मुसीबत में एक कंपनी की चेतावनी के संकेत

एक वित्तीय सलाहकार के रूप में, आपके ग्राहक के निवेशों पर नज़र रखना और विफल रहने वाले निवेशों पर नज़र रखना आपकी ज़िम्मेदारी है। जानें कि कैसे निर्धारित किया जाए कि कोई कंपनी दिवालिया होने की कगार पर है या कुछ गंभीर वित्तीय कठिनाइयों के लिए नेतृत्व कर रही है। यह सीखने के साथ-साथ कमाई का विश्लेषण करने के लिए भी एक तस्वीर है।

एक परेशान कंपनी के चेतावनी संकेत

नकद या हानि को कम करना

जो कंपनियां क्वार्टर बर्न करने के बाद अपने कैश फास्ट से मनी क्वार्टर खो देती हैं। नकदी कैसे खर्च की जा रही है, यह निर्धारित करने के लिए कंपनी की बैलेंस शीट और उसके नकदी प्रवाह विवरण की समीक्षा करना सुनिश्चित करें। इसके अलावा, मौजूदा नकदी प्रवाह और नकद होल्डिंग्स की तुलना पूर्व वर्ष में इसी अवधि के साथ करें ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि क्या प्रवृत्ति है।

यदि निवेश गतिविधियों में वृद्धि के कारण कंपनी नकदी से जल रही है, तो इसका मतलब हो सकता है कि कंपनी अपने भविष्य में निवेश कर रही है। हालाँकि, यदि नकदी प्रवाह विवरण पर, कंपनी अपनी नकदी परिचालन गतिविधियों में लगा रही है और अभी भी लाभ नहीं कमा रही है, तो यह एक चिंता का विषय हो सकता है। इसके अलावा, नकदी में बड़ी वृद्धि के लिए देखें क्योंकि कंपनी ने एक परिसंपत्ति बेची होगी, इस प्रकार नुकसान को कवर करने के लिए अपनी नकदी की स्थिति को बढ़ा सकता है।

कंपनियों को भी कमाई को बनाए रखना चाहिए था, जो कि एक अवधि के लिए लाभ कमाने के बाद बचा हुआ पैसा है। प्रभावी रूप से, आरई उन निगमों के लिए बचत खाता है जो समय के साथ मुनाफे को जमा करते हैं, जिसका उपयोग कंपनी में वापस निवेश करने, लाभांश जारी करने, या वापस स्टॉक खरीदने के लिए किया जाता है। यदि आरई लाभांश या बायबैक के अभाव में नहीं बढ़ रहा है या न के बराबर है, तो कंपनी या तो लाभदायक नहीं है या मुश्किल से नहीं मिल रही है।

प्रश्न में ब्याज भुगतान

एक कंपनी का आय विवरण यह दिखाएगा कि वह अपने ऋण की सेवा के लिए क्या भुगतान करता है। क्या कंपनी पैसा खोती रह सकती है और ब्याज भुगतान करने के लिए अभी भी काफी कुछ बचा है? क्या कंपनी के ऋण को पूरा करने के लिए वर्तमान आय में पर्याप्त आय उत्पन्न होती है?

ऐसे मेट्रिक्स और अनुपात हैं जो किसी कंपनी की ऋण दायित्वों को कवर करने की क्षमता को मापते हैं। वर्तमान अनुपात (या नकद अनुपात) एक गणना है जो अल्पकालिक ऋण दायित्वों का भुगतान करने की कंपनी की क्षमता का निर्धारण करने में सहायता करता है। इसकी गणना वर्तमान देनदारियों द्वारा वर्तमान परिसंपत्तियों को विभाजित करके की जाती है। एक से अधिक अनुपात यह दर्शाता है कि एक कंपनी के पास अपने ऋण का भुगतान करने में सक्षम होने का एक उच्च मौका होगा, जबकि, एक से कम का अनुपात इंगित करता है कि एक कंपनी अपने ऋण का भुगतान करने में सक्षम नहीं होगी। एसिड-टेस्ट अनुपात का उपयोग भी किया जा सकता है, इसका अंतर इन्वेंट्री के बहिष्करण और वर्तमान परिसंपत्तियों से प्रीपेड खाते हैं।

स्विचिंग ऑडिटर

सभी सार्वजनिक कंपनियों को अपनी पुस्तकों का लेखा-जोखा बाहर की लेखा फर्म द्वारा करना होगा। और जब यह समय-समय पर कंपनियों को स्विच करने के लिए असामान्य नहीं है, तो एक ऑडिटर की अचानक बर्खास्तगी या बिना किसी स्पष्ट कारण के अकाउंटिंग फर्म को लाल झंडे उठाना चाहिए। यह आमतौर पर संकेत है कि प्रबंधन टीम के सदस्यों के साथ राजस्व या संघर्ष को कैसे बुक किया जाए, इस पर असहमति है। न ही कोई अच्छा संकेत है।

इसके अलावा, ऑडिटर के पत्र की समीक्षा करें। प्रॉक्सी स्टेटमेंट के हिस्से के रूप में (कंपनियां कभी-कभी इस जानकारी को 10-केएस और वार्षिक रिपोर्ट में भी शामिल करती हैं), ऑडिटर एक पत्र लिखेंगे जिसमें कहा जाएगा कि वे मानते हैं कि आय, नकदी प्रवाह, या बैलेंस शीट की जानकारी निष्पक्ष रूप से प्रस्तुत की गई थी, और सटीक रूप से वर्णन करता है कंपनी की वित्तीय स्थिति, कम से कम उनके ज्ञान का सबसे अच्छा करने के लिए। हालांकि, अगर कोई ऑडिटर सवाल करता है कि क्या कंपनी के पास "एक चिंता की बात है" जारी रखने की क्षमता है या लेखांकन प्रथाओं में कुछ अन्य विसंगति को नोट करता है, विशेष रूप से यह राजस्व कैसे बुक करता है, तो यह भी एक गंभीर चेतावनी संकेत के रूप में काम करना चाहिए।

लाभांश में कटौती

कंपनियां जो शेयरधारकों को कम करती हैं या समाप्त करती हैं, उनके शेयरधारकों को लाभांश भुगतान आवश्यक रूप से दिवालियापन की कगार पर नहीं है। हालांकि, जब कंपनियां कठिन समय से गुजरती हैं, तो लाभांश आमतौर पर जाने वाले पहले आइटमों में से एक होता है। प्रबंधन द्वारा लाभांश में कटौती की संभावना नहीं है, जब तक कि यह बिल्कुल आवश्यक नहीं है क्योंकि किसी भी कटौती से कंपनी के शेयर की कीमत में काफी गिरावट आने की संभावना है। नतीजतन, किसी भी लाभांश कटौती या लाभांश के उन्मूलन को एक संकेत के रूप में देखें कि मुश्किल समय आगे बढ़ता है।

यह निर्धारित करने में अन्य सहायक सबूतों पर विचार करना महत्वपूर्ण है कि क्या एक कंपनी के लिए लाभांश कटौती अंधेरे समय का संकेत दे रही है। अर्थात्, गिरावट या परिवर्तनीय लाभप्रदता के लिए घड़ी, उसी उद्योग में अन्य कंपनियों की तुलना में लाभांश उपज, और नकारात्मक मुक्त नकदी प्रवाह। समझदार निवेशक भी सतर्क हैं; सुनिश्चित करें कि आपका लाभांश जोखिम में नहीं है ।

शीर्ष प्रबंधन दोष

आमतौर पर, जब चीजें किसी कंपनी के लिए गंभीरता से बढ़ रही होती हैं, तो प्रबंधन टीम के वरिष्ठ सदस्य एक अलग कंपनी में नौकरी करने के लिए छोड़ देते हैं। इस बीच, कम वरिष्ठता वाले वर्तमान कर्मचारी वरिष्ठ अधिकारियों के स्थानों को ले जाएंगे। यदि प्रबंधन की कमी स्थिर है, तो यह अच्छी खबर है।

बिग इनसाइडर सेलिंग

स्मार्ट मनी निवेशक, स्टॉक के संस्थागत और कार्यकारी धारक, आमतौर पर अपने शेयरों को दिवालिएपन दाखिल या वास्तव में कठिन समय से पहले डंप करते हैं। इनसाइडर सेलिंग की तलाश में रहें।

हालांकि, व्यापार के सामान्य पाठ्यक्रम के दौरान, कुछ अंदरूनी लोग समय-समय पर स्टॉक बेच सकते हैं। अनिवार्य रूप से, आपको असामान्य रूप से बड़े या लगातार लेन-देन पर ध्यान देना चाहिए, विशेष रूप से जो नकारात्मक खबरें जारी होने के समय या उसके आसपास होती हैं।

फ्लैगशिप उत्पाद बेचना

यदि आप कुछ कठिन समय से गुज़र रहे हैं, तो आप शायद अपनी बचत को टैप करेंगे। और जब आप उस से गुजरते हैं, तो आप पैसे जुटाने के लिए अपनी कुछ संपत्तियों को बेचने पर विचार करेंगे। लेकिन जब तक आपको अपनी निजी स्मृति चिन्ह नहीं बेचना होगा। वैसे, एक कंपनी पर एक ही तर्क लागू होता है। इसलिए, यदि आप कंपनी को नकदी जुटाने के लिए किसी बड़े डिवीजन या प्रोडक्ट लाइन को बेचते हुए देखते हैं, तो बाहर देखें!

पर्क्स में कटौती

कंपनियां कठिन समय के दौरान अपने स्वास्थ्य लाभ, पेंशन योजना, या अन्य भत्तों में गहरी कटौती करना चाहेंगी। गहरी और अचानक कटौती, विशेष रूप से जब वे किसी भी अन्य उपर्युक्त मुद्दों के साथ संयोजन के रूप में होते हैं, तो यह संकेत है कि मुसीबत आगे झूठ हो सकती है।

तल - रेखा

कंपनियों के लिए सड़क पर धक्कों को मारना और बेल्ट को कसना असामान्य नहीं है। हालांकि, अगर कोई कंपनी उस बेल्ट को अत्यधिक कस रही है, या यदि उपरोक्त में से एक से अधिक परिदृश्य होता है, तो सावधान रहें।

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