फ्रेडी मैक - संघीय गृह ऋण बंधक कॉर्प - एफएचएलएमसी - परिभाषा
फेडरल होम लोन मॉर्गेज कॉर्प (FHLMC) एक शेयरधारक के स्वामित्व वाली, सरकार द्वारा प्रायोजित उद्यम (GSE) है, जिसे 1970 में कांग्रेस द्वारा चार्टर्ड किया गया था, जो मध्य-आय वाले अमेरिकियों के लिए गृहस्वामी और किराये के आवास के समर्थन में बंधक उधारदाताओं को धन प्रवाहित करता था। FHLMC, जिसे फ्रेडी मैक के नाम से जाना जाता है, बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों के निर्माण के लिए गिरवी रखता है, खरीदता है, गारंटी देता है और सुरक्षित रखता है।
फ्रेडी मैक कैसे काम करता है
फ्रेडी मैक तब बनाया गया था जब कांग्रेस ने 1970 में आपातकालीन गृह वित्त अधिनियम पारित किया था। यह बैंकों के लिए ब्याज दर जोखिम को कम करते हुए द्वितीयक बंधक बाजार का विस्तार करने के प्रयास में किया गया था। 1989 में, फ्रेडी मैक ने एक पुनर्गठन किया और एक शेयरधारक के स्वामित्व वाली कंपनी में बदल गया, जो अब वित्तीय संस्था सुधार, रिकवरी और प्रवर्तन अधिनियम (FIRREA) के तहत है।
जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, फ्रेडी मैक एक GSE है, जो अर्थव्यवस्था के विभिन्न हिस्सों में ऋण के प्रवाह को बढ़ाने के लिए कांग्रेस द्वारा बनाई गई एक वित्तीय सेवा निगम है। अमेरिका में लगभग 80% आवासीय बंधक फ्रेडी मैक द्वारा समर्थित हैं और एक अन्य, समान GSE जिसे फैनी मॅई के रूप में जाना जाता है (नीचे देखें)। ये जीएसई बंधक या सेवा की उत्पत्ति नहीं करते हैं, बल्कि बंधक ऋणदाताओं से ऋण खरीदते हैं। बड़ी संख्या में इन बंधक खरीदने के बाद, वे उन्हें बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों के रूप में जोड़ते हैं और बेचते हैं, जो बहुत तरल होते हैं और यूएस ट्रेजरी के पास क्रेडिट रेटिंग ले जाते हैं। यह प्रक्रिया बंधक ऋणदाताओं की पूंजी को मुक्त करती है, जिसका अर्थ है कि वे उसी पैसे को फिर से उधार दे सकते हैं।
फ्रेडी मैक का उद्गम या सेवा गृह बंधक नहीं है, बल्कि वे बंधक ऋणदाताओं से ऋण खरीदते हैं, और अधिक ऋण देने के लिए अपनी पूंजी को मुक्त करते हैं।
फ्रेडी मैक आलोचना के कारण आए हैं क्योंकि अमेरिकी सरकार के साथ इसके संबंध अन्य वित्तीय संस्थानों के लिए उपलब्ध ब्याज दरों से कम पैसे उधार लेने की अनुमति देते हैं। इस फंडिंग लाभ के साथ, यह बड़ी मात्रा में ऋण जारी करता है (जिसे बाजार में एजेंसी ऋण या एजेंसियों के रूप में जाना जाता है), और बदले में, खरीदे गए बंधक के एक विशाल पोर्टफोलियो को खरीदता है और धारण करता है। कई लोगों का मानना है कि बनाए गए पोर्टफोलियो का आकार - साथ ही बंधक जोखिम के प्रबंधन की जटिलताएं - अमेरिकी अर्थव्यवस्था के लिए व्यवस्थित जोखिम का एक बड़ा कारण है। कुछ लोगों ने तर्क दिया है कि फ्रेडी मैक और फैनी मॅई की अनियंत्रित वृद्धि ने 2008 के क्रेडिट संकट को जन्म दिया जो कि ग्रेट मंदी में बदल गया।
फ्रेडी मैक बनाम फैनी मॅई
फैनी मॅई (संघीय राष्ट्रीय बंधक संघ या FNMA) 1938 में राष्ट्रीय आवास अधिनियम में संशोधन के एक भाग के रूप में बनाया गया था। यह एक संघीय सरकारी एजेंसी माना जाता था और इसकी भूमिका एक माध्यमिक बंधक बाजार के रूप में कार्य करती थी जो संघीय आवास प्रशासन द्वारा बीमा किए गए ऋणों की खरीद, पकड़ या बिक्री कर सकती थी। फैनी मॅई ने एक संघीय सरकारी एजेंसी बनना बंद कर दिया और 1954 के चार्टर अधिनियम के तहत 1954 में एक निजी / सार्वजनिक निगम बन गया।
फैनी मॅई और फ्रेडी मैक बहुत समान हैं। दोनों सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियां हैं जिन्हें एक सार्वजनिक मिशन की सेवा के लिए चार्टर्ड किया गया था। दोनों के बीच मुख्य अंतर उनके द्वारा खरीदे जाने वाले गिरवी के स्रोत के लिए नीचे आता है: फैनी मॅई प्रमुख खुदरा या वाणिज्यिक बैंकों से बंधक ऋण खरीदता है, जबकि फ्रेडी मैक छोटे बैंकों से अपने ऋण प्राप्त करता है, जिसे अक्सर बचत बैंक या बचत और ऋण संघ कहा जाता है, समुदायों को बैंकिंग सेवाएं प्रदान करने पर ध्यान केंद्रित किया जाता है।