अमेजन पैसा कैसे कमाता है

Amazon.com Inc. (AMZN), दुनिया का सबसे बड़ा ऑनलाइन रिटेलर है, जो अपने मुख्य ई-कॉमर्स संचालन, क्लाउड सेवाओं, डिजिटल विज्ञापन, किराने का सामान और पर्चे दवाओं सहित संस्थापक और सीईओ जेफ बेजोस के तहत व्यवसायों की एक विस्तृत श्रृंखला में तेजी से बढ़ रहा है। यह अमेज़ॅन उत्पादों को भी बेचता है जैसे एलेक्सा व्यक्तिगत सहायक और पारिस्थितिकी तंत्र, और फिल्में अपने अमेज़ॅन प्राइम वीडियो प्लेटफ़ॉर्म के माध्यम से।

बाजार मूल्य के हिसाब से अमेज़न दुनिया की शीर्ष कंपनियों में से एक है। हालांकि 2018 में कंपनी का मूल्य लगभग $ 1 ट्रिलियन था। 2019 की शुरुआत में, जब अमेज़ॅन ने अपनी 10-के और वार्षिक रिपोर्ट जारी की, तो इसका बाजार पूंजीकरण $ 755.7 बिलियन था।

कंपनी की शुद्ध आय पिछले साल के तीन गुना से अधिक 2017 में $ 3 बिलियन से 2018 में $ 10.1 बिलियन हो गई। यह आय वृद्धि राजस्व में 31% की बढ़त के साथ 2017 में $ 177.9 बिलियन से 2018 में $ 232.9 बिलियन तक संचालित हुई थी। अमेज़ॅन का वर्तमान अनुपात है 110%, और 23% की इक्विटी (आरओई) पर एक कर-पश्चात वापसी।

बिजनेस मॉडल

तो, अमेज़ॅन पैसा कमा रहा है - बहुत सारे। कैसे? संक्षिप्त उत्तर बिक्री है। अमेज़न उपभोक्ताओं और विक्रेताओं को बहुत सी चीज़ें बेचता है - और सेवाएँ -। यह प्रतिस्पर्धी कीमतों को मात देने, बाजार हिस्सेदारी बनाने और एक व्यवसाय पर हावी होने के लिए अपनी कम खर्च संरचना का उपयोग करने के लिए जाना जाता है।

चाबी छीन लेना

• अमेज़ॅन अपने खुदरा, क्लाउड सेवा और डिजिटल विज्ञापन सेवा व्यवसायों के माध्यम से पैसा कमाता है।
• 2018 में, अमेज़ॅन ने घरेलू बिक्री में 7.2 बिलियन डॉलर कमाए, जबकि अंतरराष्ट्रीय बिक्री में $ 2.1 बिलियन का नुकसान हुआ।
• अमेज़ॅन वेब सेवा (AWS), अमेज़न की क्लाउड सेवा, 2018 में परिचालन आय में लगभग 7.3 बिलियन डॉलर उत्पन्न करती है, जो अमेज़ॅन के कुल के आधे से अधिक है।
• कंपनी के सबसे तेजी से बढ़ते व्यवसायों में से एक, Amazon Advertising Services ने 2018 में $ 10.1 बिलियन की बिक्री की।

अमेज़ॅन का ई-कॉमर्स व्यवसाय

अमेज़ॅन खुदरा ई-कॉमर्स में प्रमुख है, 2018 में अमेरिका में सभी ऑनलाइन बिक्री का लगभग 50% हिस्सा है, प्रति ई -मार्केट, यूएस और विदेशों में खुदरा परिचालन से $ 207 बिलियन का उत्पादन करता है।

लेकिन अमेज़न की ई-कॉमर्स इकाई सीधे उपभोक्ताओं को बेचने से पैसा नहीं कमाती है। यह पैसे बेचने वाली सेवाओं और विक्रेताओं और सामग्री निर्माताओं के लिए अपने मंच तक पहुंच भी बनाता है।

अमेज़ॅन अपने ब्रांडेड उत्पाद व्यवसायों का निर्माण कर रहा है, जिसमें किंडल ई-रीडर, फायर टैबलेट, फायर टीवी और एलेक्सा सूट शामिल हैं, जो कृत्रिम बुद्धि द्वारा संचालित व्यक्तिगत सहायक है। कंपनी मूल मीडिया सामग्री का उत्पादन और बिक्री भी करती है। और कंपनी अमेज़ॅन प्राइम को सब्सक्रिप्शन बेचती है, जो एक प्रोग्राम है जो असीमित मुफ्त शिपिंग, हजारों फिल्मों और टीवी शो की असीमित स्ट्रीमिंग और मुफ्त रेस्तरां डिलीवरी प्रदान करता है।

अमेज़न विक्रेताओं को भी बेचता है। अमेज़ॅन की 2018 की वार्षिक रिपोर्ट में कहा गया है कि कंपनी "ऐसे कार्यक्रम पेश करती है जो विक्रेताओं को अपने व्यवसाय बढ़ाने, अपने उत्पादों को [अमेज़न] स्टोरों में बेचने और [अमेज़न] के माध्यम से ऑर्डर पूरा करने में सक्षम बनाते हैं।" अमेज़ॅन उन कार्यक्रमों को निश्चित शुल्क, बिक्री का प्रतिशत, ब्याज या इन भुगतानों के कुछ संयोजन के बदले बेच रहा है।

अमेज़ॅन सामग्री रचनाकारों - लेखकों, स्वतंत्र प्रकाशकों, संगीतकारों, फिल्म निर्माताओं, कौशल और ऐप डेवलपर्स के लिए एक समान सौदा प्रदान करता है।

कंपनी ने नाइकी इंक (एनकेके), बेस्ट बाय (बीबीवाई), कोहल (केएसएस) और इन्वेस्टोपेडिया की बहन ब्रांड द स्प्रूस जैसे प्रमुख खुदरा ब्रांडों के साथ बिक्री की व्यवस्था की है।

अमेज़ॅन के कभी-बढ़ते आकार ने इसे प्रतियोगियों से नीचे कीमतों में कमी करके बाजार में हिस्सेदारी हासिल करने की अनुमति दी है।

हमेशा एक कैश गाय नहीं

2018 में अमेजन ई-कॉमर्स लीडर था, जिसकी ग्रॉस मर्चेंडाइज वॉल्यूम (जीएमवी) में 239 बिलियन डॉलर थी। अलीबाबा जीएमवी में लगभग $ 768 बिलियन के साथ वैश्विक स्तर पर नेतृत्व किया। लेकिन अमेज़ॅन खुदरा नकदी गाय नहीं है, और कुछ मामलों में पैसे खो देता है।

उदाहरण के लिए, अमेज़ॅन ने पिछले 3 वर्षों में अपनी अंतरराष्ट्रीय बिक्री में पैसे खो दिए हैं। 2018 में, यह उत्तरी अमेरिका में बिक्री में 141.3 बिलियन डॉलर की परिचालन आय में $ 7.2 बिलियन बनाते हुए, अंतरराष्ट्रीय बिक्री में $ 65.8 बिलियन पर $ 2.1 बिलियन का नुकसान हुआ।

अमेज़ॅन क्लाउड व्यवसाय

इसके विपरीत, 2006 में शुरू की गई Amazon Web Services (AWS) ने पिछले तीन वर्षों में आय में तेजी लाई है और उच्च मार्जिन पोस्ट किया है। AWS व्यवसायों, सरकारी एजेंसियों और शैक्षणिक संस्थानों को जानकारी संग्रहीत करने और सामग्री वितरित करने के लिए सेवाएं प्रदान करता है - अमेज़ॅन उन्हें "वैश्विक गणना, भंडारण डेटाबेस और अन्य सेवा प्रसादों के व्यापक सेट" के रूप में संदर्भित करता है।

• AWS ने दिसंबर, 2018 को समाप्त होने वाले तीन वर्षों में औसतन 48% की वृद्धि की है, उस वर्ष बिक्री में लगभग 26 बिलियन डॉलर की बुकिंग की है।

अमेज़ॅन ने 2018 में क्लाउड मार्केट के एक तिहाई से अधिक को नियंत्रित किया, सिनर्जी ग्रुप के प्रति इसके अगले निकटतम प्रतिद्वंद्वी से दोगुने से अधिक। AWS का मुकाबला Microsoft Corp. (MSFT) Azure और Alphabet Inc. के (GOOGL) Google क्लाउड से है। अमेज़ॅन की वार्षिक रिपोर्ट में कहा गया है कि AWS ने 2018 की बिक्री में लगभग 26 बिलियन डॉलर, वर्ष से 47% की वृद्धि दर्ज की, और परिचालन आय में लगभग 7.3 बिलियन डॉलर उत्पन्न किए - कंपनी की परिचालन आय का आधे से अधिक।

डिजिटल विज्ञापन

अमेज़न अपनी डिजिटल विज्ञापन सेवा में आक्रामक रूप से निवेश कर रहा है। eMarketer ने अनुमान लगाया है कि राजस्व 2020 तक 50% प्रति वर्ष बढ़ेगा, 2018 में अमेरिकी बाजार की अपनी हिस्सेदारी 4.1% से 7% तक बढ़ जाएगी। यह बहुत बड़ा प्रतिशत नहीं है। लेकिन अमेज़ॅन एकमात्र ऐसा खिलाड़ी है जिसने Google और फेसबुक के एकाधिकार में भी सेंध लगाई है, जो क्रमशः 37.1% और 20.6% है, जिसका कुल बाजार का 57% हिस्सा है।

अमेज़ॅन के डिजिटल विज्ञापन व्यवसाय को 2020 तक 50% बढ़ने का अनुमान है, 2018 में अमेरिकी बाजार हिस्सेदारी 4.1% से 7% तक बढ़ गई है। यह अमेज़ॅन को Google और फेसबुक का एकमात्र महत्वपूर्ण प्रतियोगी बनाता है, जो एक साथ यूएस डिजिटल विज्ञापन बाजार के 57.7% को नियंत्रित करते हैं।

अपनी वार्षिक रिपोर्ट के नेट सेल्स श्रेणी 'अदर' सेक्शन में, अमेज़ॅन ने कहा कि उसने 2018 में विज्ञापन बिक्री में 10.1 बिलियन डॉलर कमाए, 2017 में $ 4.7 बिलियन से 114% की वृद्धि हुई। इसमें अमेज़ॅन के गेमिंग प्लेटफॉर्म और सोशल नेटवर्क, ट्विच द्वारा किए गए विज्ञापन राजस्व शामिल हैं। ।

भविष्य की योजनाएं

अपनी वार्षिक रिपोर्ट में, अमेज़न का कहना है कि कंपनी और उसकी रणनीतिक योजना चार सिद्धांतों द्वारा निर्देशित हैं:

• प्रतियोगी फोकस के बजाय ग्राहक जुनून
• आविष्कार के लिए जुनून
• परिचालन उत्कृष्टता के लिए प्रतिबद्धता
• दीर्घकालिक सोच

अमेज़ॅन ने कहा कि वह उत्पादों, सेवाओं, उपभोक्ता अनुभवों और संचालन में सुधार के लिए निवेश जारी रखेगा। आगे बढ़ते हुए, अमेज़ॅन से अपेक्षा करें कि वह खुदरा, सेवाओं और विज्ञापनों में अपनी मुख्य दक्षताओं के साथ प्रयोग करने, सुधारने और अपनी मुख्य दक्षताओं में भारी निवेश करे। होल फूड्स उस प्रयास का एक अच्छा उदाहरण प्रस्तुत करता है।

समस्त खाद्य

अमेज़ॅन के भारी राजस्व और बाजार की पहुंच ने नए उत्पादों और बाजारों में भारी निवेश करने और प्रतिद्वंद्वियों को पराजित करने वाले मूल्य निर्धारण युद्धों को मजदूरी करने की अनूठी शक्ति प्रदान की है। 2017 में, अमेज़ॅन ने जैविक किराने का पूरा खाना मार्केट मार्केट इंक का अधिग्रहण करने के लिए $ 13.7 बिलियन का भुगतान किया, जिससे यह कई क्षेत्रों में विस्तार करने के लिए एक नया समुद्र तट बन गया।

शुरुआत के लिए, होल फूड्स के मालिक ने उच्च अंत उपभोक्ताओं, खुदरा स्थानों और किराने के कारोबार में तेजी से बढ़ते नेता के लिए अमेज़ॅन को एक्सेस दिया है। इस कदम को अमेज़ॅन को फार्मेसी, परिधान और अन्य व्यवसायों में विकसित करने का अवसर प्रदान करने के रूप में भी देखा जाता है। जून 2018 में, अमेज़ॅन ने 753 मिलियन डॉलर में ऑनलाइन फ़ार्मेसी प्लेटफ़ॉर्म पेलपैक की खरीद के साथ प्रिस्क्रिप्शन ड्रग स्पेस में प्रवेश किया।

अपनी प्रतिस्पर्धी स्थिति को और अधिक मजबूत बनाने के लिए, अमेज़न उपभोक्ताओं को उत्पादों को अधिक तेज़ी से प्राप्त करने के लिए अपनी डिलीवरी क्षमता को बढ़ा रहा है। एयर हब्स को जोड़ते हुए, दो वर्षों में 50% तक कार्गो जेट के अपने बेड़े को बढ़ावा देने की योजना है। इस बीच, फर्म ने पिछले साल पूरे अमेरिका में 8 मिलियन वर्ग फुट से अधिक पूर्ति केंद्र स्थान जोड़ा।

जैसा कि अमेज़ॅन अपने ऑनलाइन किराने के कारोबार को बढ़ता हुआ देखता है, यह अमेज़न गो के साथ शहरी रजिस्टर-फ्री सुविधा स्टोर का परीक्षण कर रहा है। कंपनी दुनिया भर के अन्य पॉप-अप स्टोर्स और स्टोर प्रारूपों के साथ प्रयोग कर रही है।

बेशक, यह मत भूलो कि दुनिया के सबसे बड़े ई-कॉमर्स खुदरा विक्रेताओं में से एक के रूप में, अमेज़ॅन के पास उपभोक्ताओं तक पहुंचने के लिए बड़े पैमाने पर डेटा है, और वे क्या चाहते हैं, यह समझने में।

अन्य योजनाएं

प्रतिस्पर्धी ध्यान देने के बजाय ग्राहक जुनून, आविष्कार के लिए जुनून, परिचालन उत्कृष्टता के लिए प्रतिबद्धता और दीर्घकालिक सोच का मतलब केवल एक मुख्य दक्षताओं के लिए जारी और तीव्र प्रतिबद्धता नहीं है। अमेज़ॅन के पास दुनिया की नंबर एक रिटेलर और क्लाउड-कंप्यूटिंग सेवा प्रदाता होने से परे महत्वाकांक्षाएं हैं।

128

अमेज़न द्वारा खरीदी गई कंपनियों की संख्या।

अमेज़ॅन विविधीकरण कर रहा है, इसकी 2018 वार्षिक रिपोर्ट में यह ध्यान में रखते हुए कि यह सार्वजनिक और निजी कंपनियों के इक्विटी और इक्विटी वारंट में $ 942 मिलियन की हिस्सेदारी थी।

हालांकि यह बेहद निजी है, सीबी इनसाइट्स इन इंक के अनुसार, अमेज़ॅन ने कम से कम 128 कंपनियों को खरीदा है क्योंकि यह स्थापित किया गया था। उन कंपनियों में उद्योगों का एक समूह शामिल है: आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस, बिजनेस एंड क्लाउड सर्विसेज, क्लोथिंग एंड एक्सेसरीज, फाइनेंशियल सर्विसेज, फूड, बेवरेज एंड कंज्यूमर प्रोडक्ट्स, हार्डवेयर, होम सर्विसेज, मीडिया प्रोडक्शन एंड एंटरटेनमेंट, पब्लिशिंग, सोशल कॉमर्स एंड नेटवर्क्स, ट्रांसपोर्टेशन एंड लॉजिस्टिक्स । इनमें से कुछ खरीद के लिए औचित्य स्पष्ट है, लेकिन अन्य मामलों में स्पष्ट नहीं है।

हालांकि ऐसा प्रतीत होता है कि अमेज़ॅन उपभोक्ता उत्पाद, ईंट और मोर्टार खुदरा, फ़ार्मेसी, लघु व्यवसाय उधार और डिजिटल भुगतान व्यवसायों को बाधित करने की योजना बना रहा है, सीबी इनसाइट्स का सुझाव है कि हमें अमेज़न के भविष्य की भविष्यवाणी करने के लिए कम स्पष्ट उत्तरों की तलाश करनी पड़ सकती है। यदि जेफ बेजोस के हित किसी भी संकेत हैं, तो यह उनके सम्मेलन MARS पर एक नज़र डालने के लिए उपयोगी हो सकता है, और मशीन लर्निंग, ऑटोमेशन, रोबोटिक्स और स्पेस के लिए खड़ा हो सकता है।

प्रमुख चुनौतियां

अमेज़ॅन की लगभग निर्बाध वृद्धि के बावजूद, यह कई चुनौतियों का सामना करता है। अमेज़ॅन निवेशकों की उम्मीदें अक्सर कंपनी की पहले से ही उच्च वृद्धि दर से अधिक होती हैं, जो स्टेलर परिणामों को वितरित करने पर भी स्टॉक पुलबैक के लिए अग्रणी होती हैं। एक बहुत बड़ा अनदेखा जोखिम अधिक गहन सरकारी जांच, बदलते वैश्विक नियमों और खर्चों में प्रत्याशित वृद्धि हो सकती है। ये अमेज़न की वृद्धि को रोक सकते हैं। इसके अतिरिक्त, अमेज़ॅन का विकास और विस्तार कंपनी के प्रबंधन, परिचालन और वित्तीय संसाधनों पर एक महत्वपूर्ण दबाव डालता है, और कंपनी को कानूनी, वित्तीय और प्रतिस्पर्धी जोखिमों को उजागर करता है।

इसके आकार के बावजूद, अमेज़ॅन को वॉलमार्ट इंक (WMT) जैसे शक्तिशाली और अच्छी तरह से वित्तीय प्रतिद्वंद्वियों का सामना करना पड़ता है, जो अमेज़ॅन और अलीबाबा से बाजार हिस्सेदारी लेने के लिए अपनी खुद की योजना का मानचित्रण कर रहा है। (BABA)