विदेशी मुद्रा बाजार: कौन ट्रेडों मुद्रा और क्यों

विदेशी मुद्रा या विदेशी मुद्रा बाजार दुनिया का सबसे बड़ा वित्तीय बाजार है - स्टॉक मार्केट की तुलना में भी बड़ा, 5.1 ट्रिलियन डॉलर की दैनिक मात्रा के साथ, दुनिया भर में इक्विटी के लिए $ 84 बिलियन, 2016 के अनुसार एफएक्स और ओटीसी के त्रिवार्षिक सेंट्रल बैंक सर्वेक्षण। डेरिवेटिव बाजार। डिजिटल साइट जहां एक मुद्रा का दूसरे के लिए आदान-प्रदान किया जाता है, विदेशी मुद्रा बाजार में बहुत सारी अनूठी विशेषताएं होती हैं जो नए व्यापारियों के लिए आश्चर्य की बात हो सकती हैं। इस लेख में हम विदेशी मुद्रा पर एक परिचयात्मक नज़र डालेंगे, और व्यापारी इस प्रकार के व्यापार की ओर कैसे और क्यों बढ़ रहे हैं।

चाबी छीन लेना

• विदेशी मुद्रा (जिसे एफएक्स या विदेशी मुद्रा के रूप में भी जाना जाता है) बाजार एक दूसरे के खिलाफ राष्ट्रीय मुद्राओं के आदान-प्रदान के लिए एक वैश्विक बाजार है।
• बाजार प्रतिभागी अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा और ब्याज दर जोखिम के खिलाफ विदेशी मुद्रा का उपयोग करते हैं, भू राजनीतिक घटनाओं पर अटकलें लगाने के लिए, और कई अन्य कारणों के साथ पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए।
• इस बाजार के प्रमुख खिलाड़ी वाणिज्यिक बैंक, केंद्रीय बैंक, मनी मैनेजर और हेज फंड जैसे वित्तीय संस्थान हैं।
• विदेशी लेनदेन से मुद्रा जोखिम को कम करने के लिए वैश्विक निगम विदेशी मुद्रा बाजारों का उपयोग करते हैं।
• व्यक्तिगत (खुदरा व्यापारी) सभी विदेशी मुद्रा की मात्रा का एक बहुत छोटा सा हिस्सा हैं, और मुख्य रूप से व्यापार और दिन के व्यापार को अटकलों के लिए उपयोग करते हैं।

विदेशी मुद्रा क्या है?

एक विनिमय दर एक मुद्रा के बदले में दूसरे के लिए भुगतान की गई कीमत है। यह इस प्रकार का एक्सचेंज है जो फॉरेक्स मार्केट को ड्राइव करता है।

दुनिया में 100 से अधिक विभिन्न प्रकार की आधिकारिक मुद्राएं हैं। हालाँकि, अधिकांश अंतर्राष्ट्रीय विदेशी मुद्रा व्यापार और भुगतान अमेरिकी डॉलर, ब्रिटिश पाउंड, जापानी येन और यूरो का उपयोग करके किए जाते हैं। अन्य लोकप्रिय मुद्रा व्यापार उपकरणों में ऑस्ट्रेलियाई डॉलर, स्विस फ्रैंक, कनाडाई डॉलर और न्यूजीलैंड डॉलर शामिल हैं।

मुद्रा का लेन-देन स्पॉट लेनदेन के माध्यम से किया जा सकता है, आगे, स्वैप और विकल्प अनुबंध जहां अंतर्निहित साधन एक मुद्रा है। मुद्रा व्यापार दुनिया भर में लगातार होता है, दिन में 24 घंटे, सप्ताह में पांच दिन।

कौन विदेशी मुद्रा व्यापार करता है?

विदेशी मुद्रा बाजार में न केवल कई खिलाड़ी हैं बल्कि कई प्रकार के खिलाड़ी हैं। यहाँ हम विदेशी मुद्रा बाजारों में कुछ प्रमुख प्रकार के संस्थानों और व्यापारियों के माध्यम से जाते हैं:

वाणिज्यिक और निवेश बैंक

मुद्रा की सबसे बड़ी मात्रा इंटरबैंक बाजार में कारोबार की जाती है। यह वह जगह है जहां सभी आकार के बैंक एक दूसरे के साथ और इलेक्ट्रॉनिक नेटवर्क के माध्यम से मुद्रा का व्यापार करते हैं। बड़े बैंक कुल मुद्रा वॉल्यूम ट्रेडों का एक बड़ा प्रतिशत खाते में हैं। बैंक ग्राहकों के लिए विदेशी मुद्रा लेनदेन की सुविधा प्रदान करते हैं और अपने स्वयं के व्यापारिक डेस्क से सट्टा व्यापार का संचालन करते हैं।

जब बैंक ग्राहकों के लिए डीलरों के रूप में कार्य करते हैं, तो बोली-पूछ प्रसार बैंक के मुनाफे का प्रतिनिधित्व करता है। सट्टा मुद्रा ट्रेडों को मुद्रा के उतार-चढ़ाव पर लाभ के लिए निष्पादित किया जाता है। मुद्राएं पोर्टफोलियो मिश्रण में विविधता भी प्रदान कर सकती हैं।

केंद्रीय बैंक

केंद्रीय बैंक, जो अपने देश की सरकार का प्रतिनिधित्व करते हैं, विदेशी मुद्रा बाजार में बेहद महत्वपूर्ण खिलाड़ी हैं। खुले बाजार के संचालन और केंद्रीय बैंकों की ब्याज दर की नीतियां बहुत हद तक मुद्रा दरों को प्रभावित करती हैं।

एक केंद्रीय बैंक विदेशी मुद्रा पर अपनी मूल मुद्रा की कीमत तय करने के लिए जिम्मेदार है। यह विनिमय दर शासन है जिसके द्वारा इसकी मुद्रा खुले बाजार में व्यापार करेगी। विनिमय दर व्यवस्था को फ्लोटिंग, फिक्स्ड और पेग्ड प्रकारों में विभाजित किया गया है।

विदेशी मुद्रा बाजार में एक केंद्रीय बैंक द्वारा की गई कोई भी कार्रवाई उस देश की अर्थव्यवस्था की प्रतिस्पर्धा को स्थिर करने या बढ़ाने के लिए की जाती है। केंद्रीय बैंक (साथ ही सट्टेबाज) अपनी मुद्राओं की सराहना या अवमूल्यन करने के लिए मुद्रा हस्तक्षेप में संलग्न हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक केंद्रीय बैंक लंबे समय तक अपस्फीति के रुझान के दौरान अतिरिक्त आपूर्ति बनाकर अपनी मुद्रा को कमजोर कर सकता है, जिसका उपयोग तब विदेशी मुद्रा खरीदने के लिए किया जाता है। यह प्रभावी रूप से घरेलू मुद्रा को कमजोर करता है, जिससे वैश्विक बाजार में निर्यात अधिक प्रतिस्पर्धी हो जाता है।

केंद्रीय बैंक मुद्रास्फीति को शांत करने के लिए इन रणनीतियों का उपयोग करते हैं। उनका ऐसा करना विदेशी मुद्रा व्यापारियों के लिए दीर्घकालिक संकेतक के रूप में भी काम करता है।

निवेश प्रबंधक और हेज फंड

पोर्टफोलियो मैनेजर, पूलेड फंड और हेज फंड बैंकों और केंद्रीय बैंकों के बगल में विदेशी मुद्रा बाजार में खिलाड़ियों का दूसरा सबसे बड़ा संग्रह बनाते हैं। निवेश प्रबंधक बड़े फंड जैसे पेंशन फंड, फ़ाउंडेशन और एंडोमेंट के लिए मुद्राओं का व्यापार करते हैं।

एक अंतरराष्ट्रीय पोर्टफोलियो वाले निवेश प्रबंधक को विदेशी प्रतिभूतियों का व्यापार करने के लिए मुद्राओं की खरीद और बिक्री करनी होगी। निवेश प्रबंधक सट्टा विदेशी मुद्रा व्यापार भी कर सकते हैं, जबकि कुछ हेज फंड अपने निवेश रणनीतियों के हिस्से के रूप में सट्टा मुद्रा ट्रेडों को निष्पादित करते हैं।

बहुराष्ट्रीय कंपनियां

माल और सेवाओं का भुगतान करने के लिए विदेशी मुद्रा लेनदेन का संचालन और निर्यात करने में लगी हुई फर्में। एक जर्मन सौर पैनल निर्माता के उदाहरण पर विचार करें जो अमेरिकी घटकों का आयात करता है और चीन में अपने तैयार उत्पादों को बेचता है। अंतिम बिक्री किए जाने के बाद, प्राप्त चीनी युआन को निर्माता को वापस यूरो में परिवर्तित किया जाना चाहिए। जर्मन फर्म को तब अमेरिकी डॉलर खरीदने के लिए यूरो का विनिमय करना चाहिए।

विदेशी मुद्रा अनुवाद से जुड़े जोखिम को कम करने के लिए कंपनियां विदेशी मुद्रा का व्यापार करती हैं। वही जर्मन फर्म हाजिर बाजार में अमेरिकी डॉलर खरीद सकती है, या विदेशी मुद्रा जोखिम जोखिम को कम करने के लिए अमेरिकी कंपनी से खरीद घटकों के अग्रिम में डॉलर प्राप्त करने के लिए एक मुद्रा स्वैप समझौते में प्रवेश कर सकती है।

इसके अतिरिक्त, मुद्रा जोखिम के खिलाफ बचाव अपतटीय निवेश में सुरक्षा के स्तर को जोड़ सकता है।

व्यक्तिगत निवेशक

खुदरा निवेशकों द्वारा बनाए गए विदेशी मुद्रा ट्रेडों की मात्रा वित्तीय संस्थानों और कंपनियों की तुलना में बहुत कम है। हालांकि, यह लोकप्रियता में तेजी से बढ़ रहा है। खुदरा निवेशक आधार मुद्रा को मूल सिद्धांतों (यानी, ब्याज दर समता, मुद्रास्फीति दर और मौद्रिक नीति अपेक्षाओं) और तकनीकी कारकों (यानी, समर्थन, प्रतिरोध, तकनीकी संकेतक, मूल्य पैटर्न) के संयोजन पर ट्रेड करते हैं।

कैसे विदेशी मुद्रा व्यापार आकार व्यापार

विभिन्न प्रकार के विदेशी मुद्रा व्यापारियों का परिणामी सहयोग एक अत्यधिक तरल, वैश्विक बाजार है जो दुनिया भर में व्यापार को प्रभावित करता है। विनिमय दर की गतिविधियाँ मुद्रास्फीति, वैश्विक कॉर्पोरेट आय और प्रत्येक देश के भुगतान खातों के संतुलन का एक कारक हैं।

उदाहरण के लिए, लोकप्रिय मुद्रा कैरी ट्रेड स्ट्रैटेजी पर प्रकाश डालती है कि कैसे बाजार प्रतिभागी विनिमय दरों को प्रभावित करते हैं, जिससे वैश्विक अर्थव्यवस्था पर स्पिलओवर प्रभाव पड़ता है। कैरी ट्रेड, जिसे बैंकों, हेज फंड्स, इनवेस्टमेंट मैनेजर्स और इंडिविजुअल इनवेस्टर्स द्वारा निष्पादित किया जाता है, को कम-उपज वाली मुद्राओं को उधार लेने और उच्च-उपज वाली मुद्राओं को खरीदने के लिए बेचकर मुद्राओं में अंतर को पकड़ने के लिए डिज़ाइन किया गया है। उदाहरण के लिए, यदि जापानी येन की पैदावार कम है, तो बाजार प्रतिभागी इसे बेचेंगे और अधिक उपज मुद्रा खरीदेंगे।

जब अधिक उपज देने वाले देशों में ब्याज दरें कम पैदावार वाले देशों की ओर वापस आने लगती हैं, तो कैरी ट्रेड अनइंडेंड्स और निवेशक अपने उच्च उपज वाले निवेश को बेच देते हैं। येन कैरी ट्रेड के लिए एक बड़े पैमाने पर जापानी वित्तीय संस्थानों और बड़े पैमाने पर विदेशी होल्डिंग्स के साथ निवेशकों को जापान में पैसा वापस ले जाने का कारण हो सकता है क्योंकि विदेशी पैदावार और घरेलू उपज के बीच प्रसार होता है। बदले में, यह रणनीति वैश्विक इक्विटी कीमतों में व्यापक कमी ला सकती है।

तल - रेखा

एक कारण है कि फॉरेक्स दुनिया का सबसे बड़ा बाजार है: यह केंद्रीय बैंकों से लेकर खुदरा निवेशकों तक सभी को वैश्विक अर्थव्यवस्था से संबंधित मुद्रा के उतार-चढ़ाव से संभावित रूप से लाभ देखने का अधिकार देता है। ऐसी विभिन्न रणनीतियाँ हैं जिनका उपयोग व्यापार और हेज मुद्राओं के लिए किया जा सकता है, जैसे कि कैरी ट्रेड, जो इस बात पर प्रकाश डालती है कि विदेशी अर्थव्यवस्था वैश्विक अर्थव्यवस्था को कैसे प्रभावित करती है।

विदेशी मुद्रा व्यापार के कारण विविध हैं। सट्टा व्यापार - बैंकों, वित्तीय संस्थानों, हेज फंड और व्यक्तिगत निवेशकों द्वारा निष्पादित - लाभ-प्रेरित हैं। केंद्रीय बैंक मौद्रिक नीति, विनिमय व्यवस्था की स्थापना और, दुर्लभ मामलों में, मुद्रा हस्तक्षेप के माध्यम से विदेशी मुद्रा बाजार को नाटकीय रूप से आगे बढ़ाते हैं। वैश्विक व्यापार संचालन और जोखिम को कम करने के लिए निगम मुद्रा व्यापार करते हैं।

कुल मिलाकर, निवेशक यह जानने से लाभ उठा सकते हैं कि विदेशी मुद्रा का व्यापार कौन करता है और वे ऐसा क्यों करते हैं।