क्यों अलीबाबा के स्टॉक चेहरे अधिक गिरावट

(नोट: इस मौलिक विश्लेषण के लेखक वित्तीय लेखक और पोर्टफोलियो प्रबंधक हैं।)

अलीबाबा ग्रुप होल्डिंग्स लिमिटेड (BABA) का शेयर अपने मध्य जून के शेयरों से 22% की गिरावट के साथ एक भयानक गिरावट में रहा है। अब शेयरों को तकनीकी विश्लेषण के आधार पर एक और 8% तक की गिरावट का सामना करना पड़ रहा है, स्टॉक की मौजूदा कीमत $ 163.50 के आसपास है।

यह सब नहीं है, विकल्प व्यापारी भी शर्त लगा रहे हैं कि अलीबाबा के शेयरों में जनवरी के मध्य तक लगभग 8% की गिरावट आएगी।

YCharts द्वारा BABA डेटा

$ 163.50

अलीबाबा के मौजूदा शेयर की कीमत।

तकनीकी कमजोरी

मंदी की स्थिति में स्टॉक के साथ तकनीकी चार्ट पर मंदी की भावना स्पष्ट है। इसके अतिरिक्त, स्टॉक $ 166.60 के आसपास तकनीकी सहायता से नीचे गिर रहा है। इसका मतलब है कि शेयर अपने मौजूदा मूल्य से $ 151.50 तक गिर सकता है। यह वह जगह है जहाँ तकनीकी सहायता का अगला स्तर है।

सापेक्ष शक्ति सूचकांक 70 के ऊपर एक उच्च स्तर पर पहुंचने के बाद से कम ट्रेंडिंग रहा है। आरएसआई ट्रेंडिंग कम होने के साथ, यह सुझाव देता है कि स्टॉक को छोड़ रहा है।

बेयरिश ऑप्शन बेट्स

विकल्प व्यापारियों को अलीबाबा पर भी मंदी है। 18 जनवरी को समाप्त होने वाले $ 160 पुट विकल्प 17, 000 खुले पुट विकल्पों के साथ कॉल विकल्प 2 से 1 से अधिक होने की संभावना है। 10 डॉलर प्रति अनुबंध की कीमत पर विकल्प ट्रेडिंग के साथ, पुट के एक खरीदार को लाभ में बदलने के लिए स्टॉक को $ 150 तक गिरावट की आवश्यकता होगी। यह छोटा दांव भी नहीं है, जिसमें खुले पुट के ठेके की कीमत लगभग 17 मिलियन डॉलर है।

कमजोर पूर्वानुमान

निवेशकों और व्यापारियों का इतना मंदी का एक कारण कमजोर आय दृष्टिकोण है। पिछले महीने की तुलना में विश्लेषकों ने वित्त वर्ष 2019 की दूसरी तिमाही के लिए अपनी आय में गिरावट दर्ज की है। विश्लेषकों ने अब एक साल पहले की समान अवधि की तुलना में लगभग 4% घटकर $ 1.25 की कमाई का अनुमान लगाया है। इस बीच, राजस्व पूर्वानुमानों में 5% से अधिक की गिरावट आई है और 56% बढ़कर 13 अरब डॉलर होने का अनुमान है। निराशाजनक दृष्टिकोण राजकोषीय पहली तिमाही का अनुसरण करता है।

BABA EPS वर्तमान वित्तीय वर्ष के आंकड़ों के लिए YCharts द्वारा अनुमानित है

पूरे साल के परिणाम बहुत बेहतर नहीं हैं। विश्लेषकों ने अपने आय अनुमानों में 8% से अधिक की कटौती की है और कमाई में 11% की वृद्धि का अनुमान लगाया है। इस बीच, राजस्व पूर्वानुमान में 3% की गिरावट आई है, लेकिन अभी भी लगभग 49% बढ़कर $ 58.46 बिलियन होने की उम्मीद है।

अमेरिका और चीन में व्यापार तनाव और निवेशकों के अलीबाबा पर मंदी के कारण बहुत सारे कारण हैं। यदि व्यापारी और तकनीकी चार्ट सही साबित होते हैं, तो स्टॉक अभी भी गिरना बाकी है।

माइकल क्रेमर एमओटी कैपिटल मैनेजमेंट एलएलसी के संस्थापक हैं, जो एक पंजीकृत निवेश सलाहकार है, और कंपनी के प्रबंधक सक्रिय रूप से प्रबंधित, लंबे समय से केवल थीमेटिक ग्रोथ पोर्टफोलियो है। क्रेमर आमतौर पर तीन से पांच साल की अवधि के लिए स्टॉक खरीदता है और रखता है। क्रेमर के बायो और उसके पोर्टफोलियो की होल्डिंग्स के लिए यहां क्लिक करें। प्रस्तुत जानकारी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और किसी विशिष्ट प्रतिभूतियों, निवेशों या निवेश रणनीतियों की बिक्री या खरीद के लिए एक प्रस्ताव या आग्रह करने का इरादा नहीं है। निवेश में जोखिम शामिल है और जब तक अन्यथा नहीं कहा जाता है, गारंटी नहीं है। यहां चर्चा की गई किसी भी रणनीति को लागू करने से पहले पहले एक योग्य वित्तीय सलाहकार और / या कर पेशेवर के साथ परामर्श करना सुनिश्चित करें। अनुरोध करने पर, सलाहकार पिछले बारह महीनों के दौरान की गई सभी सिफारिशों की एक सूची प्रदान करेगा। पिछला प्रदशर्न भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं है।