वर्ल्डकॉम
वर्ल्डकॉम केवल संयुक्त राज्य के इतिहास में सबसे बड़ा लेखांकन घोटाला नहीं था - यह सबसे बड़े दिवालिया होने में से एक था। टेलीकम्यूनिकेशन की दिग्गज कंपनी वर्ल्डकॉम ने अपनी किताबों को पकाया था, यह रहस्योद्घाटन एनरॉन और टायको धोखाधड़ी की चपेट में आया, जिसने वित्तीय बाजारों को हिलाकर रख दिया था। हालांकि, वर्ल्डकॉम धोखाधड़ी के पैमाने ने उन्हें भी छाया में रखा।
अपनी गिरती लाभप्रदता को छुपाने के लिए, वर्ल्डकॉम ने निवेश के रूप में खर्च दर्ज करके शुद्ध आय और नकदी प्रवाह बढ़ाया, 1.4 बिलियन डॉलर के मुनाफे की रिपोर्ट - Q1 2002 में शुद्ध हानि के बजाय।
कॉर्पोरेट अपराध के इस मामले ने जुलाई 2002 में सर्बनेस-ऑक्सले अधिनियम का नेतृत्व किया, जिसने प्रकटीकरण आवश्यकताओं और धोखाधड़ी वाले लेखांकन के लिए दंड को मजबूत किया। इसके बाद, वर्ल्डकॉम ने लेखांकन फर्मों, निवेश बैंकों और क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों की प्रतिष्ठा पर एक दाग छोड़ दिया, जिन्हें कभी भी हटाया नहीं गया।
कौन हैं बर्नी एबर्स?
वर्ल्डकॉम अकाउंट फ्रॉड और निवेशकों को चेतावनी के लिए एक संकेत बन गया है कि जब चीजें सच होना बहुत अच्छा लगता है, तो वे सिर्फ हो सकते हैं। इसके सीईओ, बर्नी एबर्स-एक बड़े-से-बड़े व्यक्ति थे, जिनके ट्रेडमार्क काउबॉय बूट्स और दस-गैलन टोपी थे - ने अन्य दूरसंचार कंपनियों का अधिग्रहण करके कंपनी को अमेरिका की अग्रणी लंबी दूरी की फोन कंपनियों में से एक में बनाया था। डॉटकॉम बबल के चरम पर, इसका बाजार पूंजीकरण $ 175 बिलियन हो गया था।
चाबी छीन लेना
- वर्ल्डकॉम संयुक्त राज्य अमेरिका के इतिहास में सबसे बड़ा लेखांकन घोटाला था और साथ ही सबसे बड़ी दिवालिया भी था।
- टेक बबल के फटने और कंपनियों के दूरसंचार सेवाओं पर खर्च में कमी आने के बाद, वर्ल्डकॉम ने बढ़ती मुनाफे की उपस्थिति को बनाए रखने के लिए अकाउंटिंग ट्रिक्स का सहारा लिया।
- पूर्व सीईओ बर्नार्ड एबर्स को 25 साल जेल की सजा सुनाई गई थी, और पूर्व सीएफओ स्कॉट सुलिवन को पांच साल की सजा सुनाई गई थी।
जब तकनीकी उछाल में बदलाव हुआ, और कंपनियों ने दूरसंचार सेवाओं और उपकरणों पर खर्च घटा दिया, तो वर्ल्डकॉम ने बढ़ते मुनाफे की उपस्थिति को बनाए रखने के लिए लेखांकन चाल का सहारा लिया। तब तक, कई निवेशकों को एबर्स की कहानी पर संदेह हो गया था - विशेष रूप से 2001 की गर्मियों में एनरॉन घोटाले के बाद। अप्रैल 2002 में एबर्स को सीईओ के रूप में पद छोड़ने के लिए मजबूर करने के तुरंत बाद, यह पता चला था कि उन्होंने 2000 में उधार लिया था। मार्जिनल कॉल को कवर करने के लिए बैंक ऑफ अमेरिका से $ 400 मिलियन, अपने वर्ल्डकॉम शेयरों को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करते हुए। परिणामस्वरूप, एबर्स ने अपना भाग्य खो दिया।
किताबें खाना बनाना
यह एक परिष्कृत धोखाधड़ी नहीं थी। अपनी गिरती लाभप्रदता को छिपाने के लिए, वर्ल्डकॉम ने निवेश के रूप में खर्च दर्ज करके शुद्ध आय और नकदी प्रवाह बढ़ाया। खर्चों में पूंजी लगाकर, 2001 में लगभग 3 बिलियन डॉलर और Q1 2002 में $ 797 मिलियन का मुनाफा बढ़ा दिया, जो कि शुद्ध नुकसान के बजाय $ 1.4 बिलियन का लाभ था।
वर्ल्डकॉम ने दिवालिएपन के लिए 21 जुलाई, 2002 को दायर किया, उसके ऑडिटर आर्थर एंडरसन के केवल एक महीने बाद, एनरॉन के ऑडिट से संबंधित दस्तावेजों के कतरन के लिए न्याय में बाधा डालने का दोषी पाया गया। आर्थर एंडरसन-जिसने वर्ल्डकॉम के 2001 के वित्तीय विवरणों की जांच की थी और Q1 2002 के लिए वर्ल्डकॉम की पुस्तकों की समीक्षा की थी - बाद में पाया गया कि वर्ल्डकॉम के अधिकारियों ने मेमो को अनदेखा कर दिया था, जिसमें बताया गया था कि कंपनी खर्चों का अनुचित हिसाब लगाकर मुनाफा कमा रही थी।
नतीजा
बर्नार्ड एबर्स को 25 साल की जेल की सजा सुनाई गई थी, और पूर्व सीएफओ स्कॉट सुलिवन ने एबर्स के खिलाफ दोषी और गवाही देने के बाद पांच साल की जेल की सजा सुनाई थी।
सिटीग्रुप, जेपी मॉर्गन और जीई कैपिटल के देनदार-इन-कब्जे वित्तपोषण के लिए धन्यवाद, कंपनी 2003 में दिवालियापन से उभरने के बाद एक चिंता का विषय बन जाएगी, क्योंकि एमसीआई के रूप में एक दूरसंचार कंपनी वर्ल्डकॉम ने 1997 में अधिग्रहण किया था। हालांकि, दसियों हज़ार श्रमिकों ने अपनी नौकरी खो दी।
दायित्व स्वीकार किए बिना, वर्ल्डकॉम के पूर्व बैंक, सिटीग्रुप, बैंक ऑफ अमेरिका और जेपी मॉर्गन सहित, 6 बिलियन डॉलर के लेनदारों के साथ मुकदमों का निपटारा करेंगे। उस राशि में से लगभग 5 बिलियन डॉलर फर्म के बॉन्डहोल्डर्स के पास गए, जिसमें शेष राशि पूर्व शेयरधारकों के पास गई। प्रतिभूति और विनिमय आयोग के साथ एक समझौता में, नवगठित एमसीआई शेयरधारकों और बॉन्डहोल्डरों को नकद में $ 500 मिलियन और MCI शेयरों में $ 250 मिलियन का भुगतान करने के लिए सहमत हुआ।
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