क्यों मैकडॉनल्ड्स स्टॉक मई एक बड़ी परेशानी हो सकती है

(नोट: इस मौलिक विश्लेषण के लेखक वित्तीय लेखक और पोर्टफोलियो प्रबंधक हैं)

मैकडॉनल्ड्स कॉर्प (एमसीडी) बैल बुलंद उम्मीदों के साथ बहुत आशावादी हो सकते हैं जो केवल निराशा का कारण बन सकते हैं। YCharts के आंकड़ों के अनुसार, औसत विश्लेषक मूल्य लक्ष्य 16% से $ 186.30 तक चढ़ने के लिए स्टॉक की तलाश कर रहा है, इसकी मौजूदा कीमत $ 160 के आसपास है। स्टॉक ने पिछले एक साल में एसएंडपी 500 को कमजोर कर दिया है, स्टॉक 2.6% की वृद्धि के साथ, एसएंडपी 500 लगभग 15% की वृद्धि के साथ। इससे भी बदतर, जनवरी की शुरुआत में मैकडॉनल्ड्स का स्टॉक अपने उच्च से 10% से नीचे है। (और अधिक के लिए, यह भी देखें: क्यों मैकडॉनल्ड्स ओवर्सोल्ड स्टॉक स्टिल लुक्स एक्सपेंसिव है ।)

फास्ट-फूड हैमबर्गर कंपनी के शेयर पहले से ही महंगे हैं, 19 गुना अधिक 2019 की कमाई का अनुमान है। विश्लेषकों ने भी पाठ्यक्रम बदलना शुरू कर दिया है और हाल के सप्ताहों में अपने 2019 आउटलुक के लिए अपने राजस्व और कमाई के अनुमानों को ट्रिम कर रहे हैं। इस बीच, तकनीकी चार्ट बताते हैं कि स्टॉक कोई सकारात्मक गति हासिल नहीं कर सकता है और 8% तक गिर सकता है। इसका मतलब है कि स्टॉक अपने उच्च से लगभग 17% नीचे होगा।

शेयर सस्ता नहीं हैं

मैकडॉनल्ड्स का शेयर अपनी मौजूदा कमाई से कई गुना सस्ता नहीं है, यह देखते हुए कि 2019 में कमाई की वृद्धि दर घटने की उम्मीद है, 2018 में 15% से 7.8% तक गिर जाएगी। यह स्टॉक ट्रेडिंग को 2.5 के पीईजी अनुपात के साथ छोड़ देता है। इसका मतलब है कि पीई का अनुपात आय वृद्धि दर के दोगुने से अधिक पर कारोबार कर रहा है, जिससे शेयर महंगा हो रहा है।

ट्रिमिंग अनुमान

एक और मंदी के संकेत, विश्लेषकों ने 2019 के लिए आय और राजस्व अनुमानों को ट्रिम करना शुरू कर दिया है, पिछली प्रवृत्ति से एक बदलाव जो उन पूर्वानुमानों को लगातार बढ़ रहा था। यह कुछ अधिक सार्थक या सिर्फ एक समायोजन की शुरुआत हो सकती है। हालाँकि, मैकडॉनल्ड्स को एक अतिरिक्त लाभ तब मिला जब उसने कमजोर अमेरिकी डॉलर के कारण पहली तिमाही के परिणामों की सूचना दी। उस समय से डॉलर मजबूत हुआ है, और इससे दुखद परिणाम सामने आ सकते हैं।

YCharts द्वारा अगले वित्तीय वर्ष के आंकड़ों के लिए MCD राजस्व का अनुमान है

बेयरिश टेक्निकल

चार्ट से पता चलता है कि स्टॉक ने $ 155 पर तकनीकी सहायता का एक बड़ा सौदा किया है। हालांकि, स्टॉक ने हाल ही में स्टॉक के गिरते स्तर पर मात्रा के स्तर में वृद्धि देखी है, और जिन दिनों स्टॉक में तेजी आई है, एक कमजोर संकेत है। एक और मंदी का सूचक सापेक्ष शक्ति सूचकांक है जो नवंबर की शुरुआत में 70 से ऊपर के उच्च स्तर पर गिरने के बाद से ट्रेंडिंग कम रहा है; एक संकेत तेजी स्टॉक से बाहर आ रहा है। शेयरों को $ 155 के समर्थन से नीचे गिरना चाहिए, वे लगभग $ 148 तक गिर सकते हैं, लगभग 8% की गिरावट।

मैकडॉनल्ड्स सप्ताह के एक मामले में अपने त्रैमासिक परिणाम पोस्ट करेगा, और शायद उन परिणामों को स्टॉक को अपने सर्वकालिक उच्च पर वापस भेजने के लिए पर्याप्त होगा। लेकिन अगर परिणाम कम आते हैं या यहां तक ​​कि लाइन में आते हैं, तो यह स्टॉक को कम भेजने वाला मोड़ साबित हो सकता है।

माइकल क्रेमर एमओटी कैपिटल मैनेजमेंट एलएलसी के संस्थापक हैं, जो एक पंजीकृत निवेश सलाहकार है, और कंपनी के प्रबंधक सक्रिय रूप से प्रबंधित, लंबे समय से केवल थीमेटिक ग्रोथ पोर्टफोलियो है। क्रेमर आमतौर पर तीन से पांच साल की अवधि के लिए स्टॉक खरीदता है और रखता है। क्रेमर के बायो और उसके पोर्टफोलियो की होल्डिंग्स के लिए यहां क्लिक करें। प्रस्तुत जानकारी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और किसी विशिष्ट प्रतिभूतियों, निवेशों या निवेश रणनीतियों की बिक्री या खरीद के लिए एक प्रस्ताव या आग्रह करने का इरादा नहीं है। निवेश में जोखिम शामिल है और जब तक अन्यथा नहीं कहा जाता है, गारंटी नहीं है। यहां चर्चा की गई किसी भी रणनीति को लागू करने से पहले पहले एक योग्य वित्तीय सलाहकार और / या कर पेशेवर के साथ परामर्श करना सुनिश्चित करें। अनुरोध करने पर, सलाहकार पिछले बारह महीनों के दौरान की गई सभी सिफारिशों की एक सूची प्रदान करेगा। पिछला प्रदशर्न भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं है।