वित्तीय गारंटी क्या है?
एक वित्तीय गारंटी एक अंतिम पार्टी (गारंटर) द्वारा किसी दूसरी पार्टी (लेनदार) के ऋण को उसके अंतिम डेबथ फ़ोल्डर (निवेशक) को भुगतान करने के लिए वापस करने के लिए एक अनुबंध है। कुछ उदाहरणों में एक बड़ा निगम (लेनदार) शामिल है जो बाजार से एक महत्वपूर्ण राशि उधार लेता है, एक बड़ी बीमा कंपनी (गारंटर) की गारंटी द्वारा समर्थित है। एक अन्य उदाहरण एक शिपिंग कंपनी (लेनदार) हो सकती है, जो किसी विशेष शिपमेंट के मूल्य के लिए गारंटी की मांग करती है, जो एक समुद्री बीमा कंपनी (गारंटर) की गारंटी द्वारा समर्थित है। अंत में, व्यक्तिगत वित्तीय गारंटी हैं, जहां अंकल जिम (गारंटर) अपने भतीजे बॉब (ऋणी) को ऋण वापस करने के लिए सहमत हैं। चाचा जिम भतीजे जिम को ऋण को कवर करने के लिए संपत्ति की एक निश्चित राशि पर प्रतिज्ञा बनाए रखते हुए, अंतिम ऋणदाता, बैंक, जैसे प्रतिज्ञा कर सकते हैं।
त्वरित गारंटी वित्तीय गारंटी पर
- वित्तीय गारंटी अनिवार्य रूप से बीमा पॉलिसियां हैं जो गारंटी देती हैं कि किसी विशेष ऋण मुद्दे का भुगतान किया जाएगा यदि ऋण जारीकर्ता वित्तीय कठिनाइयों का अनुभव करता है।
- बड़ी कंपनियों के लिए, वित्तीय गारंटी आमतौर पर बीमा कंपनियों या अन्य बड़ी, अत्यंत स्थिर वित्तीय कंपनियों द्वारा जारी की जाती है, जो अक्सर सहायक कंपनी के लाभ के लिए मूल कंपनी होती है।
- वित्तीय गारंटी जारीकर्ता को लागत कम करके, उच्च क्रेडिट रेटिंग दे सकती है।
- जबकि अस्थिर रूप से पत्थर में नक्काशीदार, वित्तीय गारंटर चरम परिस्थितियों में लड़खड़ाने के लिए जाने जाते हैं, जैसे कि 2007-2009 का वित्तीय संकट।
- व्यक्तिगत वित्तीय गारंटियों को विस्तारित किए जा रहे ऋण को वापस करने के लिए संपत्ति की प्रतिज्ञा की आवश्यकता हो सकती है।
वित्तीय गारंटी की मूल बातें
कॉर्पोरेट स्तर पर, एक वित्तीय गारंटी एक गैर-रद्द करने योग्य क्षतिपूर्ति बांड है जो एक बीमाकर्ता या अन्य बड़े, सुरक्षित वित्तीय संस्थान द्वारा समर्थित है, निवेशकों को यह गारंटी देने के लिए कि मूलधन और ब्याज भुगतान किया जाएगा। कई बीमा कंपनियां वित्तीय गारंटी और इसी तरह के उत्पादों में विशेषज्ञ होती हैं जो ऋण जारीकर्ताओं द्वारा निवेशकों को आकर्षित करने के एक तरीके के रूप में उपयोग की जाती हैं। गारंटी निवेशकों को एक अतिरिक्त स्तर के आराम के साथ प्रदान करती है कि निवेश उस स्थिति में चुकाया जाएगा कि प्रतिभूतियां जारीकर्ता समय पर भुगतान करने के लिए अनुबंध संबंधी दायित्व को पूरा करने में सक्षम नहीं होगा। यह बाहर की बीमा के कारण बेहतर क्रेडिट रेटिंग में भी परिणाम कर सकता है, जो जारीकर्ताओं के लिए वित्तपोषण की लागत को कम करता है।
अधिकांश बॉन्ड्स एक वित्तीय गारंटी फर्म (जिसे मोनोलीन बीमाकर्ता के रूप में भी संदर्भित किया जाता है) डिफ़ॉल्ट रूप से समर्थित हैं। 2008-2009 के वैश्विक वित्तीय संकट ने विशेष रूप से कठिन वित्तीय गारंटी फर्मों को मारा। इसने कई वित्तीय गारंटियों को अरबों डॉलर के दायित्वों के साथ छोड़ दिया, जो कि बंधक से जुड़ी प्रतिभूतियों पर चुकाने के लिए चूक गए, और इससे वित्तीय गारंटी फर्मों को अपनी क्रेडिट रेटिंग में कमी आई।
वित्तीय गारंटी का एक उदाहरण
एक्सवाईजेड कंपनी पर विचार करें, जिसमें एबीसी कंपनी नाम की सहायक कंपनी है। एबीसी कंपनी एक नई विनिर्माण सुविधा का निर्माण करना चाहती है और आगे बढ़ने के लिए उसे $ 20 मिलियन उधार लेने की आवश्यकता है। यदि बैंक यह निर्धारित करते हैं कि कंपनी ABC के पास क्रेडिट की कमी है, तो बैंक XYZ कंपनी से ऋण के लिए वित्तीय गारंटी प्रदान करने के लिए कहेंगे। ऐसा करने से, XYZ कंपनी व्यवसाय की अन्य लाइनों से धन का उपयोग करके ऋण चुकाने के लिए सहमत होती है - अगर एबीसी कंपनी अपने दम पर ऋण चुकाने के लिए नकदी के साथ नहीं आ सकती है।
एक वित्तीय गारंटी हमेशा देयता की पूरी राशि को कवर नहीं करती है। उदाहरण के लिए, एक वित्तीय गारंटर केवल ब्याज या मूलधन के पुनर्भुगतान की गारंटी दे सकता है, लेकिन दोनों नहीं। कभी-कभी, कई कंपनियां वित्तीय गारंटी के लिए एक पार्टी के रूप में हस्ताक्षर करती हैं। इन मामलों में, प्रत्येक गारंटर आमतौर पर समस्या के केवल प्रो-राटा भाग के लिए जिम्मेदार होता है। अन्य मामलों में, हालांकि, गारंटर अन्य जिम्मेदारियों के हिस्से के लिए जिम्मेदार हो सकते हैं यदि वे अपनी जिम्मेदारियों पर डिफ़ॉल्ट होते हैं।
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