सिटीग्रुप का स्टॉक 8% आगे बढ़ सकता है

(नोट: इस मौलिक विश्लेषण के लेखक वित्तीय लेखक और पोर्टफोलियो प्रबंधक हैं।)

सिटीग्रुप इंक (सी) एक भयानक 2018 के लिए बंद है, स्टॉक में लगभग 12% की गिरावट के साथ, एसएंडपी 500 की वृद्धि 2% है। लेकिन तकनीकी विश्लेषण के आधार पर, सिटीग्रुप के लिए दृष्टिकोण एक और 8% द्वारा स्टॉक छोड़ने की संभावना के साथ और भी खराब हो सकता है।

शेयर के लिए मंदी के आउटलुक को चलाने से इसकी धीमी विकास दर आउटलुक है। इसके अतिरिक्त, 2018 में स्थिर स्टॉक में गिरावट के बावजूद बैंक का मूल्यांकन अभी भी अधिक है। क्षितिज पर निवेशकों के लिए एक चपटा उपज वक्र एक अतिरिक्त चिंता का विषय हो सकता है।

कमजोर तकनीकी पैटर्न

जनवरी के मध्य में स्टॉक खत्म होने के बाद से सिटीग्रुप के शेयरों का रुझान कम रहा है। स्टॉक मई के मध्य में उस गिरावट से ऊपर उठने का प्रयास और विफल रहा। नतीजतन, स्टॉक डाउनट्रेंड में वापस आ गया है और हाल ही में $ 66 के आसपास महत्वपूर्ण समर्थन स्तर से नीचे गिर गया है, और एक दीर्घकालिक अपट्रेंड जो 2016 के जुलाई में शुरू हुआ था। समर्थन के दो स्तरों के टूटने के साथ, तकनीकी समर्थन का अगला स्तर आता है लगभग $ 61.10, $ 66.40 के अपने वर्तमान मूल्य से लगभग 8% की गिरावट। (और अधिक के लिए, यह भी देखें: बिग सेल-ऑफ्स पर शेयर खरीदें, सिटीग्रुप कहते हैं ।)

जनवरी की शुरुआत में 75 के उच्च स्तर पर पहुंचने के बाद से सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई) भी कमजोर और ट्रेंडिंग रहा है। वर्तमान आरएसआई स्तर 40 के आसपास बैठता है। आरएसआई को ओवरसोल्ड स्तरों तक पहुंचने के लिए 30 से नीचे गिरने की आवश्यकता होगी।

कमजोर हो रहा आउटलुक

व्यवसाय के लिए दृष्टिकोण शायद चार्ट में मंदी के तकनीकी पैटर्न का कारण है, जिससे अगले साल आय में वृद्धि धीमी होने की उम्मीद है। 2018 में, विश्लेषक लगभग 29% की आय वृद्धि का अनुमान लगा रहे हैं, लेकिन यह वृद्धि 2019 में केवल 14% तक गिरने का अनुमान है। इस बीच, राजस्व 2018 और 2019 दोनों में लगभग 4% बढ़ रहा है।

बुलंद मूल्य

इसके अतिरिक्त, बुक करने के लिए बैंक का वर्तमान मूल्य मूर्त मूल्य पर 2012 के बाद से 1.09 पर अपने ऐतिहासिक मूल्यांकन के ऊपरी छोर पर कारोबार कर रहा है। 2017 के मध्य से पहले, बैंक ने उसी अवधि में 1 से अधिक का कारोबार नहीं किया।

C मूल्य YCharts द्वारा मूर्त बुक वैल्यू डेटा के लिए

एक अन्य हेडवार्ड न केवल सिटीग्रुप का सामना करना पड़ रहा है, बल्कि सभी बैंक चपटे हैं। 10 साल के अमेरिकी ट्रेजरी दर और 2 साल के यूएस ट्रेजरी में प्रसार सिर्फ 34 आधार अंक हैं; यह 2007 के बाद का सबसे निचला स्तर है। चपटा वक्र कम अवधि में धन उधार लेने के लिए बैंकों की लागत को कम करने के लिए प्रसार को कम करता है, और वे दीर्घावधि में धन उधार दे सकते हैं। (और अधिक के लिए, यह भी देखें: सिटीग्रुप स्टॉक 2018 में ट्रिपल अंकों को हिट कर सकता है ।)

YCharts द्वारा 10-2 वर्ष ट्रेजरी यील्ड स्प्रेड डेटा

तकनीकी चार्ट में वर्तमान सेटअप उस बैंक के लिए एक दृष्टिकोण को दर्शाता है जो कमजोर दिखाई देता है। शेयरों में जुलाई के मध्य तक संघर्ष जारी रह सकता है जब बैंक को तिमाही परिणामों की रिपोर्ट करने की उम्मीद है।

माइकल क्रेमर एमओटी कैपिटल मैनेजमेंट एलएलसी के संस्थापक हैं, जो एक पंजीकृत निवेश सलाहकार है, और कंपनी के प्रबंधक सक्रिय रूप से प्रबंधित, लंबे समय से केवल थीमेटिक ग्रोथ पोर्टफोलियो है। क्रेमर आमतौर पर तीन से पांच साल की अवधि के लिए स्टॉक खरीदता है और रखता है। क्रेमर के बायो और उसके पोर्टफोलियो की होल्डिंग्स के लिए यहां क्लिक करें। प्रस्तुत जानकारी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और किसी विशिष्ट प्रतिभूतियों, निवेशों या निवेश रणनीतियों की बिक्री या खरीद के लिए एक प्रस्ताव या आग्रह करने का इरादा नहीं है। निवेश में जोखिम शामिल है और जब तक अन्यथा नहीं कहा जाता है, गारंटी नहीं है। यहां चर्चा की गई किसी भी रणनीति को लागू करने से पहले एक योग्य वित्तीय सलाहकार और / या कर पेशेवर के साथ परामर्श करना सुनिश्चित करें। अनुरोध करने पर, सलाहकार पिछले बारह महीनों के दौरान की गई सभी सिफारिशों की एक सूची प्रदान करेगा। पिछला प्रदशर्न भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं है।