एक सलाहकार चुनना: वॉल स्ट्रीट बनाम। मुख्य मार्ग

पेशेवर निवेश सलाह की तलाश भ्रामक और निराशाजनक हो सकती है। सबसे बड़ी ठोकर में से एक वित्तीय सेवाओं के पेशेवरों द्वारा उपयोग किए जाने वाले शीर्षकों की श्रेणी है: "दलाल, " "सलाहकार, " "वित्तीय योजनाकार, " "कोच" और इसी तरह।

परंपरागत रूप से, दलालों ने एक कमीशन के लिए स्टॉक बेचा और सलाहकारों ने शुल्क के लिए सलाह दी। इन दिनों, इन पदों के बीच की रेखाएं तेजी से धुंधली हो गई हैं। ऐसे ब्रोकर हैं जो उत्कृष्ट वित्तीय नियोजन सेवाएं प्रदान करते हैं, और लोग खुद को वित्तीय नियोजक कहते हैं जो स्टॉक और बॉन्ड बेचने से कम करते हैं। लेकिन एक बार जब आप खिताब से परे हो जाते हैं, तो असली विकल्प शुरू हो जाता है। क्या आप वॉल स्ट्रीट फर्म से सलाहकार चुनते हैं या आप एक स्वतंत्र सलाहकार के साथ काम करते हैं? आइए मतभेदों पर जाएं और वे आपके निर्णय को कैसे प्रभावित कर सकते हैं।

वॉल स्ट्रीट के सलाहकार

जब ज्यादातर लोग निवेश के बारे में सोचते हैं, तो वे वॉल स्ट्रीट के बारे में सोचते हैं। यह विश्व स्तर पर मान्यता प्राप्त, ब्रांड-नाम निवेश फर्मों का प्रतीक है जो रग्स-टू-रिच कहानियों और पेपर फॉर्च्यून के रहस्य का प्रतिनिधित्व करता है जो जीता और हार गया। इन बड़ी निवेश फर्मों के पास गहरी जेब और प्रभावशाली संसाधन हैं: बड़े विज्ञापन बजट, बड़े भवन और बड़े विपणन विभाग। उनके पास हजारों कर्मचारी हैं, जिनमें अनुसंधान विश्लेषक और धन प्रबंधक शामिल हैं- जिनमें से कई को सीएनएन और सीएनबीसी पर देखा जा सकता है और शेयर बाजार में नवीनतम घटनाओं पर टिप्पणी कर सकते हैं।

बेशक, बड़ा हमेशा बेहतर मतलब नहीं है। बड़ी कंपनियां अक्सर अवैयक्तिक होती हैं। कर्मचारी आते हैं और चले जाते हैं। कॉर्पोरेट जनादेश उत्पाद की बिक्री के फैसले को संचालित करता है। शेयरधारकों को संतुष्ट करने के लिए त्रैमासिक लाभ अर्जित करने की आवश्यकता है, चाहे वे ग्राहकों को उन उत्पादों की आवश्यकता हो, चाहे उत्पाद बेचने के लिए दबाव में अनुवाद कर सकते हैं। मालिकाना उत्पाद हितों के टकराव को प्रोत्साहित करते हैं। दलालों की विशाल संख्या अक्सर प्रशिक्षण कार्यक्रमों में सबसे आम भाजक के रूप में तब्दील हो जाती है, जिसके परिणामस्वरूप सभी ग्राहकों के लिए कुकी-कटर वित्तीय योजनाएं होती हैं।

एक बड़ी कंपनी बनने का नतीजा यह है कि छोटे ग्राहक फेरबदल में खो सकते हैं। वॉल स्ट्रीट फर्म छोटे ग्राहकों को नजरअंदाज करते हैं और अपने बड़े ग्राहकों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जो अन्य ग्राहकों की तुलना में कई बार शुद्ध हो सकते हैं। इनमें से किसी एक ग्राहक को खोना किसी दलाल की वार्षिक आय को गंभीर रूप से प्रभावित कर सकता है। इसके अलावा, वॉल स्ट्रीट की पेशकश वाले कई निवेश उत्पाद जैसे कि बॉन्ड, ट्रेजरी नोट्स और निजी प्लेसमेंट-भी छोटे ग्राहकों के लिए उपलब्ध नहीं हैं।

छोटे निवेशक के लिए इन सभी कमियों के कारण, यदि आप एक पोर्टफोलियो बढ़ा रहे हैं, तो आप यह देखना चाह सकते हैं कि आपके पैसे की सराहना कहाँ की जाती है।

मुख्य सड़क सलाहकार

जब आप उन्हें सीएनएन पर प्रदर्शित नहीं होते या एक प्रमुख गोल्फ टूर्नामेंट को प्रायोजित करते हुए देखते हैं, तो देश भर के शहरों और कस्बों के "मुख्य मार्ग" पर विभिन्न प्रकार के निवेश सलाहकार पाए जा सकते हैं। इनमें से कई लोगों ने वॉल स्ट्रीट पर व्यापार सीखा, असंतुष्ट हुए और छोड़ दिया। उन्होंने एक कार्यालय किराए पर लिया, एक संकेत दिया और अपने व्यवसायों को बहुत कम या बिना किसी मदद के बनाया। इन स्वतंत्र सलाहकारों (वे स्वतंत्र हैं क्योंकि वे स्व-नियोजित हैं) के पास उन उत्पादों को चुनने की सुविधा है जो वे प्रदान करते हैं और कॉर्पोरेट नीतियों या शेयरधारकों की आवश्यकताओं के अनुसार बिना लाइसेंस के कार्य करने की स्वतंत्रता है। स्वतंत्र सलाहकार अक्सर व्यक्तिगत सेवा के प्रभावशाली स्तर की पेशकश करते हैं क्योंकि उनके पास व्यवसाय में हिस्सेदारी है। एक ग्राहक के रूप में, आप सीधे मालिक के साथ काम करते हैं।

नकारात्मक पक्ष में, स्वतंत्र सलाहकार आमतौर पर एक नाम ब्रांड के रास्ते में ज्यादा नहीं होते हैं। जबकि वे वॉल स्ट्रीट फर्मों द्वारा प्रदान किए जाने वाले कई समान उत्पादों और सेवाओं तक पहुंच रखते हैं, स्वतंत्र सलाहकार इन उत्पादों को सेवा प्रदाताओं से एक्सेस करते हैं जो कई निवेशकों को पहचानने की संभावना नहीं है। और कुछ ऐसी सेवाएं हैं जो स्वतंत्र सलाहकारों के माध्यम से उपलब्ध नहीं हो सकती हैं। प्रारंभिक सार्वजनिक प्रसाद एक उच्च प्रोफ़ाइल उदाहरण है। यदि आप इन वॉल स्ट्रीट डार्लिंग्स के शेयरों तक लगातार पहुंच चाहते हैं, तो आपको इसे मेन स्ट्रीट पर खोजने में परेशानी होने की संभावना है।

अंत में, स्वतंत्र सलाहकार वॉल स्ट्रीट फर्मों द्वारा प्रदान किए जाने वाले प्रसिद्ध संसाधनों द्वारा समर्थित नहीं हैं। उनके पास बड़े बजट और विपणन विभाग नहीं हैं, और उनके पास कॉर्पोरेट विवरणिका भी नहीं हो सकती है। कर्मचारी काफी छोटा या एक व्यक्ति तक सीमित होने की संभावना है।

पूछे जाने वाले प्रश्न

जब आप इस बात पर विचार कर रहे हैं कि क्या वॉल स्ट्रीट या मेन स्ट्रीट में से कोई एक सलाहकार चुनना है, तो कुछ महत्वपूर्ण प्रश्न हैं जो मूल्यांकन में मदद करेंगे:

आपको भुगतान कैसे किया जाता है?
सलाहकार से पूछें कि उसे भुगतान कैसे किया जाता है। सलाहकार मुआवजा कमीशन का रूप लेता है, एक शुल्क (या तो प्रति घंटा या प्रबंधन के तहत संपत्ति पर आधारित) या शुल्क और कमीशन के कुछ संयोजन। कमीशन के साथ, आप केवल वही खरीदते हैं जो आप खरीदते हैं। बेशक, इसका मतलब है कि आपके सलाहकार को केवल तभी भुगतान किया जाता है जब वह आपको कुछ बेचता है, जो इस बारे में एक सवाल उठाता है कि क्या यह आपके सर्वोत्तम हित में है कि आपके सलाहकार क्या बेच रहे हैं।

शुल्क-आधारित सलाहकार समान पेचेक कमाते हैं, भले ही आप जो भी खरीदते हैं। कई निवेशकों को लगता है कि यह निवेशकों के हितों के साथ सलाहकार के हितों को संरेखित करता है। नकारात्मक पक्ष यह है कि आप जो शुल्क देते हैं, वह समान राशि की खरीद के लिए कमीशन की लागत से अधिक हो सकता है।

आप क्या सेवाएं ऑफर करते हैं?
क्या आपका सलाहकार सेवानिवृत्ति की योजना बनाने में माहिर है? क्या वह व्यापक वित्तीय नियोजन प्रदान करता है? क्या अभ्यास एक "परिवार कार्यालय" है, जो वित्तीय सेवाओं की पेशकश करता है, जो परिवारों को पूरा करता है, जैसे कि वित्तीय शिक्षा, घरेलू बजट या संपत्ति योजना? सेवाओं की सूची की तुलना करें जो सलाहकार आपको उन सेवाओं की सूची प्रदान करता है जिनकी आपको आवश्यकता है।

आप किन उत्पादों की पेशकश करते हैं?
वित्तीय सेवा क्षेत्र, म्युचुअल फंड और व्यक्तिगत प्रतिभूतियों (जैसे स्टॉक और बॉन्ड) से प्रबंधित धन, सीमित भागीदारी और बीमा के उत्पादों की मेजबानी प्रदान करता है। पता करें कि आप किन सलाहकारों के प्रस्तावों पर विचार कर रहे हैं और उन प्रस्तावों की तुलना अपनी व्यक्तिगत जरूरतों के खिलाफ कर रहे हैं।

क्या आपका अभ्यास एक विशिष्ट ग्राहक में विशेषज्ञ है ?
सलाहकार विभिन्न तरीकों से अपनी प्रथाओं की संरचना करते हैं। कुछ हर ग्राहक के साथ काम करते हैं जो दरवाजे से चलते हैं, जबकि अन्य केवल दंत चिकित्सकों, डॉक्टरों, कलाकारों या पायलटों के साथ काम करते हैं। कुछ सलाहकार अभ्यास छोटे व्यवसाय के मालिकों या किसी विशेष कंपनी के कर्मचारियों की जरूरतों को पूरा करने में विशेषज्ञ होते हैं। विशेषज्ञता के क्षेत्र के बारे में अपने संभावित सलाहकार से बात करें।

तल - रेखा

भले ही आप वॉल स्ट्रीट या मेन स्ट्रीट के एक सलाहकार की ओर झुक रहे हों, आपकी रुचि सबसे अच्छी होगी यदि आप बहुत से प्रश्न पूछते हैं और निर्णय लेने से पहले बहुत कुछ सुनते और अवलोकन करते हैं। यदि आप एक परामर्श के लिए बैठते हैं, तो ध्यान दें कि आपके परामर्श को किन क्षेत्रों में शामिल किया गया है और क्या आपका सर्वोत्तम हित चर्चा के केंद्र में रखा गया है। क्या आपका सलाहकार सही सवाल पूछता है या वह आपको उत्पाद बेचने की कोशिश करके शुरू करता है? क्या निवेश के कर प्रभाव चर्चा में आते हैं? क्या सलाहकार उसकी प्रक्रिया की व्याख्या करता है? याद रखें, दिन के अंत में, आपके वित्तीय कल्याण के साथ भरोसा करने के बारे में निर्णय यह होना चाहिए कि सलाहकार आपके लिए क्या कर सकता है, सलाहकार के व्यवसाय कार्ड पर फर्म का नाम या स्थान नहीं।