निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह
निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह नकदी प्रवाह विवरण पर एक खंड है जो रिपोर्ट करता है कि एक विशिष्ट अवधि में विभिन्न निवेश-संबंधित गतिविधियों से कितना नकद उत्पन्न या खर्च किया गया है। निवेश गतिविधियों में भौतिक संपत्ति की खरीद, प्रतिभूतियों में निवेश, या प्रतिभूतियों या परिसंपत्तियों की बिक्री शामिल है।
नकारात्मक नकदी प्रवाह अक्सर कंपनी के खराब प्रदर्शन का संकेत होता है। हालांकि, निवेश गतिविधियों से नकारात्मक नकदी प्रवाह महत्वपूर्ण मात्रा में नकदी कंपनी के दीर्घकालिक स्वास्थ्य में निवेश के कारण हो सकता है, जैसे कि अनुसंधान और विकास।
निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह को समझना
निवेश गतिविधियों से विभिन्न प्रकार के सकारात्मक और नकारात्मक नकदी प्रवाह का विश्लेषण करने से पहले, यह समीक्षा करना महत्वपूर्ण है कि किसी कंपनी की निवेश गतिविधि उसके वित्तीय वक्तव्यों के अंतर्गत कहां आती है। तीन मुख्य वित्तीय विवरण हैं: बैलेंस शीट, आय विवरण और नकदी प्रवाह विवरण।
बैलेंस शीट एक विशेष तिथि के रूप में कंपनी की संपत्ति, देनदारियों और मालिक की इक्विटी का अवलोकन प्रदान करती है। आय विवरण एक अवधि के दौरान कंपनी के राजस्व और खर्चों का अवलोकन प्रदान करता है। कैश फ्लो स्टेटमेंट यह दर्शाता है कि आय विवरण और बैलेंस शीट के बीच अंतर यह दर्शाता है कि एक निश्चित अवधि के लिए परिचालन, निवेश, और वित्तपोषण गतिविधियों पर कितना कैश उत्पन्न या खर्च किया गया है।
चाबी छीन लेना
- निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह नकदी प्रवाह विवरण का एक भाग है जो निवेश गतिविधियों से संबंधित नकदी उत्पन्न या खर्च करता है।
- निवेश गतिविधियों में भौतिक संपत्ति की खरीद, प्रतिभूतियों में निवेश, या प्रतिभूतियों या परिसंपत्तियों की बिक्री शामिल है।
- अगर प्रबंधन कंपनी के दीर्घकालिक स्वास्थ्य में निवेश कर रहा है, तो निवेश गतिविधियों से नकारात्मक नकदी प्रवाह बुरा संकेत नहीं हो सकता है।
कैश फ्लो के प्रकार
कुल मिलाकर, कैश फ्लो स्टेटमेंट परिचालन में उपयोग की जाने वाली नकदी का एक खाता प्रदान करता है, जिसमें कार्यशील पूंजी, वित्तपोषण और निवेश शामिल हैं। कैश फ्लो स्टेटमेंट पर तीन खंड-लेबल वाली गतिविधियाँ हैं।
ऑपरेटिंग से कैश फ्लो
ऑपरेटिंग गतिविधियों में किसी भी खर्च या नकदी के स्रोत शामिल होते हैं जो कंपनी की दिन-प्रतिदिन की व्यावसायिक गतिविधियों में शामिल होते हैं। कंपनी के उत्पादों या सेवाओं से खर्च की गई कोई भी नकदी इस खंड में सूचीबद्ध है, जिसमें शामिल हैं:
- माल और सेवाओं की बिक्री से प्राप्त नकद
- ब्याज भुगतान
- वेतन और मजदूरी का भुगतान
- उत्पादन के लिए आवश्यक वस्तु-सूची या माल के लिए आपूर्तिकर्ताओं को भुगतान
- आयकर भुगतान
फाइनेंसिंग से कैश फ्लो
वित्तपोषण गतिविधियों पर उत्पन्न या खर्च की गई नकदी से पता चलता है कि कंपनी के संचालन के वित्तपोषण में निवल नकदी प्रवाह शामिल है। वित्तपोषण गतिविधियों में शामिल हैं:
- लाभांश भुगतान
- स्टॉक पुनर्खरीद
- बॉन्ड प्रसाद-नकदी पैदा करना
निवेश से नकदी प्रवाह
निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों की खरीद में प्रयुक्त नकदी का एक खाता प्रदान करता है - या दीर्घकालिक संपत्ति- जो भविष्य में मूल्य वितरित करेगा।
गतिविधि का विकास और पूंजी का एक महत्वपूर्ण पहलू है। संपत्ति, संयंत्र और उपकरण (पीपीई) में परिवर्तन, बैलेंस शीट पर एक बड़ी लाइन आइटम, को एक निवेश गतिविधि माना जाता है। जब निवेशक और विश्लेषक जानना चाहते हैं कि कंपनी पीपीई पर कितना खर्च करती है, तो वे नकदी प्रवाह विवरण के निवेश खंड में धन के स्रोतों और उपयोग की तलाश कर सकते हैं।
पूंजीगत व्यय (CapEx), इस खंड में भी पाया जाता है, शेयरों के मूल्यांकन में उपयोग किए जाने वाले पूंजी निवेश का एक लोकप्रिय उपाय है। पूंजीगत व्यय में वृद्धि का मतलब है कि कंपनी भविष्य के कार्यों में निवेश कर रही है। हालांकि, पूंजीगत व्यय नकदी प्रवाह में कमी है। आमतौर पर, पूंजीगत व्यय की एक महत्वपूर्ण राशि वाली कंपनियां विकास की स्थिति में हैं।
नीचे निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह के कुछ उदाहरण दिए गए हैं, साथ ही आइटम नकारात्मक या सकारात्मक नकदी प्रवाह उत्पन्न करते हैं।
- अचल संपत्तियों की खरीद-नकदी प्रवाह नकारात्मक
- शेयरों या प्रतिभूतियों जैसे निवेश की खरीद-नकदी प्रवाह नकारात्मक
- ऋण-नकदी प्रवाह नकारात्मक
- अचल संपत्तियों की बिक्री-नकदी प्रवाह सकारात्मक
- निवेश प्रतिभूतियों की बिक्री-नकदी प्रवाह सकारात्मक
- ऋण और बीमा आय का संग्रह-नकदी प्रवाह सकारात्मक
यदि किसी कंपनी की अवधि-से-अवधि (बैलेंस शीट पर) से उसकी गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों के मूल्यों में अंतर है, तो इसका मतलब यह हो सकता है कि नकदी प्रवाह विवरण पर निवेश गतिविधि हो।
निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह का उदाहरण
नीचे 29 जून, 2019 को जारी कंपनी की 10-क्यू रिपोर्ट के अनुसार ऐप्पल इंक (एएपीएल) से नकदी प्रवाह विवरण है।
कैश फ्लो के एप्पल के बयान के तीन खंड शीर्ष पर परिचालन गतिविधियों और बयान के निचले भाग में वित्तपोषण गतिविधियों के साथ सूचीबद्ध हैं (नारंगी में हाइलाइट किए गए)। केंद्र में, निवेश गतिविधियों (नीले रंग में हाइलाइट) हैं।
नकदी प्रवाह नकारात्मक होने वाली गतिविधियों को लाल रंग में हाइलाइट किया गया है और इसमें शामिल हैं:
- 21.9 बिलियन डॉलर में विपणन योग्य प्रतिभूतियों की खरीद
- $ 7.7 बिलियन के लिए संपत्ति, संयंत्र और उपकरण प्राप्त करने वाले भुगतान
- व्यावसायिक अधिग्रहण और गैर-विपणन प्रतिभूतियों के लिए भुगतान
नकदी प्रवाह को सकारात्मक बनाने वाली गतिविधियों को हरे रंग में हाइलाइट किया गया है और इसमें शामिल हैं:
- 26.7 बिलियन डॉलर में बाजार योग्य प्रतिभूतियों की परिपक्वता से आय
- 49.5 बिलियन डॉलर में बिक्री योग्य प्रतिभूतियों की बिक्री से आय
29 जून, 2019 को समाप्त अवधि के लिए निवेश गतिविधियों से उत्पन्न शुद्ध नकदी प्रवाह $ 46.6 बिलियन था। कुल मिलाकर एप्पल के पास नई संपत्ति, संयंत्र और उपकरणों पर लगभग 8 बिलियन डॉलर खर्च करने के बावजूद निवेश गतिविधि से सकारात्मक नकदी प्रवाह था।
किसी भी वित्तीय विवरण विश्लेषण के साथ, किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य की पूरी तस्वीर प्राप्त करने के लिए बैलेंस शीट और आय विवरण के साथ मिलकर नकदी प्रवाह विवरण का विश्लेषण करना सबसे अच्छा है।
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