3 उलटा स्मॉल-कैप ETFs बेयर गेंस के लिए तैयार

निवेशकों ने साल के पहले दो महीनों में स्मॉल-कैप शेयरों में ढेर कर दिया, क्योंकि उन्होंने संयुक्त राज्य अमेरिका और चीन द्वारा तत्कालीन 10 महीने में लगाए गए टाइट-फॉर-टैट टैरिफ के क्रॉसफायर में पकड़े गए बहुराष्ट्रीय कंपनियों से खुद को ढालने की कोशिश की। पुराना व्यापार युद्ध।

हालांकि, मार्च की शुरुआत के बाद से, स्मॉल-कैप स्टॉक अपने लार्ज-कैप समकक्षों के साथ तालमेल रखने में नाकाम रहे हैं, रसेल 2000 इंडेक्स एसएंडपी 500 को लगभग 8.5% से कम कर रहा है। मजेदार रूप से पर्याप्त, कुछ बाजार टिप्पणीकार अमेरिका-चीन व्यापार विवाद पर निराशाजनक प्रदर्शन का श्रेय देते हैं। जेफरीज फाइनेंशियल ग्रुप के एक विश्लेषक स्टीवन डेसक्टिस ने सीएनबीसी को बताया कि ट्रेड वार से छोटे कैप ज्यादा इंसुलेटेड हैं, यह गलत धारणा है। "यह एक छोटी सी गिरावट है क्योंकि स्मॉल-कैप कंपनियां लार्ज-कैप कंपनियों के लिए आपूर्तिकर्ता हैं, " डीसेंक्टिस ने कहा।

इसके अलावा, पहली-दूसरी तिमाही के दौरान स्मॉल-कैप कमाई में डबल-डिजिट प्रतिशत में गिरावट के साथ-साथ तीसरी तिमाही के नकारात्मक साल दर साल वृद्धि दर 6.1% के साथ सितंबर के पहले दो हफ्तों के दौरान समूह के हाल के उछाल पर ढक्कन रखना चाहिए।

ट्रेडर्स इन तीन स्मॉल-कैप उलटा एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) का उपयोग करते हुए उलट के लिए खेल सकते हैं जो रसेल 2000 इंडेक्स के विपरीत दिशा में चलते हैं। नीचे, हम प्रत्येक फंड के मैट्रिक्स की समीक्षा करते हैं और पिछले छह महीनों में रसेल की रेंज-बाउंड प्राइस एक्शन का फायदा उठाने के लिए कई रणनीतियों पर चलते हैं।

ProShares Short Russell2000 (RWM)

$ 347.90 मिलियन के प्रबंधन (AUM) के तहत संपत्ति के साथ, ProShares Short Russell2000 (RWM) के पास रसेल 2000 इंडेक्स का उलटा दैनिक रिटर्न देने का मिशन है। वित्तीय सूचकांक शीर्ष सूचकांक क्षेत्र का वजन 17.63% है, जिसके बाद स्वास्थ्य देखभाल 15.85% और सूचना प्रौद्योगिकी 15.39% है। 12-वर्षीय फंड प्रति दिन केवल 0.02% के प्रसार पर 500, 000 से अधिक शेयरों में बदल जाता है, जिससे यह व्यापारियों के लिए एक उपयुक्त साधन बन जाता है जो छोटे-कैप शेयरों के खिलाफ अल्पकालिक सामरिक दांव लगाते हैं। आरडब्ल्यूएम का 0.95% व्यय अनुपात बिल्कुल सस्ता नहीं है, लेकिन एक ईटीएफ के लिए प्रतिस्पर्धी बना हुआ है जो उलटा जोखिम प्रदान करता है। 23 सितंबर, 2019 तक, फंड में 1.34% की पैदावार है और इस वर्ष लगभग 15% नीचे कारोबार कर रहा है।

RWM पूरे जनवरी और फरवरी में तेजी से कम हुआ, लेकिन तब से यह लगभग चार-बिंदु रेंज में कारोबार कर रहा है। सितंबर के दौरान, फंड की कीमत रेंज की निचली ट्रेंडलाइन की ओर बढ़ गई है, जो $ 39 पर ठोस समर्थन प्रदान करती है। पुलबैक खरीदने वालों को $ 43 के स्तर पर पैटर्न के शीर्ष ट्रेंडलाइन के पास टेक-प्रॉफिट ऑर्डर निर्धारित करने पर विचार करना चाहिए। यदि मूल्य इस महीने के निचले स्तर $ 38.94 से ऊपर रखने में विफल रहता है और 200 दिन की सरल चलती औसत (एसएमए) से ऊपर की रैली पर ब्रेकइवन बिंदु पर रोक आदेशों को ऊपर उठाने में विफल रहता है, तो जोखिम प्रबंधन को लागू करें।

प्रोशर्स अल्ट्राशोर्ट रसेल २००२ (TWM)

ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) भी ​​रसेल 2000 इंडेक्स को ट्रैक करता है, लेकिन इसका उद्देश्य बेंचमार्क के उलटा दैनिक प्रदर्शन से दो गुना वापसी करना है। गियर फंड उन व्यापारियों के लिए एक आदर्श साधन प्रदान करता है जो छोटी सार्वजनिक कंपनियों के खिलाफ थोड़ा अधिक आक्रामक दांव चाहते हैं - विशेष रूप से वित्तीय और स्वास्थ्य देखभाल क्षेत्रों में। $ 16 मिलियन से अधिक की दैनिक डॉलर की मात्रा और 0.06% का एक संकीर्ण औसत प्रसार दोनों स्केलिंग और स्विंग ट्रेडिंग रणनीतियों। हालांकि ETF 0.95% का वार्षिक प्रबंधन शुल्क लेता है, लेकिन फंड की अल्पकालिक सामरिक उद्देश्य के कारण उच्च धारण लागत की संभावना नहीं होगी। व्यापारियों को इस बात की जानकारी होनी चाहिए कि TWM प्रतिदिन रिबैलेंस करता है, जिससे कंपाउंडिंग के प्रभाव के कारण फंड के विज्ञापित उत्तोलन से विचलन हो सकता है। $ 14.59 पर कारोबार करते हुए, ETF के पास $ 103.62 मिलियन की शुद्ध संपत्ति है, 1.23% लाभांश उपज जारी करता है, और सेप्ट 23, 2019 के अनुसार (YTD) 29.76% वर्ष नीचे है।

50-दिवसीय एसएमए अप्रैल की शुरुआत में 200-दिवसीय एसएमए से नीचे पार कर गया था, जो तकनीकी विश्लेषकों ने "मौत के पार" के रूप में संदर्भित किया है। हालांकि आम तौर पर अशुभ संकेत आगे की बिक्री करते हैं, पिछले छह महीनों से फंड की कीमत एक ट्रेडिंग रेंज में बनी हुई है। पिछले हफ्ते, ETF ने $ 14 पर रेंज के लोअर सपोर्ट ट्रेंडलाइन से किनारा कर लिया, जो $ 17 के करीब जून और अगस्त के स्विंग हाईवे को वापस ले जा सकता है जो साइडवेज के ऊपरी प्रतिरोध क्षेत्र को बनाता है। व्यापार लगभग 1: 4 का एक उत्कृष्ट जोखिम / इनाम अनुपात प्रदान करता है, शुक्रवार के $ 14.59 समापन मूल्य और $ 14 के नीचे एक स्टॉप-लॉस ऑर्डर ($ 2.41 लाभ प्रति शेयर बनाम 60 सेंट प्रति जोखिम) के नीचे रखा गया है।

प्रोफ़ेसर्स अल्ट्राप्रो शॉर्ट रसेल २०० (एसआरटीवाई)

2010 में लॉन्च किया गया, ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY) निवेश के परिणाम की तलाश करता है जो रसेल 2000 इंडेक्स के उलटा दैनिक प्रदर्शन के तीन गुना के अनुरूप है। फंड, जो लगभग $ 70 मिलियन की संपत्ति रखता है, व्यापारियों को ऑनलाइन मार्केटप्लेस Etsy, Inc. (ETSY) और स्पेशल वैल्यू रिटेलर फाइव बॉटम, Inc. (FIVE) जैसी छोटी-कैप कंपनियों के लिए कम एक्सपोज़र देने के लिए एक लागत प्रभावी उत्पाद देता है। । SRTY ने लगभग 700, 000 शेयरों को सबसे अधिक दिनों तक ट्रेड किया, जबकि इसका तंग 0.05% का औसत फैलाव फिसलन को कम करता है। 0.95% के व्यय अनुपात और 1.48% लाभांश उपज की पेशकश के साथ, ETF ने 43.34% YTD को 23 सितंबर, 2019 तक रोक दिया है।

SRTY की शेयर की कीमत पिछले हफ्ते एक स्थापित छह महीने की ट्रेडिंग रेंज के नीचे फिसल गई, लेकिन शुक्रवार को $ 22 पर अपने निचले समर्थन स्तर से ऊपर वापस बंद हो गई, जो कमजोर हाथों को बाहर निकालने के लिए संभावित सिर-नकली कदम का संकेत देती है। ट्रेडर्स लंबी स्थिति खोलने से पहले एक उलट उलट की अतिरिक्त पुष्टि के लिए अपनी सिग्नल लाइन को पार करने के लिए चलती औसत अभिसरण विचलन (एमएसीडी) लाइन की प्रतीक्षा करने का निर्णय ले सकते हैं। जो लोग एंट्री लेते हैं, उन्हें $ 21.20 पर सेप्ट 13 के नीचे स्टॉप रखने के बारे में सोचना चाहिए और 28 ओवर में महत्वपूर्ण ओवरहेड प्रतिरोध के पास मुनाफावसूली करनी चाहिए।