जोखिम सहिष्णुता और जोखिम क्षमता के बीच अंतर क्या है?

जोखिम सहिष्णुता और जोखिम क्षमता दो अवधारणाएं हैं जिन्हें अपने या किसी ग्राहक के लिए निवेश निर्णय लेने से पहले स्पष्ट रूप से समझने की आवश्यकता है। एक साथ, निवेश के पोर्टफोलियो में जोखिम की मात्रा निर्धारित करने के लिए दोनों मदद करते हैं। एक निवेश योजना या परिसंपत्ति आवंटन का निर्माण करने में मदद करने के लिए जोखिम निर्धारण लक्ष्य दर या वापसी (या आप अपने निवेश को कितना पैसा कमाना चाहते हैं) के साथ संयुक्त है।

जोखिम सहिष्णुता

जोखिम सहिष्णुता जोखिम की मात्रा है जो एक निवेशक लेने में सहज है या अनिश्चितता की डिग्री है जो एक निवेशक को संभालने में सक्षम है। जोखिम सहिष्णुता अक्सर उम्र, आय और वित्तीय लक्ष्यों के साथ बदलती है। यह कई तरीकों से निर्धारित किया जा सकता है, जिसमें प्रश्नावली को शामिल किया गया है जिसमें उस स्तर को प्रकट करने के लिए डिज़ाइन किया गया है जिसमें निवेशक निवेश कर सकता है लेकिन फिर भी रात में सो सकता है।

जोखिम क्षमता

सहिष्णुता के विपरीत जोखिम क्षमता, जोखिम की मात्रा है जो वित्तीय लक्ष्यों तक पहुंचने के लिए निवेशक को "लेना" चाहिए। इन लक्ष्यों तक पहुंचने के लिए आवश्यक रिटर्न की दर का अनुमान समय सीमा और आय आवश्यकताओं की जांच करके लगाया जा सकता है। फिर रिटर्न इंफॉर्मेशन की दर का इस्तेमाल निवेशक को निवेश के प्रकार तय करने और लेने के जोखिम के स्तर पर निर्णय लेने में मदद करने के लिए किया जा सकता है।

आय लक्ष्य को पहले जोखिम की मात्रा तय करने के लिए गणना की जानी चाहिए।

जोखिम का संतुलन

कई निवेशकों की समस्या यह है कि उनकी जोखिम सहिष्णुता और जोखिम क्षमता समान नहीं है। जब आवश्यक जोखिम की मात्रा उस स्तर से अधिक हो जाती है, जिसे निवेशक लेने में सहज होता है, तो भविष्य के लक्ष्यों तक पहुंचने के संदर्भ में सबसे अधिक बार कमी होगी। दूसरी ओर, जब जोखिम सहिष्णुता आवश्यकता से अधिक होती है, तो अनुचित जोखिम व्यक्ति द्वारा लिया जा सकता है। इन जैसे निवेशकों को कभी-कभी जोखिम प्रेमी कहा जाता है।

अपनी व्यक्तिगत जोखिम की स्थिति को समझने के लिए समय निकालने के लिए कुछ वित्तीय नियोजन के साथ-साथ अपने हिस्से पर आत्म-खोज की आवश्यकता हो सकती है। जबकि आपके व्यक्तिगत और वित्तीय लक्ष्य प्राप्त करना संभव है, जब व्यक्तिगत भावनाओं को अनियंत्रित छोड़ दिया जाता है तो कारण और निर्णय को बादल दिया जा सकता है। इसलिए, एक पेशेवर के साथ काम करना सहायक हो सकता है।

सलाहकार इनसाइट

स्टीव स्टैंगानेली, सीएफपी®, सीआरपीसी®, एईपी®, सीसीएफएस
क्लियर व्यू वेल्थ एडवाइजर्स, एलएलसी, एमेसबरी, एमए

जोखिम को कई अलग-अलग तरीकों से परिभाषित किया जा सकता है। कुछ के लिए, यह किसी के मूल नुकसान का संभावित नुकसान नहीं है, जो एक निश्चित तरीके से कार्य नहीं करने या एक निश्चित संपत्ति में निवेश करके उल्टा लाभ खोने की संभावना के रूप में महत्वपूर्ण है।

वित्त प्रकार जोखिम सहिष्णुता के लिए सभी प्रकार के मैट्रिक्स का उपयोग करते हैं: मानक विचलन, उल्टा / नकारात्मक अनुपात, आदि। वे वर्णन करते हैं कि निवेश से भिन्नता की उम्मीद कैसे की जा सकती है। किसी निवेश से आपको रात में नींद कम होने की संभावना होगी या नहीं, यह एक अच्छा विचार है कि जोखिम सहिष्णुता का क्या मतलब है।

एक निवेशक की जोखिम क्षमता का संसाधनों और आय के साथ बहुत कुछ है। आपको कुछ जोखिम लेने के लिए एक निश्चित वित्तीय स्थिति में होना चाहिए। जोखिम क्षमता निर्धारित करने के उपाय नकदी प्रवाह, तरलता, ऋण स्तर, बीमाकृत जोखिम कवर और बचत हैं।