ईबीआईटीडीए-बिक्री अनुपात परिभाषा
ईबीआईटीडीए-टू-सेल्स अनुपात एक वित्तीय मीट्रिक है जिसका उपयोग कंपनी के मुनाफे की कमाई के साथ तुलना करके मूल्यांकन किया जाता है। अधिक विशेष रूप से, चूंकि ईबीआईटीडीए राजस्व से प्राप्त होता है, यह मीट्रिक ऑपरेटिंग खर्चों के बाद शेष कंपनी की आय का प्रतिशत इंगित करता है। परिचालन व्यय में बेची गई वस्तुओं की लागत (COGS) और बिक्री, सामान्य और प्रशासनिक (SG & A) खर्च शामिल हैं।
अनुपात प्रत्यक्ष परिचालन लागतों पर केंद्रित है, जबकि कंपनी की पूंजी संरचना के प्रभावों को छोड़कर, ब्याज को छोड़ कर, गैर-नकद मूल्यह्रास और परिशोधन खर्चों को छोड़कर, और आयकरों को छोड़ दिया गया है।
कभी-कभी ईबीआईटीडीए मार्जिन के रूप में संदर्भित किया जाता है, इस अनुपात के लिए एक उच्च मूल्य की सराहना की जाती है, क्योंकि यह इंगित करता है कि कंपनी कुशल प्रक्रियाओं के माध्यम से अपनी कमाई को अच्छे स्तर पर रखने में सक्षम है जिसने कुछ खर्चों को कम रखा है।
EBITDA-to-बिक्री अनुपात के लिए सूत्र है
EBITDAmargin = EBITDANet salesEBITDA \; \ text {मार्जिन} = \ frac {EBITDA} {\ text {नेट बिक्री}} EBITDAmargin = Net salesEBITDA
ईबीआईटीडीए-टू-सेल्स अनुपात की गणना कैसे करें
EBITDA "ब्याज, करों, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई का एक संक्षिप्त नाम है।" इस प्रकार, ब्याज, करों, मूल्यह्रास और परिशोधन को छोड़कर, कमाई से सभी खर्चों को घटाकर शुद्ध राजस्व के रूप में जाना जाता है।
ईबीआईटीडीए-टू-सेल्स रेशो आपको क्या बताता है?
EBITDA का उद्देश्य कुछ ऐसे खर्चों से पहले की कमाई की रिपोर्ट करना है, जिन्हें बेकाबू माना जाता है। EBITDA लागत प्रबंधन के आधार पर एक संगठन के परिचालन खड़े में गहरी अंतर्दृष्टि प्रदान करता है जिसे प्रबंधन नियंत्रित कर सकता है।
ईबीआईटीडीए-टू-सेल्स का अनुपात ईबीआईटीडीए-टू-सेल्स के बराबर है। 1 के बराबर गणना यह दर्शाती है कि किसी कंपनी में कोई ब्याज, कर, मूल्यह्रास या परिशोधन नहीं है। इस प्रकार यह वस्तुतः गारंटीकृत है कि किसी कंपनी के EBITDA-टू-सेल्स अनुपात की गणना खर्चों की अतिरिक्त कटौती के कारण 1 से कम होगी।
इन खर्चों के लिए एक नकारात्मक राशि की असंभवता के कारण, ईबीआईटीडीए-टू-सेल्स अनुपात 1 से अधिक मूल्य नहीं लौटाना चाहिए। 1 से अधिक मूल्य एक मिसकॉल का सूचक है।
कुछ अर्थों में, EBITDA को तरलता माप के रूप में भी देखा जा सकता है। क्योंकि कुछ खर्चों से पहले अर्जित कुल राजस्व और अवशिष्ट शुद्ध आय के बीच तुलना की जा रही है, EBITDA-to-बिक्री अनुपात कुल राशि दिखाता है जो एक कंपनी को परिचालन लागत का भुगतान करने के बाद प्राप्त करने की उम्मीद कर सकती है। हालांकि यह तरलता की अवधारणा का सही अर्थ नहीं है, फिर भी गणना से पता चलता है कि किसी व्यवसाय के लिए कुछ लागतों को कवर करना और भुगतान करना कितना आसान है।
चाबी छीन लेना
- ईबीआईटीडीए-टू-सेल्स रेशियो (ईबीआईटीडीए मार्जिन) दिखा सकता है कि कंपनी कितने डॉलर की बिक्री राजस्व के प्रत्येक डॉलर के लिए उत्पन्न करती है।
- EBITDA को विभिन्न कंपनियों के आकार के विलय और अधिग्रहण में उपयोग के लिए कंपनियों के एक समूह में इसे "सामान्य" करने के लिए समायोजित किया जाना आम है।
- कम ईबीआईटीडीए-बिक्री अनुपात से पता चलता है कि किसी कंपनी को लाभप्रदता के साथ-साथ उसके नकदी प्रवाह में समस्या हो सकती है, जबकि एक उच्च परिणाम स्थिर आय के साथ एक ठोस व्यवसाय का संकेत दे सकता है।
EBITDA-to-Sales Ratio की सीमाएँ
एक ही कंपनी के भीतर समान आकार वाली कंपनियों की तुलना करते समय किसी दिए गए कंपनी के लिए ईबीआईटीडीए-बिक्री अनुपात सबसे उपयोगी है। क्योंकि विभिन्न कंपनियों के उद्योगों में अलग-अलग लागत संरचनाएं हैं, इसलिए EBITDA-to-बिक्री अनुपात की गणना विभिन्न लागत संरचनाओं के साथ उद्योगों के खिलाफ तुलना करने के लिए उपयोग किए जाने पर तुलना के दौरान बहुत अधिक नहीं बताएगा।
उदाहरण के लिए, कुछ उद्योग टैक्स क्रेडिट और कटौती के कारण अधिक अनुकूल कराधान का अनुभव कर सकते हैं। ये उद्योग कम आयकर के आंकड़े और उच्च ईबीआईटीडीए-से-बिक्री अनुपात की गणना करते हैं।
ईबीआईटीडीए-टू-सेल्स अनुपात की उपयोगिता से संबंधित एक और पहलू मूल्यह्रास और परिशोधन विधियों के उपयोग की चिंता करता है। क्योंकि कंपनियां अलग-अलग मूल्यह्रास विधियों का चयन कर सकती हैं, EBITDA-to-बिक्री अनुपात की गणना कंपनियों के बीच स्थिरता में सुधार करने के लिए मूल्यह्रास व्यय को समाप्त कर देती है।
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