कवरेड कॉल ईटीएफ के लाभ

कवर किए गए कॉल बाजारों में संभावित परेशानी के खिलाफ बीमा का एक उत्कृष्ट रूप है। जब एक विशेष संपत्ति में एक लंबी स्थिति वाला निवेशक उस परिसंपत्ति के लिए एक कॉल विकल्प बेचता है, तो प्रक्रिया में लाभ पैदा करता है, जिसे एक कवर कॉल माना जाता है। कवर किए गए कॉल दृष्टिकोण की एक कुंजी यह है कि कॉल विकल्प का खरीदार इसे खरीदने के लिए प्रीमियम का भुगतान करने के लिए बाध्य है। इसका मतलब है कि, यदि संपत्ति मूल्य में वृद्धि करती है, तो विक्रेता और भी अधिक पैसा बनाता है; यदि परिसंपत्ति मूल्य में गिरावट आती है, तो नुकसान कुछ हद तक कम हो जाता है।

जबकि कवर किए गए कॉल अक्सर एकल नामों के लिए लिखे जाते हैं, वे वास्तव में पूरे सूचकांक के लिए उत्पन्न हो सकते हैं। अब, ETF.com की एक रिपोर्ट बताती है कि इस रणनीति पर लगभग एक दर्जन एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) हैं। नीचे, हम बताएंगे कि वे एक सार्थक विचार क्यों हैं। (यह भी देखें: कवर की गई कॉल की मूल बातें ।)

अस्थिरता के खिलाफ रखवाली

जोनाथन मोलचन के अनुसार, पोर्टोफ्लियो प्रबंधक और होरिज़ोंस नैस्डैक -100 कवरेड कॉल ईटीएफ (क्यूवाईएलडी) के लिए उत्पाद विकास के प्रमुख, "जब अस्थिरता बढ़ती है, तो लोग आमतौर पर थोड़ा चिंतित होते हैं। लेकिन एक कवर की गई कॉल व्यापक बाजार की तुलना में कम अस्थिरता प्रदर्शित करेगी। " मोलचन इस प्रभाव के उदाहरण के रूप में अपने ईटीएफ को इंगित कर सकता है। QYLD के पास नैस्डैक -100 पर मासिक, कम-से-कम कवर कॉल है। जब निवेशक सूचकांक के बारे में डर जाता है, तो ईटीएफ को प्राप्त होने वाली आय भी बहुत अधिक होती है।

QYLD में निवेशकों के लिए, यह कम से कम दो लाभ उत्पन्न करता है। पहला, मोलचन के अनुसार, "उनका मासिक लाभांश बढ़ जाएगा, " और दूसरा, "उस मासिक कवर-कॉल रणनीति पर प्राप्त प्रीमियम भी नीचे की ओर सुरक्षा के उपाय के रूप में कार्य करता है, जब बाजार बंद हो जाता है।" QYLD जैसी एक कवर कॉल ETF इस मायने में अनोखी है कि यह बाजार में उतार-चढ़ाव से आय उत्पन्न करती है। इसका मतलब है कि यह ब्याज दर समायोजन के प्रति संवेदनशील नहीं है, और यह अवधि जोखिम या लाभ उठाने का अनुभव नहीं करता है। (अधिक के लिए, देखें: एक गिरते बाजार के लिए कवर की गई कॉल रणनीतियाँ ।)

कवर किए गए कॉल का सरलीकरण

कवर किए गए कॉल अपेक्षाकृत सीधे हैं, लेकिन वे कई लोकप्रिय निवेश रणनीतियों की तुलना में अधिक जटिल हैं। जैसे, कुछ निवेशकों को कवर किए गए कॉल के माध्यम से उनके लिए उपलब्ध विकल्पों का पता लगाने के लिए विनिवेश किया जा सकता है। कवर किए गए कॉल ईटीएफ का एक प्रमुख लाभ यह है कि यह निवेशकों के लिए प्रक्रिया को सरल बनाता है। QYLD जैसा ETF Nasdaq-100 इंडेक्स ऑप्शन का उपयोग करता है, जिसे जल्दी एक्सरसाइज नहीं किया जा सकता है। मोलचन के अनुसार, इन ईटीएफ को अधिक कर-कुशल उपचार भी प्राप्त होता है। यह सब कहना है कि कवर किए गए कॉल ईटीएफ व्यक्तिगत निवेशक के हाथों से इस क्षेत्र में निवेश करने का विस्तृत कार्य करते हैं और इसे ईटीएफ प्रबंधन टीम की देखरेख में रखते हैं।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि कवर किए गए कॉल ईटीएफ स्थान में शामिल होने के बारे में सतर्क रहने के कारण हैं। जैसा कि ईटीएफ डॉट कॉम बताता है, "क्यूवाईएलडी ने भी इस साल के लिए नैस्डैक में बहुत उलटफेर किया है", अब तक सूचकांक के 16% की तुलना में केवल 8% ऊपर है। इस मामले को ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है कि QYLD अस्थिरता से आय उत्पन्न करता है। मोलचन के लिए, यह दोनों दुनिया के सर्वश्रेष्ठ प्रदान करता है, भले ही यह प्रक्रिया में नैस्डैक के कुछ उल्टा बलिदान कर सकता है। वह कहते हैं कि "आपके पास अभी भी सबसे तेजी से बढ़ने वाली कंपनियों के लिए जोखिम है ... आप इसे इक्विटी सूचकांक के आधे अस्थिरता के साथ प्राप्त कर रहे हैं।"

विशेष रूप से वर्तमान राजनीतिक माहौल में, जिसमें व्यापार युद्ध के खतरों का बढ़ना हर समय अधिक आवृत्ति के साथ होता है, कवर किए गए कॉल ईटीएफ बाजार में जोखिम भरे समय की सवारी करने के लिए एक अच्छा तरीका हो सकते हैं, जबकि अभी भी लाभ में ला रहे हैं। जैसा कि ETF.com सुझाव देता है, ये उत्पाद निवेशकों को एक महत्वपूर्ण डिग्री तक अस्थिरता से बचने के लिए "मासिक आय को निचोड़ने ..." की अनुमति दे सकते हैं। (अतिरिक्त पढ़ने के लिए, बाहर की जाँच करें: ऑप्शन स्ट्रैटेजीज़ के साथ रिस्क मैनेज करना: कवर्ड कॉल्स और प्रोटेक्टिव पट्स ।)