विभिन्न ट्रेलिंग-स्टॉप तकनीक की जांच करना

लंबी अवधि के निवेश और अल्पकालिक व्यापार के सभी रूपों में, एक स्थिति से बाहर निकलने के लिए उचित समय तय करना उतना ही महत्वपूर्ण है जितना कि आपकी स्थिति में प्रवेश करने के लिए सबसे अच्छा समय निर्धारित करना। शॉर्ट पोजीशन के मामले में खरीदना या बेचना, शॉर्ट पोजीशन के मामले में बेचने या खरीदने की तुलना में अपेक्षाकृत कम भावनात्मक क्रिया है। जब स्थिति से बाहर निकलने का समय आता है, तो आपका लाभ आपको सीधे चेहरे पर घूर रहा है, लेकिन शायद आप ज्वार को थोड़ी देर तक सवारी करने के लिए लुभा रहे हैं या - कागज के नुकसान के अकल्पनीय मामले में - आपका दिल आपको तंग करने के लिए कहता है, तब तक प्रतीक्षा करें जब तक आपका नुकसान रिवर्स न हो जाए।

इस तरह की भावनात्मक प्रतिक्रियाएं शायद ही सबसे अच्छा साधन हैं जिनके द्वारा आपके बेचने या खरीदने के फैसले किए जाते हैं। वे अवैज्ञानिक और अनुशासनहीन हैं। व्यापार से बाहर निकलने का सबसे अच्छा समय निर्धारित करने के लिए कई अतिव्यापी ट्रेडिंग सिस्टम की अपनी तकनीकें हैं। लेकिन कुछ सामान्य तकनीकें हैं जो आपको बाहर निकलने के इष्टतम क्षण की पहचान करने में मदद करेंगी, जो अस्वीकार्य नुकसान के खिलाफ रक्षा करते हुए स्वीकार्य लाभ सुनिश्चित करता है।

उन तकनीकों के बारे में जानने के लिए पढ़ें जो आपकी मदद कर सकती हैं।

ट्रेलिंग स्टॉप क्या है?

अनुगामी रोक प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने के आदेश हैं यदि वे उन दिशाओं में चलते हैं जो एक निवेशक प्रतिकूल मानता है। स्टॉप एक शेयर की वर्तमान कीमत को समायोजित करता है। यह निवेशक को घाटे में कटौती करते हुए लाभ कमाने का एक बड़ा मौका देता है, खासकर उन लोगों के लिए जो भावनाओं के आधार पर व्यापार करते हैं या जिनके पास अनुशासित ट्रेडिंग रणनीति नहीं है।

गति-आधारित अनुगामी रोक

एक उपयुक्त निकास बिंदु की स्थापना के लिए सबसे बुनियादी तकनीक ट्रेलिंग-स्टॉप तकनीक है। बहुत सरलता से, अनुगामी स्टॉप बाजार मूल्य के नीचे (या ऊपर, एक छोटी स्थिति के मामले में) एक सटीक प्रतिशत पर स्टॉप-लॉस ऑर्डर बनाए रखता है। स्टॉप-लॉस ऑर्डर को बाजार मूल्य में उतार-चढ़ाव के आधार पर लगातार समायोजित किया जाता है, हमेशा बाजार मूल्य से नीचे या ऊपर समान प्रतिशत बनाए रखता है। तब व्यापारी को "न्यूनतम गारंटी" दी जाती है ताकि पता चल सके कि उसकी न्यूनतम स्थिति कितनी है। व्यापारी ने पहले से ही आक्रामक या रूढ़िवादी व्यापार की ओर उसकी भविष्यवाणी के आधार पर लाभप्रदता के इस स्तर को निर्धारित किया होगा।

यह निर्णय लेना कि उचित लाभ या स्वीकार्य घाटा क्या है, आपके अनुशासित व्यापारिक निर्णयों के लिए अनुगामी-रोक प्रणाली स्थापित करने का सबसे कठिन हिस्सा है। सटीक अनुमानों के बजाय अपने अनुगामी-स्टॉप प्रतिशत को सेट करना अपेक्षाकृत अस्पष्ट दृष्टिकोण (जो भावना के करीब है) का उपयोग करके किया जा सकता है।

एक अस्पष्ट विचार यह रख सकता है कि आप अपने स्टॉप को सेट करने से पहले कुछ तकनीकी या मूलभूत मानदंडों को पूरा करने की प्रतीक्षा करें। उदाहरण के लिए, एक व्यापारी तीन से चार-सप्ताह के समेकन के ब्रेकआउट की प्रतीक्षा कर सकता है और फिर स्थिति में प्रवेश करने के बाद उस समेकन के निम्न स्थान पर रुक जाता है। तकनीक को आपके स्टॉप्स को सेट करने से पहले एक कदम (शायद 50 बार) की पहली तिमाही के लिए इंतजार करने के लिए धैर्य की आवश्यकता होती है।

धैर्य की आवश्यकता के अलावा, यह तकनीक आपके अनुगामी स्टॉप में "ओवरवैल्यूड होने" की अवधारणा को पेश करके तस्वीर में मौलिक विश्लेषण को फेंकती है। जब कोई स्टॉक एक पी / ई प्रदर्शित करना शुरू करता है जो ऐतिहासिक रूप से अधिक होता है और उसके आगे एक से तीन साल की अनुमानित विकास दर से ऊपर होता है, तो ट्रेलिंग स्टॉप को एक छोटे प्रतिशत तक तंग किया जाना चाहिए - स्टॉक की स्पष्ट स्थिति ओवरवैल्यूड होने का संकेत देती है: अतिरिक्त एहसास लाभ की संभावना कम हो गई।

ओवरवैल्यूड स्थिति को तब और आगे बढ़ाया जाता है जब कोई स्टॉक "ब्लो-ऑफ" अवधि में प्रवेश करता है, जिसमें ओवरवैल्यूएशन चरम बन सकता है (निश्चित रूप से तर्कसंगतता के किसी भी अर्थ को धता बताते हुए) और कई हफ्तों तक रह सकता है - महीने भी। एक झटका-बंद के साथ रोल करके, आक्रामक व्यापारी नुकसान से बचाने के लिए ट्रेलिंग स्टॉप का उपयोग करते हुए अत्यधिक लाभ के लिए ट्रेन की सवारी करना जारी रख सकते हैं। दुर्भाग्य से, गति तकनीकी विश्लेषण के लिए बेहद खराब है, और आगे व्यापारी "रोलिंग स्टॉप" प्रणाली में प्रवेश करता है, आगे अनुशासन के एक सख्त सिस्टम से हटा दिया जाता है।

परवलयिक रोक और रिवर्स (SAR)

हालांकि ऊपर वर्णित गति-आधारित स्टॉप-लॉस तकनीक बड़े पैमाने पर चल रहे मुनाफे के लिए अपनी क्षमता के लिए निर्विवाद रूप से सेक्सी है, जबकि कुछ व्यापारी अधिक क्रमबद्ध बाजार के लिए अनुकूल एक अधिक अनुशासित दृष्टिकोण को पसंद करते हैं - रूढ़िवादी दिमाग वाले व्यापारी के लिए पसंदीदा बाजार। पैराबोलिक स्टॉप और रिवर्स (एसएआर) तकनीक बाजार के दोनों किनारों के लिए स्टॉप-लॉस स्तर प्रदान करती है, प्रत्येक दिन मूल्य में बदलाव के साथ हर दिन बढ़ रहा है।

एसएआर एक तकनीकी संकेतक है जो एक मूल्य चार्ट पर प्लॉट किया जाता है जो कभी-कभार सुरक्षा में उलट या पलटने के कारण कीमत के साथ प्रतिच्छेद कर देगा। जब यह चौराहा होता है, तो व्यापार को रोक दिया जाता है, और अवसर बाजार के दूसरे पक्ष को लेने के लिए मौजूद होता है।

उदाहरण के लिए, यदि आपकी लंबी स्थिति को रोक दिया गया है - जिसका अर्थ है कि सुरक्षा बेची गई है और स्थिति इस प्रकार बंद है - तो आप एक अनुगामी स्टॉप के साथ तुरंत बेच सकते हैं, इसके विपरीत या पैराबोलिक को उस स्तर पर सेट करें जिस पर आपने अपनी स्थिति को रोक दिया था बाजार के दूसरे पक्ष। एसएआर तकनीक बाजार के दोनों किनारों पर कब्जा करने की अनुमति देती है क्योंकि समय के साथ सुरक्षा में उतार-चढ़ाव होता है।

SAR सिस्टम पर प्रमुख प्रोविज़ो एक गलत तरीके से चलती सुरक्षा में इसके उपयोग से संबंधित है। यदि सुरक्षा में तेज़ी से उतार-चढ़ाव होना चाहिए, तो पर्याप्त लाभ प्राप्त करने का अवसर मिलने से पहले ही आपका अनुगामी स्टॉप हमेशा ट्रिगर हो जाएगा। दूसरे शब्दों में, एक तड़का हुआ बाजार में, आपके व्यापारिक कमीशन और अन्य लागतें आपकी लाभप्रदता को बढ़ाएंगी, जैसा कि यह होगा।

दूसरा प्रोविज़ो एसएआर के उपयोग से संबंधित सुरक्षा पर है जो एक महत्वपूर्ण प्रवृत्ति का प्रदर्शन नहीं कर रहा है। यदि प्रवृत्ति बहुत कमजोर है, तो आपका स्टॉप कभी नहीं पहुंचेगा, और आपका मुनाफा अंदर बंद नहीं होगा। इसलिए एसएआर वास्तव में उन प्रतिभूतियों के लिए अनुपयुक्त है जिनमें रुझानों की कमी है या जिनके रुझान में तेजी से उतार-चढ़ाव होता है। यदि आप इन दो चरम सीमाओं के बीच कहीं अवसर की पहचान करने में सक्षम हैं, तो एसएआर ठीक वही हो सकता है जो आप ट्रेलिंग स्टॉप के अपने स्तर को निर्धारित करने के लिए देख रहे हैं।

तल - रेखा

अपने पदों के निकास बिंदुओं का निर्धारण कैसे करें, यह इस बात पर निर्भर करता है कि आप एक व्यापारी के रूप में कितने रूढ़िवादी हैं। यदि आप आक्रामक होते हैं, तो आप अपने लाभ के स्तर और कम सटीक दृष्टिकोण के माध्यम से स्वीकार्य नुकसान का निर्धारण कर सकते हैं जैसे कि मौलिक मानदंडों के अनुसार ट्रेलिंग स्टॉप की स्थापना।

दूसरी ओर, यदि आप रूढ़िवादी रहना पसंद करते हैं, तो एसएआर बाजार के दोनों पक्षों के लिए स्टॉप-लॉस स्तर देकर एक अधिक निश्चित रणनीति प्रदान कर सकता है। हालांकि, दोनों तकनीकों की विश्वसनीयता बाजार की स्थितियों से प्रभावित है, इसलिए रणनीतियों का उपयोग करते समय इस बारे में जागरूक होने का ध्यान रखें।