एस एंड पी 500 में बार्गेन स्टॉक्स कहां खोजें
बड़े पैमाने पर मूल्य वाले बाजार में मूल्य चाहने वाले निवेशक S & P 500 इंडेक्स (SPX) में 11 उद्योग क्षेत्रों में से अधिकांश के लिए विचार कर सकते हैं, उनके मूल्यांकन के अनुपात पूरे सूचकांक के अब उनके दीर्घकालिक औसत से नीचे हैं, बैरोन की रिपोर्ट । सबसे व्यापक सापेक्ष छूट अभी दूरसंचार क्षेत्र की है। 1986 के बाद से, इसके आगे पी / ई अनुपात आमतौर पर पूरे एस एंड पी 500 के लिए समान है, लेकिन आज इसकी बहु लगभग 40% कम है। इन सौदे क्षेत्रों को उनके सापेक्ष छूट के क्रम में नीचे सूचीबद्ध किया गया है।
6 सौदा क्षेत्रों
| दूरसंचार सेवाएँ |
| स्वास्थ्य देखभाल |
| सामग्री |
| रियल एस्टेट |
| औद्योगिक- |
| सूचान प्रौद्योगिकी |
स्रोत: बैरोन का
1986 के बाद से औसत सापेक्ष मूल्यांकन के आधार पर, उपभोक्ता स्टेपल्स भी छूट पर कारोबार कर रहे हैं, लेकिन बैंक ऑफ अमेरिका मेरिल लिंच ने चेतावनी दी है कि वे एक मूल्य जाल का प्रतिनिधित्व करते हैं, और इस तरह से बचा जाना चाहिए, बैरन का कहना है। विशेष रूप से, गिरती कमाई ने शेयर की कीमतों में और भी तेजी से गिरावट दर्ज की है, इस क्षेत्र के कई को प्रभावित किया है, और इस प्रकार "सस्ते मूल्यांकन का भ्रम पैदा कर रहा है, " जैसा कि बैरन ने मेरिल लिंच के निष्कर्षों को संक्षेप में कहा है।
मूल्य के लिए खोज
इन्वेस्टोपेडिया ने बाजार पूंजीकरण के आधार पर प्रत्येक में शीर्ष 25 शेयरों को खोजने के लिए छह बार्गेन क्षेत्रों की खोज की, और उनके वर्तमान आगे पी / ई अनुपात। इन खोज परिणामों से, हमने तब प्रत्येक क्षेत्र में सबसे कम मूल्यांकन वाले दो शेयरों का चयन किया। हमने अचल संपत्ति को छोड़ दिया क्योंकि हमारी स्क्रीन को पार करने वाले सबसे सस्ते स्टॉक का मूल्य भी पूर्ण एस एंड पी 500 के लिए 16.1 गुना अधिक कमाई के पास है, जैसा कि बैरोन द्वारा रिपोर्ट किया गया था।
सस्ते एस एंड पी 500 स्टॉक्स
| क्षेत्र | भण्डार | लंगर | फॉरवर्ड पी / ई | YTD लाभ |
| दूरसंचार | एटी एंड टी इंक। | टी | 8.5 | (20.1%) |
| दूरसंचार | Verizon संचार इंक | VZ | 10.8 | (1.7%) |
| स्वास्थ्य देखभाल | Celgene Corp. | CELG | 8.8 | (17.2%) |
| स्वास्थ्य देखभाल | एबीवी इंक। | ABBV | 10.4 | (6.4%) |
| सामग्री | अंतर्राष्ट्रीय पेपर कंपनी | आईपी | 9.6 | (10.2%) |
| सामग्री | ल्योंडेलबैसेल इंडस्ट्रीज एनवी | LYB | 10.1 | (0.8%) |
| औद्योगिक- | डेल्टा एयर लाइन्स इंक। | दाल | 7.8 | (2.8%) |
| औद्योगिक- | कमिंस इंक। | CMI | 9.6 | (21.3%) |
| प्रौद्योगिकी | लागू सामग्री इंक | AMAT | 10.1 | (5.5%) |
| प्रौद्योगिकी | अंतर्राष्ट्रीय व्यापार मशीनें कॉर्प | आईबीएम | 10.5 | (5.4%) |
स्रोत: YCharts, बैरोन; 27 जुलाई तक डेटा प्राप्त करें।
जैसा कि ऊपर दी गई तालिका में दिखाया गया है, सिर्फ इसलिए कि कोई शेयर सस्ता है, कोई गारंटी नहीं देता है कि वह उठने के लिए बाध्य है, कम से कम किसी विशिष्ट समय सीमा के भीतर नहीं। इसके अलावा, पी / ई अनुपात के आधार पर शेयरों को सख्ती से लेना खतरनाक है। वास्तविक मूल्य की पेशकश करने वाले शेयरों से मूल्य जाल को अलग करने के लिए आगे का विश्लेषण आवश्यक है, क्योंकि उन्हें निवेशकों द्वारा अनुचित रूप से अनदेखा किया गया है, या क्योंकि निवेशक अपने भविष्य की संभावनाओं के बारे में निश्चित रूप से निराशावादी हैं। एबवी और कमिंस चित्रण स्थितियों की पेशकश करते हैं जिन्हें नीचे विस्तार से दिखाया गया है।
अरबपति हेज फंड मैनेजर लियोन कूपरमैन ने हाल ही में मूल्य शेयरों को उजागर करने के लिए अपने चयन मानदंड पर चर्चा की, और वे पी / ई अनुपात से बहुत आगे निकल गए। गुणात्मक आधार पर, वह विशेष रूप से कंपनी प्रबंधकों को देखना पसंद करते हैं और शेयरधारकों को नियंत्रित करते हैं जो "अपने स्वयं के खाना खा रहे हैं, विश्वास करते हैं कि वे क्या कर रहे हैं, " जैसा कि उनके व्यक्तिगत पोर्टफोलियो के लिए अधिक शेयरों को आक्रामक रूप से जमा करके दिखाया गया है। (अधिक के लिए, यह भी देखें: एक मूल्य बाजार के लिए 6 मूल्य स्टॉक: लियोन कूपरमैन ।)
YCharts द्वारा S & P 500 P / E Ratio डेटा
AbbVie
एक शेयर का एक उदाहरणीय मामला जिसकी कीमत को कम कर दिया गया है, जो निवेशक निवेशक निराशावादी हो सकता है। आम सहमति का अनुमान है कि 2018 में सालाना ईपीएस में 40% की बढ़ोतरी और 2019 में 14% प्रति बैरन के स्टॉक डेटा पेज हैं, जो यह भी बताता है कि विश्लेषकों द्वारा निर्धारित स्टॉक पर औसत मूल्य लक्ष्य $ 27 जुलाई के करीब 22% है। इस बीच, एवरकोर आईएसआई के एक विश्लेषक, जोशुआ शिमर का 137 डॉलर का लक्ष्य है, जो एक अन्य बैरोन के लेख के अनुसार लगभग 52% का भविष्य का लाभ देता है।
दो कारकों को स्टॉक पर तौला गया है, दवा की कीमतों को कम करने के उद्देश्य से प्रस्तावित संघीय नियामक परिवर्तनों के बारे में अनिश्चितता, और निवेश समाचार पत्र सिट्रोन रिसर्च द्वारा कम बिक्री के लिए एक लक्ष्य का नाम दिया जा रहा है। शिमर ने लिखा है, बैरोन के अनुसार, विनियामक परिवर्तनों के बारे में चिंता अधिक है, जबकि सिट्रॉन का बायोफार्मास्यूटिकल कंपनियों के साथ ट्रैक रिकॉर्ड, जैसे कि एबवी, मिश्रित है।
कमिंस
एक अन्य उदाहरण कमिंस द्वारा पेश किया जाता है, जो ट्रकों और भारी उपकरणों में उपयोग के लिए डीजल या प्राकृतिक गैस द्वारा संचालित इंजनों का एक प्रमुख निर्माता है, साथ ही साथ विद्युत उत्पादन प्रणाली भी है। चीन अपने प्रमुख बाजारों में से है, जैसा कि सीकिंग अल्फा ने नोट किया है, और इस प्रकार बढ़ते टैरिफ और व्यापार युद्ध की चिंताओं से स्टॉक प्रभावित हो सकता है। बहरहाल, सीकिंग अल्फा का कहना है कि "कमिंस का मूल्यांकन बहुत कम हो गया है, और एक मजबूत संचालन प्रदर्शन के साथ मिलकर, कमिंस के शेयरों में अब पर्याप्त मूल्य प्रशंसा क्षमता है।"
साल-दर-साल (YOY) की बिक्री में वृद्धि पहली तिमाही में 21% की मजबूत थी, और सीकिंग अल्फा का मानना है कि "प्रवृत्ति जारी रहने की संभावना है।" इसके अलावा, वे ध्यान दें कि कमिंस की उच्च निश्चित लागतें हैं, जो उच्च परिचालन लाभ उठाती हैं। नतीजतन, वे कहते हैं, 2017 में 17% की बिक्री वृद्धि ने एक 29% ईपीएस बूस्ट का उत्पादन किया।
सावधान नोट
ऊपर दी गई पहली बैरोन की कहानी एसएंडपी 500 के सापेक्ष उनके मूल्यांकन के हालिया इतिहास के आधार पर सौदा क्षेत्रों की पहचान करती है। निवेशकों को यह नहीं भूलना चाहिए, हालांकि, समग्र सूचकांक का मूल्यांकन अभी भी उच्च स्तर के पास है। निवेशकों के विश्वास का एक संकट जो पूरे S & P 500 को नीचे लाता है, शायद उन क्षेत्रों में, जिनके सापेक्ष मूल्यांकन उनके दीर्घकालिक रुझानों से ऊपर हैं, उन लोगों के लिए भी संभव है कि वे सौदेबाजी के क्षेत्रों को भी प्रभावित कर सकते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, यह भी देखें: 2018 में क्यों 1929 स्टॉक मार्केट क्रैश हो सकता है ।)
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