परिवर्तनीय ब्याज इकाई (VIE)
एक परिवर्तनीय ब्याज इकाई (VIE) एक कानूनी व्यवसाय संरचना को संदर्भित करती है जिसमें एक निवेशक के पास मतदान के अधिकांश अधिकार नहीं होने के बावजूद एक नियंत्रित हित होता है। या यह इक्विटी निवेशकों को शामिल करने के लिए एक लेखांकन संरचना को संदर्भित कर सकता है जिसमें व्यवसाय की चल रही परिचालन आवश्यकताओं का समर्थन करने के लिए पर्याप्त संसाधन नहीं हैं। ज्यादातर मामलों में, व्यवसाय को लेनदारों या कानूनी कार्रवाई से बचाने के लिए VIE का उपयोग किया जाता है।
एक व्यवसाय जो VIE का प्राथमिक लाभार्थी है, उस संस्था की होल्डिंग को उसकी समेकित बैलेंस शीट के हिस्से के रूप में बताना चाहिए।
VIE एक ऑफ-बैलेंस शीट आइटम का एक उदाहरण है।
कैसे परिवर्तनीय ब्याज संस्थाओं काम करते हैं
परिवर्तनीय ब्याज इकाइयाँ (VIE) अक्सर विशेष उद्देश्य वाहन (SPV) के रूप में स्थापित की जाती हैं ताकि वे वित्तीय परिसंपत्तियों को पकड़ सकें, या अनुसंधान और विकास को सक्रिय रूप से संचालित कर सकें। उदाहरण के लिए, कोई कंपनी पूरे उद्यम को जोखिम में डाले बिना किसी परियोजना को वित्त करने के लिए VIE की स्थापना कर सकती है। हालाँकि, जैसे अन्य एसपीवी का अतीत में दुरुपयोग किया गया है, इन संरचनाओं का उपयोग अक्सर कॉर्पोरेट बैलेंस शीट से अलग-अलग परिसंपत्तियों को सुरक्षित रखने के लिए किया जाता है।
वैश्विक वित्तीय संकट के मद्देनजर सुधार कुछ परिसंपत्ति समर्थित सुरक्षा उद्योग के पूर्व-संकट प्रथाओं से दूर करने के लिए थे। लेकिन बैंकों द्वारा किए जा रहे प्रयासों की पैरवी करने के लिए - जिनके गंभीर परिणामों की चेतावनी दी गई थी, उन्हें सबप्राइम बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों को अपनी पुस्तकों पर वापस लाना चाहिए - एफएएसबी ने वीआईई के नियमों में ढील दी, जिससे बैंकों को ऑफ-बैलेंस शीट संस्थाओं में ऋण जारी रखने में मदद मिली। ।
चाबी छीन लेना
- एक परिवर्तनीय ब्याज इकाई (VIE) एक कानूनी व्यवसाय संरचना को संदर्भित करती है जिसमें एक निवेशक के पास मतदान के अधिकार नहीं होने के बावजूद एक नियंत्रित हित होता है
- परिवर्तनीय ब्याज संस्थाओं को अक्सर विशेष उद्देश्य वाहन (एसपीवी) के रूप में स्थापित किया जाता है ताकि वे वित्तीय परिसंपत्तियों को पकड़ सकें, या अनुसंधान और विकास को सक्रिय रूप से संचालित कर सकें।
- संघीय प्रतिभूति कानूनों के तहत, सार्वजनिक कंपनियों को अपने संबंधों का खुलासा वीआईई के लिए करना पड़ता है जब वे अपने 10-के फॉर्म फाइल करते हैं
विशेष ध्यान
VIEs के संबंध में प्रकटीकरण आवश्यकताएँ
संघीय प्रतिभूति कानूनों के तहत, सार्वजनिक कंपनियों को अपने संबंधों का खुलासा वीआईई के लिए करना पड़ता है जब वे अपने 10-के फॉर्म फाइल करते हैं। एफएएसबी व्याख्या संख्या 46, जो कि लेखा अनुसंधान बुलेटिन (एआरबी) 51 की वित्तीय लेखा मानक बोर्ड की व्याख्या है, लेखांकन नियमों की रूपरेखा है जो निगमों को वीआईई के संबंध में पालन करना चाहिए।
यदि कोई कंपनी ऐसी इकाई का प्राथमिक लाभार्थी है - जिसका VIE में बहुमत हित है - तो उस इकाई की होल्डिंग कंपनी की समेकित बैलेंस शीट पर बताई जानी चाहिए। लेकिन अगर कोई कंपनी प्राथमिक लाभार्थी नहीं है, तो समेकन की आवश्यकता नहीं है।
हालांकि, कंपनियों को वीआईई से संबंधित जानकारी का खुलासा करना आवश्यक है, जिसमें उनकी महत्वपूर्ण रुचि है। इस प्रकटीकरण में यह शामिल है कि इकाई कैसे संचालित होती है, उसे कितनी और किस प्रकार की वित्तीय सहायता प्राप्त होती है, संविदात्मक वचनबद्धता, साथ ही साथ संभावित हानियाँ VIE भड़क सकती हैं।
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