401 (के) योजनाओं के साथ 6 समस्याएं

एक सदी की पिछली तिमाही में, 401 (के) योजनाएं अधिकांश अमेरिकी श्रमिकों के लिए प्रमुख सेवानिवृत्ति योजना योजना के रूप में विकसित हुई हैं। जबकि उनके निर्माण के बाद से 401 (के) योजनाओं की संरचना और सुविधाओं में कई सुधार किए गए हैं, समस्याओं को अभी भी संबोधित करने की आवश्यकता है और विभिन्न संवर्द्धन किए गए हैं।

वर्तमान 401 (के) योजना संरचना के साथ छह समस्याएं हैं, साथ ही उनके प्रभावों को कम करने के तरीके।

संरचनात्मक पंजे

आपको शायद बताया गया है कि डॉलर-कॉस्ट औसत के रूप में जानी जाने वाली प्रक्रिया के माध्यम से अपने पैसे का निवेश आपको विवेकपूर्ण रूप से समय के साथ अपने सेवानिवृत्ति घोंसले के अंडे का निर्माण करने की अनुमति देगा। दुर्भाग्य से, जबकि यह अवधारणा सच हो सकती है जब बाजार में समय के साथ रुझान की उम्मीद की जाती है, यह सच नहीं है जब बाजार अपेक्षाकृत सपाट तरीके से दोलन कर रहा है या नीचे चल रहा है। इसलिए, जबकि यह आपके लिए एक परिसंपत्ति के अधिक से अधिक शेयरों को खरीदने के लिए समझ में आता है, जो मूल्य में वृद्धि कर रहा है, यह ऐसी परिसंपत्ति को खरीदने के लिए कोई मतलब नहीं है जो पूरी तरह से मूल्यवान है या मूल्य में घट रही है।

द डॉलर-कॉस्ट एवरेजिंग कॉन्सेप्ट

आपने डॉलर-कॉस्ट औसत की अवधारणा में खरीदा हो सकता है क्योंकि यह आपको विवेकपूर्ण निवेश पद्धति के रूप में समझाया गया था। दुर्भाग्य से, डॉलर-लागत औसत आपके नियोक्ता से आपके 401 (के) प्लान में योगदान योगदान को सही ठहराने का एक सुविधाजनक समाधान है।

अपने 401 (के) प्लान की तरह परिभाषित-योगदान योजनाओं की व्याख्या करने के लिए, प्रत्येक पेचेक के साथ आपके सेवानिवृत्ति खाते में समय-समय पर योगदान की आवश्यकता होती है। इसलिए, डॉलर-लागत औसत जैसे सिद्धांत के बिना, आपके निवेश विकल्पों में आपके पेचेक से आवधिक आधार पर धन की फंडिंग करने का कोई मतलब नहीं होगा। आपके निवेश विकल्प पूरी तरह से मूल्यवान हो सकते हैं, या इससे भी बदतर, उस समय ओवरवैल्यूड किया जाएगा जब योगदान होने वाला है।

सौभाग्य से, आप अपने सभी योगदानों को एक रूढ़िवादी निवेश विकल्प जो आपकी सेवानिवृत्ति योजना में पेश किया जाता है, को निर्देशित करके अपनी निवेश प्रक्रिया को नियंत्रित कर सकते हैं। फिर, जब समय सही होता है, तो आप अपने 401 (के) प्लान में पेश किए गए कम रूढ़िवादी फंड में से एक या अधिक के लिए एक रणनीतिक निवेश आवंटन कर सकते हैं। बेशक, आपको यह निर्धारित करने में सक्षम होना होगा कि निवेश के दृष्टिकोण से स्विच कितना आकर्षक लगता है। फिर भी, यदि आप परिभाषित-योगदान योजना में भाग लेते हैं, तो आपको इस प्रकार की जिम्मेदारी की उम्मीद करनी चाहिए।

लंबी निवेश समय क्षितिज

आपको शायद यह भी बताया गया है कि आपके नियोक्ता ने सेवानिवृत्ति के बाद आपको दीर्घकालिक बचत योजना प्रदान करने के लिए अपनी ओर से एक 401 (के) योजना स्थापित की है। इस आधार को देखते हुए, आप यह मान सकते हैं कि आपको एक समय क्षितिज पर आधारित एक दीर्घकालिक रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन विकसित करना चाहिए जो एक दशक से अधिक हो।

दुर्भाग्य से, यह अत्यधिक संभावना नहीं है कि पोर्टफोलियो प्रबंधक जो वर्तमान में आपके निवेश विकल्पों का प्रबंधन कर रहे हैं, उन्हें अभी से 10 या अधिक वर्षों के लिए प्रबंधित किया जाएगा। इसलिए, लंबी अवधि के फोकस के साथ रणनीतिक आवंटन के लिए, इंडेक्स फंड आपके फंड मैनेजरों के कम अवधि के कार्यकाल और आपके लंबी अवधि के निवेश होल्डिंग अवधि के बीच संभावित बेमेल को कम कर सकते हैं।

अधिकांश सक्रिय म्यूचुअल फंड अपने इंडेक्स या बेंचमार्क को बेहतर नहीं बनाते हैं, और आप अपने पैसे को इंडेक्स फंड में डाल देना बेहतर समझते हैं। 1% बचत का मतलब सेवानिवृत्ति पर हजारों डॉलर हो सकता है।

यदि आपके 401 (के) प्लान में इंडेक्स फंड्स की पेशकश नहीं की जाती है, तो आपके वर्तमान फंड मैनेजर आने वाले कई वर्षों तक आपके पैसे का प्रबंधन करेंगे। हालांकि, एक और विकल्प है। सबसे पहले, आप उस स्थिति में एक सामरिक परिसंपत्ति आवंटन आकस्मिक योजना विकसित कर सकते हैं जो आपके पोर्टफोलियो प्रबंधकों में से एक जिम्मेदारी से मुक्त हो। इसके अलावा, आप एक पारंपरिक IRA या रोथ IRA खोल सकते हैं और अपने 401 (के) प्लान में उपलब्ध विभिन्न इंडेक्स फंड के माध्यम से अपनी कानूनी सीमा तक योगदान कर सकते हैं।

चाबी छीन लेना

• जबकि 401 (के) योजनाएं अधिकांश अमेरिकी श्रमिकों के लिए सेवानिवृत्ति की योजना का एक मूल्यवान और प्रमुख घटक हैं, वे उनकी कमियों के बिना नहीं हैं।
• 401 (के) योजनाओं का मूल्य डॉलर-लागत औसत की अवधारणा पर आधारित है, लेकिन यह हमेशा एक विश्वसनीय सिद्धांत नहीं है।
• 401 (के) योजना से उपलब्ध विकल्पों की तुलना में लंबी अवधि में अपने निवेश को प्रबंधित करने के बेहतर तरीके हो सकते हैं।
• उच्च प्रशासनिक और रिकॉर्ड-रखने की लागत के कारण 401 (के) योजनाओं से जुड़े उच्च प्रतिभागी शुल्क हैं।
• कथित कर लाभ के कारण 401 (के) योजनाएं अक्सर टाल दी जाती हैं, लेकिन कर कानूनों में बदलाव के कारण लाभ लंबे समय में नहीं हो सकते हैं।

प्रशासनिक लागत

एक योग्य 401 (के) योजना एक महंगा कर्मचारी लाभ है। 401 (के) योजनाओं में कई अनुपालन मुद्दों की निगरानी की जाती है, जिनकी निगरानी और निरंतर सेवा और प्रशासन करना होता है। अधिक क्या है, प्रतिभागियों की योजना बनाने के लिए कई शिक्षा और संचार सेवाएं प्रदान की जानी चाहिए।

इन जनादेशों को देखते हुए, यह अत्यधिक संभावना है कि आप भागीदार शुल्क के माध्यम से उनके लिए भुगतान कर रहे हैं; पूरक संपत्ति-आधारित शुल्क; ऋण, कठिनाई वापसी, योग्य घरेलू संबंध आदेश और शायद अधिक महत्वपूर्ण रूप से उच्च निधि खर्च जैसी सेवाओं के लिए आइटमों की लागत। लागत विशेष रूप से छोटे नियोक्ताओं और योजनाओं के लिए खड़ी होती है जहां पैमाने की अर्थव्यवस्थाओं की कमी बहुत अधिक खर्च करती है।

सौभाग्य से, आप एक अनुरूप सेवानिवृत्ति योजना रणनीति विकसित करके अपनी 401 (के) योजना की नकारात्मक लागतों को कम कर सकते हैं। सबसे पहले, आपको हमेशा अपने 401 (के) प्लान में उस बिंदु तक निवेश करना चाहिए जहां आपको अपने नियोक्ता के मिलान योगदान का 100% मिलता है। फिर, आपको एक पारंपरिक IRA या रोथ IRA खोलना चाहिए और अपनी कानूनी सीमा तक योगदान करना चाहिए। आपके द्वारा IRA में योगदान करने वाले धन को अधिकतम करने के बाद, आपको अपनी 401 (के) योजना में अपनी योगदान दर को अपनी इच्छित बचत स्तर तक पहुँचाने के लिए बढ़ाना चाहिए।

आप ब्रोकरेज फर्म के साथ या स्थानीय बैंक के माध्यम से कम लागत वाला इरा खोल सकते हैं। अपने विकल्पों की समीक्षा करने के बाद, आप संभावना पाएंगे कि IRA के माध्यम से आपके लिए उपलब्ध निवेश विकल्प नियोक्ता द्वारा प्रायोजित 401 (k) योजना के माध्यम से आपके लिए उपलब्ध निवेश विकल्पों की तुलना में बहुत अधिक और कम खर्चीले होंगे। इस प्रकार, IRA के माध्यम से आप जो बचत का अनुभव करते हैं, वह कम कठोर अनुपालन जिम्मेदारियों, कम सेवा और प्रशासन की जिम्मेदारियों और योजना द्वारा दी जाने वाली कम शिक्षा और संचार सेवाओं का प्रत्यक्ष परिणाम है। यदि आपको इनमें से किसी भी सेवा की आवश्यकता नहीं है, तो IRA में निवेश करना आपके दीर्घकालिक सेवानिवृत्ति के लिए बचत करने का एक आदर्श तरीका है।

IRA होने का एक और कारण: "आपका 401 (k) कभी-कभी विदेश जाने पर स्थिर हो सकता है। चूंकि आप अमेरिका में काम नहीं कर रहे हैं, या उसी कंपनी के लिए जो 401 (k) को सेट करता है, यह असंभव हो सकता है। एक विदेशी नियोक्ता को स्थानांतरित करने और / या इसमें योगदान करने के लिए। विदेश जाने वालों के लिए एक IRA होना बहुत बेहतर है, और सौभाग्य से कुछ 401 (k) s को IRA में बदला जा सकता है यदि आप खुद को दूसरे देश में काम करते हुए पाते हैं, "कहते हैं। ट्रे आर्चर, वित्तीय सलाहकार, इन्फिनिटी फाइनेंशियल सॉल्यूशंस लि।, शंघाई, चीन।

लैक्लेस्टर रिकॉर्डकीपिंग

आपकी 401 (के) योजना में जमा संपत्ति के लिए रिकॉर्डकीपिंग आज की तकनीक के साथ भी जटिल और समय लेने वाली है। इसलिए, कुछ सेवानिवृत्ति योजना प्रदाता निवेशक के अनुकूल बयान वितरित करते हैं। इसके बजाय, प्रदाता केवल वही उत्पन्न करते हैं जो कानून की आवश्यकता होती है, जो आपकी निवेश रणनीति का एक उपयोगी वित्तीय मूल्यांकन करने के लिए आपके लिए पर्याप्त नहीं है।

सेवानिवृत्ति के लिए सफलतापूर्वक योजना बनाने के लिए, आपको मासिक आधार पर यह जानना होगा कि आपका आरंभिक खाता शेष क्या है, आपने और आपके नियोक्ता ने आपके सेवानिवृत्ति योजना खाते में कितना योगदान दिया, इस अवधि के दौरान आपके द्वारा किए गए स्थानान्तरण या निकासी की संख्या, किसी की राशि लाभ या हानि, और आपकी समाप्ति शेष राशि। दुर्भाग्य से, आपका रिकॉर्ड-कीपर शायद आपको उपयोगकर्ता-अनुकूल तरीके से यह जानकारी प्रदान नहीं करता है। डेटा प्राप्त करने के लिए, आपको अपने मासिक या त्रैमासिक बयानों से जानकारी निकालने और अपनी जानकारी को ट्रैक करने के लिए स्वयं एक स्प्रेडशीट का निर्माण करना पड़ सकता है।

एक बार जब आप जानकारी को ठीक से संकलित कर लेते हैं, तो आपको मैन्युअल रूप से अपनी वार्षिक वापसी दर की गणना करनी चाहिए। अपने निवेश वाहनों के बारे में सटीक दृष्टिकोण प्राप्त करने के लिए बाहर की सलाह लेना सार्थक है।

"अक्सर, अपने त्रैमासिक बयान के माध्यम से जाना मुश्किल होता है और आपकी निवेश रणनीति कितनी अच्छी तरह काम कर रही है, यह समझकर बाहर शुल्क-केवल सलाहकार के साथ परामर्श करके, आप देख सकते हैं कि आपके 401 (के) निवेश वास्तव में कैसा प्रदर्शन कर रहे हैं और क्या संशोधन हो सकते हैं इरा को स्थानांतरित किए बिना बनाया गया, “कार्लोस डायस, जूनियर, धन प्रबंधक, एक्सेल टैक्स एंड वेल्थ ग्रुप, लेक मैरी, फ्लै।

उप-पार निवेश योजना डिजाइन और सीमांत गुणवत्ता निवेश विकल्प

सेवानिवृत्ति योजना डिजाइन के संदर्भ में, 401 (के) योजना निवेश उद्योग में पारंपरिक ज्ञान यह है कि "कम अधिक है।" उदाहरण के लिए, एक व्यापक सेवानिवृत्ति योजना डिजाइन निवेश विकल्पों का एक समूह प्रदान करता है जो लगभग पांच परिसंपत्ति वर्ग श्रेणियों को कवर करता है। सैद्धांतिक जोखिम आदेश के संदर्भ में ये श्रेणियां मुद्रा-बाजार निधि या स्थिर मूल्य निधि, कोर बॉन्ड फंड, बड़े-पूंजीकरण फंड, लघु-पूंजीकरण फंड और अंतर्राष्ट्रीय फंड हैं।

कम के पीछे अवधारणा यह है कि आपके निवेश विकल्पों की जटिलता को कम करने के लिए आपके निवेश निर्णय लेने की जिम्मेदारियों को सुव्यवस्थित किया जाए। दुर्भाग्य से, जब आप इन पाँच परिसंपत्ति-श्रेणी की श्रेणियों में आने वाले फंडों में निवेश करके एक विविध पोर्टफोलियो विकसित कर सकते हैं, तो इस बात की बहुत अधिक संभावना है कि आपको ट्रेजरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज (टीआईपीएस फंड्स), हाई-यील्ड फंड्स, आरईआईटी तक पहुंच की आवश्यकता होगी। फंड्स, मिड कैपिटलाइजेशन इक्विटी फंड्स, उभरते बाजार फंड्स, और कमोडिटी फंड्स आपकी लंबी अवधि की वित्तीय जरूरतों के लिए एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने के लिए।

"जब मुझे पता चलता है कि ग्राहक के 401 (के) में सीमित (या सबपर) निवेश विकल्प हैं, तो मैं हमेशा देखता हूं कि क्या उनके पास स्व-निर्देशित ब्रोकरेज विंडो उपलब्ध है। यह उन्हें 'ब्रोकरेज विंडो' पर एक खाता खोलने की अनुमति देता है। साइड और कई और निवेश विकल्पों को खोलता है। क्लाइंट का अपना नियमित योगदान इस खाते में होता है बनाम 'नियमित' 401 (के) विकल्प, "कैरोल बर्जर, सीएफपीई बर्जर वेल्थ मैनेजमेंट, पीचट्री सिटी, गा।

आपकी योजना में दिए गए निवेश विकल्पों की गुणवत्ता औसत से काफी नीचे हो सकती है, खासकर यदि आप एक छोटी सेवानिवृत्ति योजना में भागीदार हैं। इसलिए, आपको यह आकलन करना चाहिए कि आपकी 401 (k) सेवानिवृत्ति योजना का डिज़ाइन कितना व्यापक है और किसी भी प्रकार का निवेश करने से पहले पूरी तरह से परिश्रम विश्लेषण का संचालन करना चाहिए। एक बार जब यह मूल्यांकन पूरा हो जाता है, तो आपका सबसे अच्छा कार्य आपके मानव संसाधन विभाग को किसी भी संवर्द्धन के लिए सूचित करना है, जिसे बनाने की आवश्यकता है। इसके अलावा, आपको किसी व्यक्ति IRA के माध्यम से इंडेक्स फंड्स के होस्ट में निवेश करके अपने 401 (के) प्लान की कमियों की भरपाई करनी चाहिए।

"एक ऐसे निवेशक के लिए अक्सर अनदेखा विकल्प, जिसके पास फंड विकल्पों का एक खराब चयन होता है, वह आपके नियोक्ता से बात करता है। अक्सर, नियोक्ता जानबूझकर आपको खराब विकल्प प्रदान करने की कोशिश नहीं कर रहे हैं। कई बार उन्हें योजना पर सलाहकार द्वारा ये विकल्प दिए जाते हैं। यदि आप अलग-अलग या अतिरिक्त विकल्पों का अनुरोध करते हैं, तो संभव है कि आपका नियोक्ता हां कहेगा। कई नियोक्ता इस तरह की प्रतिक्रिया की तलाश कर रहे हैं, "लेक्सिंगटन, मास में इनोवेटिव एडवाइजरी ग्रुप के धन प्रबंधक किर्क चिशोल्म कहते हैं।

जटिल कर निहितार्थ

संभवतः सबसे अधिक टाल दिया 401 (के) योजना विशेषता निवेशित नकदी प्रवाह का पूर्व-कर उपचार है। यह सुविधा महत्वपूर्ण है क्योंकि यदि आपके पास सामने निवेश करने के लिए अधिक पैसा है, तो आपके पास सड़क पर अपने रिटर्न को बढ़ाने का अधिक अवसर होना चाहिए। हालांकि, इस आधार को स्वीकार करने से पहले कि पूर्व-कर निवेश एक निवेश लाभ है, ध्यान रखें कि जब आप अपने 401 (के) प्लान से अपना पैसा निकालते हैं, तो वापस ली गई पूरी राशि आपके व्यक्तिगत आयकर स्तर पर कर लग जाएगी। रेट्रोस्पेक्ट में, यह एक नुकसान हो सकता है क्योंकि यह अत्यधिक संभावना है कि आपकी दीर्घकालिक निवेश रणनीति ने पर्याप्त दीर्घकालिक लाभ प्राप्त किया होगा जो कि बहुत कम पूंजीगत लाभ कर दर स्तर पर लगाया जाना चाहिए था। चूंकि इन लाभों को 401 (के) योजना संरचना के तहत आय के रूप में लगाया जाएगा, इसलिए आपके अंतिम छोर पर पूर्व-कर लाभ कुछ हद तक पीछे के छोर पर कर नुकसान से दूर होगा।

कर निहितार्थ का आकलन करना जटिल है क्योंकि समय के साथ आपकी कर स्थिति और कर कानून बदल जाएंगे। इसके अलावा, भविष्य में नई सेवानिवृत्ति योजना योजनाएं विकसित की जाएंगी। इसलिए, आज एक अच्छा सौदा कैसा दिखता है, कल बहुत बुरा हो सकता है। करों से जुड़ी सभी अनिश्चितताओं को देखते हुए, आपको संभवतः कर लाभ पर अपने 401 (के) प्लान में योगदान करने के अपने निर्णय को आधार नहीं बनाना चाहिए।

तेजी से तथ्य

अधिकांश सक्रिय म्यूचुअल फंड, जिस पर 401 (के) योजनाएं आधारित हैं, अपने सूचकांक या बेंचमार्क को बेहतर नहीं बनाते हैं, और आप अपने पैसे को एक इंडेक्स फंड में डालने से बेहतर हैं।

तल - रेखा

जबकि 401 (के) योजनाएं आपके कर्मचारी लाभ पैकेज का एक महत्वपूर्ण हिस्सा हैं, उनके कुछ प्रावधानों से जुड़े मुद्दे समस्याग्रस्त हैं। याद रखें कि, 401 (के) जैसी परिभाषित-योगदान पेंशन योजना में, योजना सदस्य (यानी, कर्मचारी) निवेश के सभी जोखिमों को सहन करता है। योजना सदस्य द्वारा सेवानिवृत्त होने पर नकद राशि, जो उस व्यक्ति को पेंशन के रूप में प्राप्त होगी। इस प्रकार, इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि योजना सदस्य को इस परिभाषित योगदान योजना से कुछ भी प्राप्त होगा। फंड बाजार में अपने मूल्य के सभी (या एक बड़ा हिस्सा) खो सकता है जैसे कि सदस्य वितरण लेना शुरू करने के लिए तैयार है। हालांकि यह किसी भी वित्तीय निवेश के बारे में सच है, जोखिम खाते के 401 (के) पैसे की सापेक्ष अयोग्यता और आपके - जीवन भर के लिए जटिल है।

"अंतिम समस्या यह है कि आपकी 401 (के) संपत्ति तरल नहीं है। अच्छी खबर यह है कि यह लंबी अवधि के लिए है, लेकिन बुरी खबर यह है कि यह दीर्घकालिक और आसानी से उपलब्ध नहीं है। इसलिए सुनिश्चित करें कि डैन स्टीवर्ट, CFA®, अध्यक्ष, कहते हैं, "यदि आप रिटायरमेंट से पहले अपने आपातकालीन खर्चों और खर्चों के लिए पर्याप्त बचत करते हैं, तो आप अपनी बचत को 401 (के) में नहीं डाल सकते हैं, जहाँ आप आसानी से पहुँच नहीं सकते।" रेवरे एसेट मैनेजमेंट, इंक।, डलास, टेक्सास।

इन मुद्दों पर विचार करें और अपने वित्तीय भविष्य की तैयारी में सक्रिय भूमिका निभाएं। सावधानीपूर्वक योजना के साथ, आपको अपनी 401 (के) योजना की नकारात्मक विशेषताओं को कम करने और अपने सेवानिवृत्ति योजना के लक्ष्यों को पूरा करने में सक्षम होना चाहिए। (संबंधित पढ़ने के लिए, "आप अपनी नौकरी छोड़ने के बाद अनुपस्थित क्यों रहेंगे 401 (के)