धोखाधड़ी करने वाला ट्रेडिंग Drove Bitcoin का $ 150-से- $ 1,000 का 2013 में उदय: पेपर

बिटकॉइन समुदाय में धोखाधड़ी, दर्द और नुकसान के लिए माउंटगॉक्स एक बायर्ड बन गया है। टोक्यो स्थित एक्सचेंज, मार्क करपेलस नामक एक सनकी फ्रेंच émigré द्वारा चलाया जाता है, इसलिए अक्सर उपयोगकर्ताओं को निधियों को लॉक करते हुए कहा जाता है कि वे प्रचलित, गूढ़ संचार प्रदान करते हैं - यदि कोई हो - जो कि एक क्रिया को गढ़ा गया था, जो विशेष रूप से निष्क्रिय में उपयोग किया जाता है: "goxxed।" जब फरवरी 2014 में एक्सचेंज ने दिवालिया घोषित किया और यह पता चला कि 850, 000 बिटकॉइन (उस समय लगभग 480 मिलियन डॉलर और आज लगभग 8.5 बिलियन डॉलर) की चोरी हुई थी, तो गोइंगिंग ने एक नया अर्थ निकाला।

जनवरी 2014 के बाद से, माउंटगॉक्स के अशांत अंतिम दिनों के बारे में एक सिद्धांत इंटरनेट पर तैर रहा है: कि व्यापारिक बॉट एक्सचेंज पर बिटकॉइन की कीमत में हेरफेर कर रहे थे। एक पेपर (परिशिष्ट में) जल्द ही मौद्रिक अर्थशास्त्र के जर्नल में प्रकाशित किया जाएगा, "बिटकॉइन इकोसिस्टम में मूल्य हेरफेर, " दो अर्थशास्त्री, तेल अवीव विश्वविद्यालय के नील गंडाल और ताली ओबरमैन और दो कंप्यूटर वैज्ञानिक, जेटी हैमरिक और टायलर मूर तुलसा विश्वविद्यालय, न केवल इन बॉट्स के अस्तित्व की पुष्टि करता है, जो कि सामान्य ज्ञान था - उन्होंने निष्कर्ष निकाला कि 600, 000 बिटकॉइन संदिग्ध व्यापारिक गतिविधि के लायक है, फरवरी से नवंबर 2013 तक जगह ले रहा है, "संभावना यूएसडी-बीटीसी में अभूतपूर्व स्पाइक का कारण बना। 2013 के अंत में विनिमय दर, जब दो महीनों में यह दर $ 150 से बढ़कर $ 1, 000 से अधिक हो गई। "

विली और मार्कस

5 जनवरी 2014 को, paleh0rse ने BitcoinMarkets सब्रेडिट पर पोस्ट किया, "एक बॉट पिछले दो हफ्तों में AT LEAST के लिए हर 6-10 मिनट में 10-19 BTC खरीद रहा है, " एक नैपकिन की गणना के साथ। बॉट ने कम से कम 20, 000 बिटकॉइन उठाया था। उसी उपयोगकर्ता ने बाद में बॉट विली को डब किया, और उस विली रिपोर्ट नामक एक समर्पित वर्डप्रेस ब्लॉग ने माउंट गॉक्स पर "बड़े पैमाने पर धोखाधड़ी ट्रेडिंग गतिविधि" के लिए मामला रखा, जिसने बिटकॉइन की कीमत को "काफी" प्रभावित किया; लेखक, क्रिस्टियन स्लेबकोकॉर्न ने मार्कस नामक एक दूसरे, पहले, बॉट की भी पहचान की। मार्च 2014 में लीक हुए माउंटगॉक्स ट्रांजैक्शन डेटा ने इंटरनेट स्लीथिंग को और बढ़ावा दिया।

एक ही लीक डेटा, जिसमें अप्रैल 2011 से नवंबर 2013 तक 18 मिलियन मिलान वाले खरीद और बिक्री शामिल हैं, ने गंडाल एट अल को सक्षम किया। कम से कम 50 बॉट द्वारा हेरफेर की पुष्टि करने के लिए: पहला (जो उन्होंने मार्कस को कॉल करने में अपने पूर्ववर्तियों का पालन किया) 14 फरवरी से 27 सितंबर, 2013 तक संचालित; अन्य 49 (एक ही ट्रेडिंग प्रोटोकॉल का अनुसरण करने वाले खातों का एक समूह, जिसे सामूहिक रूप से विली कहा जाता है) उसी दिन मार्कस का संचालन करना शुरू किया और 30 नवंबर, 2013 को डेटा कट ऑफ जारी रखा। (यह भी देखें, हाउ बिटकॉइन वर्क्स। )

बिटकॉइन खरीदने के लिए न तो खाते का भुगतान किया गया प्रतीत होता है। मार्कस को "धोखे से दावा किए गए बिटकॉइन के साथ श्रेय दिया गया था, जो निश्चित रूप से असली सिक्कों द्वारा समर्थित नहीं थे, " और "कोई वैध माउंट गॉक्स ग्राहक को प्राप्त नहीं हुआ था, मार्कस ने इन दावा किए गए सिक्कों को प्राप्त करने के लिए माना जाता है।" बॉट ने लेनदेन शुल्क का भुगतान नहीं किया। लेखकों का निष्कर्ष है कि खाते को 335, 898 बिटकॉइन की शेष राशि के साथ धोखाधड़ी का श्रेय दिया गया था।

मार्कस की सेवानिवृत्ति के आठ घंटे के भीतर, विली का एक तार ऑनलाइन आ गया। पहले बिटकॉइन की कीमत $ 2.5 मिलियन थी, फिर निष्क्रिय हो गया, तुरंत एक अलग खाता आईडी के साथ एक क्लोन द्वारा प्रतिस्थापित किया गया, और कुल 49 विली बॉट्स के लिए। कुल में, उन्होंने 268, 132 बिटकॉइन को स्कूप किया। "ऐसा प्रतीत होता है कि लेखक वास्तविक उपयोगकर्ताओं के साथ बातचीत कर रहे थे, " लेखक लिखते हैं, लेकिन "इन उपयोगकर्ताओं के खातों को फ़िएट मुद्रा के साथ 'नाममात्र' क्रेडिट किया गया था, विली ने बिटकॉइन के लिए भुगतान नहीं किया था।" सबसे संदिग्ध रूप से, बोट्स को माउंटगॉक्स (अक्सर) ट्रेडिंग आउटेज के दौरान भी खरीदने पर सही रखा गया।

वो नो मून है

संभवतः, माउंटगॉक्स पर बिटकॉइन की कीमत ने बॉट्स द्वारा मांग के इस हमले को प्रतिबिंबित किया जो कि आर्थिक बाधाओं के कारण नहीं थे, जैसे कि वास्तव में उनके बिटकॉइन के लिए भुगतान करना। यह वास्तव में मामला था, लेखक पाते हैं।

मार्कस और विली हर दिन व्यापार नहीं करते थे। उन्होंने ब्रेक लिया, जिससे शोधकर्ताओं को बॉट-डे के विपरीत नियंत्रण मिला। वे पाते हैं कि मार्कस के कैरियर के दौरान, बॉट 193 दिनों में निष्क्रिय हो गया था; उस अवधि के दौरान, माउंटगॉक्स पर बिटकॉइन की कीमत 109 दिनों में बढ़ गई, 56% समय। जब मार्कस सक्रिय था (33 दिन), कीमत 79% बढ़ गई। विली अधिक मेहनती था, 50 से 65 दिनों का व्यापार; जब बॉट ट्रेडिंग कर रहा था, तो उस समय की कीमत 80% बढ़ गई थी, जबकि यह ऑफ़लाइन होने के समय के 40% थी। जब बॉट्स व्यापार कर रहे थे, तो उन्होंने एक्सचेंज की कुल मात्रा का लगभग 20% हिस्सा लिया और प्रत्येक दिन औसतन $ 20 का मूल्य बढ़ाया।

संचयी प्रभाव बहुत बड़ा था, और जब बॉट केवल माउंटगॉक्स पर सक्रिय थे, तो कीमत अन्य एक्सचेंजों पर बढ़ी। सिक्काडेस्क का बिटकॉइन मूल्य सूचकांक 27 मार्च, 2013 को मार्कस में 123.50 डॉलर था, जिसका मूल्य पर प्रभाव स्वीकार नहीं किया गया था कि यह प्रभावशाली नहीं था - पहली विली के लिए मशाल पारित किया। जब उस वर्ष के 30 नवंबर को MtGox रिसाव का डेटा कट गया, तो कीमत 1, 124.76 डॉलर थी, यह 2017 तक फिर से नहीं होगी।

बिटकॉइन की कीमत, 2013-2017। स्रोत: गंडाल, हैमरिक, मूर और ओबरमैन।

paleh0rse, Reddit उपयोगकर्ता जिसने पहली बार MtGox पर बॉट गतिविधि को इंगित किया था, मार्कस और विली की भूमिका पर कागज के जोर से असहमत है। "यह शोध पत्र इस घटना के लिए मार्कस और विली को क्रेडिट करने के पिछले प्रयासों में से प्रत्येक के समान ही चमक दोष से ग्रस्त है, " निजी संदेश के माध्यम से मुझे बताया। "यह पूरी तरह से 'चीन कारक को नजरअंदाज करता है।" "जबकि माउंटगॉक्स बॉट्स की गतिविधि ने 2013 के बुल मार्केट में" मामूली "भूमिका निभाई, " यह वास्तव में चीन की प्रवेश और व्यापारिक गतिविधि थी "जिसने बिटकॉइन की कीमत को बढ़ाया।

विली रिपोर्ट के लेखक स्लेबकोकॉर्न ने कागज को "इस बात की पुष्टि के रूप में देखा है कि मूल्य वृद्धि के लिए बॉट सबसे अधिक संभावना वाले एकल-जिम्मेदार थे, " उन्होंने मुझे ईमेल के माध्यम से बताया। "यह हमेशा मेरा संदेह था, " उन्होंने कहा, "लेकिन मेरे पास इसे साबित करने का कोई तरीका नहीं था (और आमतौर पर बिटकॉइन समुदाय में इसे अस्वीकार कर दिया गया था)।"

कंपनी की भलाई के लिए

इन बॉट्स के बारे में रेडिट्स्फीयर का प्रारंभिक सिद्धांत एक केंद्रीय प्रश्न के इर्द-गिर्द घूमता था: क्या यह बाहर के हैकर या माउंटगॉक्स अंदरूनी सूत्र का काम था ">

इसके बाद से जो सबूत सामने आए हैं, उनके आधार पर लेखक पहली बार मार्च 2014 में बिटकॉइन्टक उपयोगकर्ता पीटर आर द्वारा सामने रखे गए सिद्धांत पर चलते हैं: करपेलस एक कमी के लिए कवर करने की कोशिश कर रहे थे, शायद 2011 की एक हैक के कारण पैदा हुआ था। "अगर गॉफ अपने कॉफ़र्स से बीटीसी की एक बड़ी संख्या की अनुपस्थिति को छिपाने की कोशिश कर रहा था, " लेखक लिखते हैं, "यह तब तक सफल हो सकता है जब तक कि ग्राहक एक्सचेंज में आश्वस्त रहें। बड़ी संख्या में बिटकॉइन खरीदने की पेशकश करके, विली। माउंट गॉक्स में ट्रेडिंग वॉल्यूम को बढ़ा सकता है और 'कंज्यूमर' बिटकॉइन को 'फिएट मनी' में बदल सकता है। " जब तक ग्राहकों के थोक ने एक्सचेंज में अपने फिएट बैलेंस को छोड़ दिया, तब तक माउंटगॉक्स थोड़ी देर के लिए, बर्नी मैडॉफ-शैली को अपरिहार्य बना सकता है।

विज्सेक के मुख्य अभियंता किम निल्सन के अनुसार, जिन्होंने लीक किए गए माउंटगॉक्स लेनदेन डेटा का विश्लेषण किया, वह सिद्धांत सही है। सितंबर 2017 में पेरिस में ब्रेकिंग बिटकॉइन सम्मेलन में उन्होंने कहा, "वास्तव में, माउंटगॉक्स से कई थेफ्ट्स वापस आ गए, "

"जिसका अर्थ है कि माउंटगॉक्स के लगभग पूरे अस्तित्व के लिए, यह दिवालिया था। इसके पास इतना पैसा नहीं था कि जो लोग जमा किए गए थे उन्हें वापस भुगतान कर सकें। आगे, हमारे पास सबूत था कि माउंटगॉक्स ने अपनी पहली दिवालिया होने की खोज के बाद, इसे शुरू किया था। अपने स्वयं के विनिमय पर उन देनदारियों का व्यापार करें। और यही बाद में विली बॉट के रूप में जाना जाता है, और यह नकली फंड बना रहा था और बिटकॉइन ऋणों को डॉलर के ऋण में बदलने के लिए और इसके विपरीत व्यापार कर रहा था। "

कार्पेलियस ने खुद पुष्टि की कि उसने जुलाई 2017 में टोक्यो में अपने परीक्षण के दौरान विली का संचालन किया; उन्होंने इसे "दायित्व का आदान-प्रदान" कहा और कहा, एक कार्यकर्ता के अनुसार जो सुनवाई में उपस्थित थे, बॉट "कंपनी की भलाई के लिए था इसलिए गैरकानूनी नहीं था।" Karpelès ने गबन और डेटा हेरफेर के आरोपों के लिए दोषी नहीं ठहराया है।

ये खुलासे गंडाल एट अल। जून 2017 में लिखे गए उनके पेपर के शुरुआती संस्करण में व्यक्त किया गया: 604, 030 बिटकॉइन मार्कस और विली का अधिग्रहण 650, 000 बिटकॉइन के लिए "बहुत करीब" है माउंटगॉक्स अंततः हार गया (कारपेलरेस ने कहा कि कंपनी ने मार्च 2014 में लापता 850, 000 बिटकॉइन के 200, 000 में पाया था) ।

चीजें बदल गई हैं ... सही है?

बिटकॉइन काफी हद तक माउंटगॉक्स और सिल्क रोड की पसंद के आधार पर परिभाषित एक प्रारंभिक शैशव से परे चला गया है। कागजात के लेखक, "बहुत अपारदर्शी और अनियमित बाजार" के बारे में सतर्कता से ध्यान देते हैं, जिसमें अब दूसरे के मेजबान भी शामिल हैं, अक्सर पतले कारोबार वाले क्रिप्टोकरेंसी:

"बिटकॉइन में हाल के उल्कापिंडों की वृद्धि को देखते हुए 2013 के शिखर से आगे के स्तर (और अन्य क्रिप्टोकरेंसी की कीमतों में भारी वृद्धि) को देखते हुए, एक्सचेंजों के लिए यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि धोखाधड़ी वाला व्यापार नहीं है। हेरफेर की संभावना के बावजूद वृद्धि हुई है। कुल बाजार पूंजीकरण में वृद्धि क्योंकि क्रिप्टोकरेंसी की संख्या में बहुत बड़ी वृद्धि हुई है। ”

वे कहते हैं कि क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंजों में अधिक सक्रिय भूमिका निभाने के लिए नियामकों का समय हो सकता है।

क्रिप्टोकरेंसी और अन्य इनिशियल कॉइन ऑफरिंग ("ICOs") में निवेश करना अत्यधिक जोखिम भरा और सट्टा है, और यह लेख इन्वेस्टोपेडिया या लेखक द्वारा क्रिप्टोकरेंसी या अन्य ICO में निवेश करने की अनुशंसा नहीं है। चूंकि प्रत्येक व्यक्ति की स्थिति अद्वितीय है, इसलिए किसी भी वित्तीय निर्णय लेने से पहले एक योग्य पेशेवर से हमेशा सलाह ली जानी चाहिए। इन्वेस्टोपेडिया इसमें निहित जानकारी की सटीकता या समयबद्धता के रूप में कोई प्रतिनिधित्व या वारंटी नहीं देता है। इस लेख को लिखे जाने की तारीख तक, लेखक के पास बिटकॉइन और ईथर की थोड़ी मात्रा है।