6 निवेश शैलियाँ: जो आपको फिट बैठता है?

क्या आप जानते हैं कि आपकी निवेश शैली क्या है? यदि आप अधिकांश निवेशकों को पसंद करते हैं, तो आपने शायद बहुत सोचा नहीं है। फिर भी, प्रमुख निवेश शैलियों की एक बुनियादी समझ हासिल करना आज बाजार में उपलब्ध हजारों निवेशों में से सबसे आसान तरीका है।

प्रमुख निवेश शैलियों को तीन आयामों में विभाजित किया जा सकता है: सक्रिय बनाम निष्क्रिय प्रबंधन, विकास बनाम मूल्य निवेश और छोटी टोपी बनाम बड़ी टोपी कंपनियां। हर एक के माध्यम से चलना और अपनी वरीयताओं का आकलन करना आपको एक त्वरित विचार देगा कि निवेश शैली आपके व्यक्तित्व में क्या फिट बैठती है।

चित्र में: 10 चरणों में निवेश करना सीखें

सक्रिय या निष्क्रिय प्रबंधन

निवेश शैली का निर्धारण करने में, एक निवेशक को पहले उस डिग्री पर विचार करना चाहिए, जिस पर उनका मानना ​​है कि वित्तीय विशेषज्ञ सामान्य रिटर्न से अधिक बना सकते हैं।
जो निवेशक पेशेवर मनी मैनेजर रखना चाहते हैं, वे ध्यान से अपनी होल्डिंग्स का चयन करेंगे और सक्रिय प्रबंधन में रुचि लेंगे। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में आमतौर पर वित्तीय शोधकर्ताओं और पोर्टफोलियो प्रबंधकों का एक पूर्णकालिक कर्मचारी होता है जो निवेशकों के लिए लगातार बड़ा लाभ हासिल करना चाहते हैं। चूंकि निवेशकों को इस स्टाफ की विशेषज्ञता के लिए भुगतान करना चाहिए, इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड आम तौर पर निष्क्रिय प्रबंधित फंडों की तुलना में अधिक खर्च करते हैं।
कुछ निवेशक बाहरी रिटर्न के लिए अपनी खोज में सक्रिय प्रबंधकों की क्षमताओं पर संदेह करते हैं। यह स्थिति मुख्य रूप से अनुभवजन्य अनुसंधान पर आराम करती है, यह बताता है कि लंबे समय में, कई निष्क्रिय फंड अपने निवेशकों के लिए बेहतर सक्रिय निधि के समान बेहतर रिटर्न कमाते हैं। निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंडों में एक अंतर्निहित लाभ होता है - चूंकि उन्हें शोधकर्ताओं की आवश्यकता नहीं होती है, फंड का खर्च अक्सर बहुत कम होता है। (अधिक जानने के लिए, शुल्क-आधारित अनुसंधान की जाँच करें : द गुड, द बैड एंड द अग्ली ।)

विकास या मूल्य निवेश

अगले सवाल पर निवेशकों को विचार करना चाहिए कि क्या वे तेजी से बढ़ने वाली फर्मों या अल्प उद्योग के नेताओं में निवेश करना पसंद करते हैं। यह निर्धारित करने के लिए कि कंपनी किस श्रेणी की है, विश्लेषक वित्तीय मैट्रिक्स के एक सेट को देखते हैं और यह निर्धारित करने के लिए निर्णय का उपयोग करते हैं कि कौन सा लेबल सबसे अच्छा है।

निवेश की वृद्धि शैली उन फर्मों के लिए दिखती है जिनके पास उच्च आय वृद्धि दर, इक्विटी पर उच्च रिटर्न, उच्च लाभ मार्जिन और कम लाभांश उपज है। विचार यह है कि यदि किसी फर्म के पास इन सभी विशेषताओं हैं, तो यह अक्सर अपने क्षेत्र में एक प्रर्वतक होता है और बहुत सारे पैसे कमाता है। इस प्रकार यह बहुत तेज़ी से बढ़ रहा है, और भविष्य में ईंधन की निरंतर कमाई के लिए या इसकी अधिकांश कमाई को पुनः प्राप्त करना है।
निवेश की मूल्य शैली एक अच्छी कीमत पर एक मजबूत फर्म खरीदने पर केंद्रित है। इस प्रकार, विश्लेषक आय अनुपात के लिए कम कीमत, बिक्री अनुपात के लिए कम कीमत और आमतौर पर उच्च लाभांश उपज की तलाश करते हैं। मूल्य शैली के लिए मुख्य अनुपात बताते हैं कि यह शैली उस कीमत के बारे में बहुत चिंतित है जिस पर निवेशक खरीदते हैं।

स्मॉल कैप या लार्ज कैप कंपनियां

निवेशकों के लिए अंतिम प्रश्न छोटी या बड़ी कंपनियों में निवेश के लिए उनकी पसंद से संबंधित है। किसी कंपनी के आकार की माप को "बाजार पूंजीकरण" या संक्षेप में "कैप" कहा जाता है। मार्केट कैपिटलाइज़ेशन स्टॉक की उन शेयरों की संख्या है जो एक शेयर बकाया है, जो शेयर की कीमत से कई गुना अधिक है।
कुछ निवेशकों को लगता है कि छोटी कैप कंपनियों को बेहतर रिटर्न देने में सक्षम होना चाहिए क्योंकि उनके पास विकास के अधिक अवसर हैं और वे अधिक चुस्त हैं। हालांकि, छोटे कैप में अधिक रिटर्न की संभावना अधिक जोखिम के साथ आती है। अन्य बातों के अलावा, छोटी फर्मों के पास कम संसाधन होते हैं और अक्सर उनके पास व्यापार की विविधता कम होती है। शेयर की कीमतें बहुत अधिक व्यापक रूप से भिन्न हो सकती हैं, जिससे बड़े लाभ या बड़े नुकसान हो सकते हैं। इस प्रकार, निवेशकों को जोखिम के इस अतिरिक्त स्तर पर लेने के लिए सहज होना चाहिए, यदि वे अधिक रिटर्न के लिए संभावित में टैप करना चाहते हैं।
अधिक जोखिम वाले निवेशकों को अधिक भरोसेमंद लार्ज कैप शेयरों में अधिक आराम मिल सकता है। बड़े कैप के नामों के बीच, आपको कई सामान्य नाम मिलेंगे, जैसे जीई, माइक्रोसॉफ्ट और एक्सॉन मोबिल। ये फर्म कुछ समय के लिए आसपास रही हैं, और उनके उद्योगों में 500 पाउंड गोरिल्ला बन गए हैं। ये कंपनियां इतनी जल्दी विकसित होने में असमर्थ हो सकती हैं, क्योंकि वे पहले से ही इतनी बड़ी हैं। हालांकि, वे भी चेतावनी के बिना व्यापार से बाहर जाने की संभावना नहीं है। बड़े कैप से, निवेशक छोटे कैप से कम रिटर्न की उम्मीद कर सकते हैं, लेकिन कम जोखिम, साथ ही साथ। (अधिक जानने के लिए, मार्केट कैपिटलाइज़ेशन को परिभाषित करें देखें।)

नीचे की रेखा

निवेशकों को ध्यान से सोचना चाहिए कि वे निवेश शैली के इन तीन आयामों में से प्रत्येक पर कहाँ खड़े हैं। स्पष्ट रूप से आपके द्वारा फिट की गई निवेश शैली को परिभाषित करने से आपको उन निवेशों का चयन करने में मदद मिलेगी, जिन्हें आप लंबे समय तक रखने में सहज महसूस करेंगे। (अधिक जानकारी के लिए, क्या आपकी निवेश शैली हॉट है, या नहीं? )
वित्तीय दुनिया में इस सप्ताह क्या हो रहा है याद मत करो। वाटर कूलर वित्त देखें: सब कुछ पुराना है फिर से समाचार।