क्यों बैंकों को आपके पैसे ऋण की आवश्यकता नहीं है

पारंपरिक परिचयात्मक आर्थिक पाठ्यपुस्तक आम तौर पर बैंकों को वित्तीय मध्यस्थों के रूप में मानते हैं, जिनमें से भूमिका उधारकर्ताओं को बचतकर्ताओं से जोड़ने की है, जो विश्वसनीय बिचौलियों के रूप में कार्य करके अपनी बातचीत को सुविधाजनक बनाते हैं। ऐसे व्यक्ति जो अपनी तात्कालिक उपभोग की जरूरतों से ऊपर की आय अर्जित करते हैं, वे अपनी अप्रयुक्त आय को एक प्रतिष्ठित बैंक में जमा कर सकते हैं, इस प्रकार उन निधियों का भंडार बना सकते हैं जिनसे बैंक उन लोगों को ऋण देने के लिए आकर्षित कर सकते हैं जिनकी आय उनकी तत्काल उपभोग की जरूरतों से कम हो जाती है।

जबकि यह कहानी मानती है कि बैंकों को ऋण लेने के लिए आपके पैसे की आवश्यकता है, यह वास्तव में कुछ भ्रामक है। यह देखने के लिए पढ़ें कि ऋण लेने के लिए बैंक वास्तव में आपकी जमा राशि का उपयोग कैसे करते हैं और ऐसा करने के लिए उन्हें आपके पैसे की किस हद तक आवश्यकता है।

चाबी छीन लेना

• बैंकों को वित्तीय मध्यस्थों के रूप में माना जाता है जो बचतकर्ता और उधारकर्ताओं को जोड़ते हैं।
• हालांकि, बैंक वास्तव में एक आंशिक रिजर्व बैंकिंग प्रणाली पर भरोसा करते हैं जिसके तहत बैंक हाथ पर वास्तविक जमा की राशि से अधिक उधार दे सकते हैं।
• यह एक पैसा गुणक प्रभाव की ओर जाता है। यदि, उदाहरण के लिए, किसी बैंक द्वारा रखे गए भंडार की राशि 10% है, तो ऋण 10x तक धन गुणा कर सकते हैं।

कहानी बैंकिंग?

उपरोक्त चित्रण के अनुसार, किसी बैंक की ऋण देने की क्षमता उनके ग्राहकों की जमा राशि के परिमाण द्वारा सीमित होती है। अधिक उधार देने के लिए, एक बैंक को अधिक ग्राहकों को आकर्षित करके नई जमा राशि सुरक्षित करनी चाहिए। जमा के बिना, कोई ऋण नहीं होगा, या दूसरे शब्दों में, जमा ऋण बनाते हैं।

बेशक, बैंक ऋण देने की यह कहानी आमतौर पर मनी मल्टीप्लायर सिद्धांत द्वारा पूरक होती है जो कि आंशिक रिजर्व बैंकिंग के रूप में जानी जाती है। एक आंशिक रिजर्व प्रणाली में, बैंक की जमा राशि का केवल कुछ हिस्सा नकद या केंद्रीय बैंक में वाणिज्यिक बैंक के जमा खाते में रखा जाना चाहिए। इस अंश का परिमाण आरक्षित आवश्यकता द्वारा निर्दिष्ट किया जाता है, जिसका पारस्परिक भंडार बैंकों के कई प्रकारों को इंगित करता है जो बैंक उधार देने में सक्षम हैं। यदि आरक्षित आवश्यकता 10% (यानी, 0.1) है, तो गुणक 10 है, जिसका अर्थ है कि बैंक अपने भंडार से 10 गुना अधिक उधार देने में सक्षम हैं।

बैंक ऋण देने की क्षमता बैंकों की नई जमा राशि को आकर्षित करने की क्षमता से पूरी तरह से प्रतिबंधित नहीं है, लेकिन केंद्रीय बैंक की मौद्रिक नीति के फैसलों से कि क्या भंडार बढ़ाना है या नहीं। हालांकि, एक विशेष मौद्रिक नीति शासन को देखते हुए और भंडार में किसी भी वृद्धि को रोकते हुए, वाणिज्यिक बैंक अपनी ऋण क्षमता को बढ़ा सकते हैं, केवल यह है कि अन्य जमाओं को सुरक्षित करना। फिर से, जमा ऋण बनाते हैं, और परिणामस्वरूप, नए ऋण बनाने के लिए बैंकों को आपके पैसे की आवश्यकता होती है ।

10x

यह संयुक्त राज्य अमेरिका की बैंकिंग प्रणाली में वर्तमान धन एकाधिक है, क्योंकि फेडरल रिजर्व वर्तमान में 10% आरक्षित आवश्यकता को अनिवार्य करता है।

वास्तविक दुनिया में बैंक

आज की आधुनिक अर्थव्यवस्था में अधिकांश धनराशि जमा का रूप ले लेती है, लेकिन बचतकर्ताओं के एक समूह द्वारा अपने धन को वापस लेने के लिए बैंक को सौंपने के बजाय, जमा वास्तव में तब किए जाते हैं जब बैंक ऋण का विस्तार करते हैं (अर्थात, नए ऋण बनाते हैं)। जैसा कि एक बार जोसेफ शम्पेटर ने लिखा था, "यह कहना अधिक यथार्थवादी है कि बैंक 'क्रेडिट बनाते हैं', अर्थात वे ऋण देने के अपने कार्य में जमा राशि बनाते हैं, यह कहने के बजाय कि वे उन जमाओं को उधार देते हैं जो उन्हें सौंपे गए हैं।"

जब कोई बैंक ऋण देता है, तो उसकी बैलेंस शीट पर दो समान प्रविष्टियां होती हैं, एक संपत्ति पक्ष पर और एक देयता पक्ष पर। ऋण बैंक के लिए एक परिसंपत्ति के रूप में गिना जाता है और यह एक साथ एक नव निर्मित जमा द्वारा ऑफसेट किया जाता है, जो कि जमा धारक के लिए बैंक का दायित्व है। ऊपर वर्णित कहानी के विपरीत, ऋण वास्तव में जमा राशि का निर्माण करते हैं।

अब, यह थोड़ा चौंकाने वाला लग सकता है, अगर ऋण जमा करते हैं, तो निजी बैंक पैसे के निर्माता होते हैं। लेकिन आप पूछ सकते हैं, "क्या केंद्रीय बैंकों के पैसे का सृजन एकमात्र सही और जिम्मेदारी नहीं है?" यदि आप मानते हैं कि आरक्षित आवश्यकता बैंकों की ऋण देने की क्षमता पर एक बाध्यकारी बाधा है, तो हाँ, एक निश्चित तरीके से बैंक केंद्रीय बैंक के बिना पैसे नहीं बना सकते हैं या तो आरक्षित आवश्यकता को शिथिल करते हैं या बैंकिंग प्रणाली में भंडार की संख्या बढ़ाते हैं।

हालांकि, सच्चाई यह है कि आरक्षित आवश्यकता बैंकों की ऋण देने की क्षमता और इसके परिणामस्वरूप पैसे बनाने की क्षमता पर बाध्यकारी बाधा के रूप में काम नहीं करती है। वास्तविकता यह है कि बैंक पहले ऋण का विस्तार करते हैं और फिर बाद में आवश्यक भंडार की तलाश करते हैं। शायद कुछ उल्लेखनीय स्रोतों के कुछ कथन आपको उस तथ्य को समझाने में मदद करेंगे।

न्यूयॉर्क फेडरल रिजर्व बैंक के पूर्व वरिष्ठ उपाध्यक्ष एलन होम्स ने 1969 में लिखा था, "वास्तविक दुनिया में बैंक ऋण का विस्तार करते हैं, प्रक्रिया में जमा करते हैं, और बाद में भंडार की तलाश करते हैं।"

दिसंबर 2011 में दिए गए एक भाषण में, यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) के उपाध्यक्ष, Vítor Constâncio ने तर्क दिया, "वास्तव में, अनुक्रम बैंकों के साथ विपरीत दिशा में अधिक काम करता है, पहले अपने क्रेडिट फैसले लेता है और फिर आवश्यक तलाश करता है। केंद्रीय बैंक धन का वित्तपोषण और भंडार। "

आंशिक रिजर्व बैंकिंग प्रभावी है, लेकिन विफल भी हो सकती है। एक "बैंक रन" के दौरान, जमाकर्ता एक बार में अपने पैसे की मांग करते हैं, जो कि हाथ पर भंडार की मात्रा से अधिक है, जिससे संभावित बैंक विफलता होती है।

क्या वास्तव में बैंकों की ऋण देने की क्षमता को प्रभावित करता है

इसलिए यदि बैंक की ऋण आरक्षित आवश्यकता से प्रतिबंधित नहीं है, तो क्या बैंकों को किसी भी बाधा का सामना करना पड़ता है? इस प्रश्न के दो प्रकार के उत्तर हैं, लेकिन वे संबंधित हैं। पहला उत्तर यह है कि बैंक लाभकारी विचारों से सीमित हैं; यह है कि, ऋण के लिए एक निश्चित मांग को देखते हुए, बैंक जोखिम-वापसी व्यापार-बंदों की अपनी धारणा पर अपने उधार निर्णय का आधार रखते हैं, न कि आरक्षित आवश्यकताओं के आधार पर।

जोखिम का उल्लेख हमें दूसरे, यद्यपि संबंधित, हमारे प्रश्न का उत्तर देता है। ऐसे संदर्भ में, जिसमें संघीय सरकार द्वारा जमा खातों का बीमा किया जाता है, बैंकों को अपने ऋण परिचालन में अनुचित जोखिम लेने के लिए लुभावना लग सकता है। चूंकि सरकार जमा खातों का बीमा करती है, इसलिए बैंकों द्वारा अत्यधिक जोखिम लेने पर एक नुकसान उठाना सरकार के हित में है। इस कारण से, यह सुनिश्चित करने के लिए नियामक पूंजी आवश्यकताओं को लागू किया गया है कि बैंक मौजूदा परिसंपत्तियों का एक निश्चित अनुपात बनाए रखें।

यदि बैंक ऋण देने में किसी भी चीज की कमी है, तो यह पूंजीगत आवश्यकताएं हैं, न कि आरक्षित आवश्यकताएं। हालांकि, चूंकि पूंजी की आवश्यकताओं को एक अनुपात के रूप में निर्दिष्ट किया जाता है, जिनके हर में जोखिम-भारित संपत्ति (आरडब्ल्यूए) होते हैं, वे इस बात पर निर्भर होते हैं कि जोखिम कैसे मापा जाता है, जो बदले में व्यक्तिपरक मानव निर्णय पर निर्भर है। कभी-न-कभी बढ़ते लाभ-लाभ के साथ संयुक्त विषय कुछ बैंकों को अपनी संपत्ति के जोखिम को कम करके आंका जा सकता है। इस प्रकार, विनियामक पूंजी आवश्यकताओं के साथ भी, बैंकों की ऋण देने की क्षमता पर लगाए गए अवरोध में एक महत्वपूर्ण मात्रा में लचीलापन रहता है।

जमीनी स्तर

लाभप्रदता की उम्मीद, फिर, बैंकों की क्षमता, या बेहतर, इच्छाशक्ति, उधार देने के लिए अग्रणी बाधाओं में से एक बनी हुई है। और यह इस कारण से है कि हालांकि बैंकों को आपके पैसे की आवश्यकता नहीं है, वे आपके पैसे चाहते हैं। जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, बैंक पहले उधार देते हैं और बाद में भंडार की तलाश करते हैं, लेकिन वे भंडार की तलाश करते हैं।

नए ग्राहकों को आकर्षित करना एक तरीका है, अगर सबसे सुरक्षित तरीका नहीं है, तो उन भंडार को सुरक्षित करने के लिए। दरअसल, मौजूदा लक्षित फ़ेड फंड्स दर - जिस दर पर बैंक एक-दूसरे से उधार लेते हैं, वह 0.25% और 0.50% के बीच होता है, जो 0.01% से 0.02% ब्याज दर से ऊपर है और बैंक ऑफ अमेरिका एक मानक चेकिंग डिपॉजिट पर भुगतान करता है। बैंकों को आपके पैसे की ज़रूरत नहीं है; अन्य बैंकों से उधार लेने की तुलना में उनके लिए आपसे उधार लेना अभी सस्ता है।