन्हें सामान्य तौर पर अपने साथियों या सामान्य तौर पर व्यापक बाजार की तुलना में मूल्य-से-अर्जन (पी / ई) अनुपात जैसे मेट्रिक्स का उपयोग करके माना जाता है। ग्रोथ ईटीएफ, इसके विपरीत, ऊपर-औसत रिटर्न को साकार करने की उम्मीद में अधिक अस्थिर, तेजी से बढ़ती कंपनियों में निवेश करने पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

इन दोनों रणनीतियों से बाजार की धड़कन रिटर्न मिल सकती है। आपके व्यक्तिगत जोखिम सहिष्णुता, निवेश के लक्ष्यों और वर्तमान पोर्टफोलियो संरचना यह निर्धारित करने में सबसे महत्वपूर्ण कारक हैं कि किसी पोर्टफोलियो में विकास या मूल्य ईटीएफ को जोड़ना है या नहीं।

पहले व्यक्तिगत जोखिम वरीयताएँ और लक्ष्य पर विचार करें

सामान्यतया, पोर्टफोलियो में मूल्य और वृद्धि दोनों ETF होने से मूल्यवान जोखिम-कम करने वाले विविधीकरण लाभ मिलते हैं, लेकिन आपके व्यक्तिगत जोखिम सहिष्णुता सही मिश्रण निर्धारित करते हैं।

यदि आपको नियमित रूप से बाजार में उतार-चढ़ाव करने में कठिनाई होती है, तो अधिक रूढ़िवादी मूल्य ईटीएफ के साथ रहें। यदि आप ऊपर-औसत रिटर्न प्राप्त करने के प्रयास में अधिक अस्थिरता के साथ सहज हैं, तो आप विकास ईटीएफ के लिए एक उच्च आवंटन पसंद कर सकते हैं।

समय क्षितिज भी एक प्राथमिक विचार होना चाहिए। यदि आपका पैसा लंबे समय तक निवेशित रहता है तो आप आम तौर पर अधिक जोखिम उठा सकते हैं। लंबे समय तक क्षितिज आपको अल्पकालिक बाजार की अस्थिरता की सवारी करने का एक बेहतर मौका देता है। उदाहरण के लिए, छोटे निवेशक एक व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (IRA) से जुड़ते हैं, उनके पास निवेशित रहने के लिए दशकों होते हैं और उच्च रिटर्न का पीछा करने के लिए कुछ अतिरिक्त जोखिम उठा सकते हैं।

मान ईटीएफ कब चुनें

विकास और मूल्य के बीच चयन का एक बड़ा कारक वर्तमान पोर्टफोलियो है। यदि आप पहली बार शुरू कर रहे हैं, तो उच्च रेटेड मूल्य वाले ईटीएफ के मूल के आसपास एक पोर्टफोलियो बनाएं। इन निधियों में उन कंपनियों का समावेश होता है, जो हर दिन इस्तेमाल किए जाने वाले उत्पादों का उत्पादन करती हैं। पारंपरिक मूल्य शेयरों के उदाहरणों में एटी एंड टी, प्रॉक्टर एंड गैंबल, जनरल इलेक्ट्रिक और कोका-कोला शामिल हैं।

ये कंपनियां तुलनात्मक रूप से कम अस्थिरता के साथ रूढ़िवादी दीर्घकालिक विकास प्रदान करती हैं। एक पोर्टफोलियो में वैल्यू ईटीएफ जोड़ने का एक और लाभ उनकी लाभांश पैदावार है। इन कंपनियों में बड़ा नकदी प्रवाह जनरेटर होता है, और यह कि नकदी प्रवाह अक्सर लाभांश के रूप में भुगतान किया जाता है। लाभांश आपको एक अनुमानित आय स्ट्रीम प्रदान करता है जो कि मूल्य का एक महत्वपूर्ण प्रतिशत ईटीएफ के समग्र शेयरधारक रिटर्न का हिस्सा बन सकता है।

ग्रोथ ईटीएफ कब चुनें

ग्रोथ ईटीएफ आम तौर पर एक कोर पोर्टफोलियो के पूरक हैं। फेसबुक, अमेज़ॅन और अल्फाबेट जैसे लोकप्रिय विकास नाम ऊपर-औसत रिटर्न प्रदान कर सकते हैं, लेकिन वे भी बड़ी मात्रा में अस्थिरता के साथ आते हैं और विशेष रूप से आर्थिक कमजोरी के समय में संघर्ष कर सकते हैं। मुख्य रूप से ग्रोथ ईटीएफ से मिलकर एक पोर्टफोलियो आपको अत्यधिक जोखिम में डाल सकता है, लेकिन जब मूल्य ईटीएफ के साथ संतुलित किया जाता है, तो वे एक आकर्षक जोखिम / रिटर्न प्रोफाइल बना सकते हैं।

यदि आप एक वृद्धि ईटीएफ से नियमित आय की मांग कर रहे हैं, तो आपको निराश होने की संभावना है। कई विकास-उन्मुख कंपनियां सीधे शेयरधारकों को लाभ देने के बजाय व्यापार में उपलब्ध नकदी को वापस प्राप्त करती हैं। इनमें से कई कंपनियां नियमित लाभांश में कुछ भी, अगर कुछ भी, तो भुगतान करती हैं।

किसी भी ईटीएफ में क्या देखना है

मूल्य और वृद्धि के बीच चयन करना ETF निर्णय लेने की प्रक्रिया का केवल एक हिस्सा है। सही ईटीएफ चुनना उतना ही महत्वपूर्ण है।

यह जांच करें कि फंड आमतौर पर किस प्रकार निवेश करता है और इसे कैसे प्रबंधित किया जाता है। प्रबंधक के साथ एक फंड जो कई वर्षों से पतवार पर है, ऐतिहासिक प्रदर्शन का एक ट्रैक रिकॉर्ड प्रदान करता है और फंड कैसे प्रबंधित किया जाता है, इसके लिए एक समझ है। उदाहरण के लिए, कुछ फंड्स को वैल्यू फंड्स के रूप में वर्गीकृत किया जाता है, लेकिन वे बड़े आवंटन जैसे कि टेक्नोलॉजी जैसे जोखिम वाले क्षेत्रों में ले जाते हैं। सुनिश्चित करें कि आप जानते हैं कि आप क्या खरीद रहे हैं।

फंड के खर्च अनुपात पर भी विचार करें। फंड खर्च सीधे रिटर्न में कटौती; उपरोक्त औसत व्यय अनुपात वाले फंड से बचें।