ब्याज दरें बढ़ाने की तैयारी कैसे करें

जब ब्याज दरें विस्तारित अवधि के लिए ऐतिहासिक चढ़ाव के पास मँडराती हैं, तो यह भूलना आसान हो जाता है कि जो नीचे जाता है वह अंततः वापस आ जाएगा। आमतौर पर इकॉनमी रिबाउंड के रूप में दरें बढ़ना शुरू हो जाएगी। जब ऐसा होता है, तो अल्पकालिक और लंबी अवधि के निश्चित आय वाले निवेशक, जो अप्रकाशित रहते हैं, अपनी मासिक आय को बढ़ाने के लिए एक आसान अवसर से चूक सकते हैं। इस कारण से, अब ब्याज दर के माहौल में इस बदलाव की तैयारी शुरू करने का समय है।

(इस मुद्दे से परिचय के लिए देखें कि ब्याज दरें स्टॉक मार्केट को कैसे प्रभावित करती हैं ।)

ब्याज दरें बढ़ाने की तैयारी कैसे करें

बॉन्ड अवधि में कटौती

टू-डू लिस्ट को टॉप करते हुए, निवेशकों को शॉर्ट-और मीडियम-टर्म बॉन्ड्स में अपनी पोजीशन को बीफ करते हुए लॉन्ग-टर्म बॉन्ड एक्सपोज़र को कम करना चाहिए, जो कि मैच्योरिटी बॉन्ड्स की तुलना में रेट के प्रति कम संवेदनशील होते हैं, जो लंबी अवधि के लिए बढ़ती दरों में लॉक हो जाते हैं। । लेकिन छोटी अवधि के कम अवधि के बांड मॉडल के लिए फ़्लिप करने से व्यापार बंद हो जाता है, क्योंकि अल्पकालिक बांड लंबी अवधि के बांड की तुलना में कम आय अर्जित करते हैं।

इस अनुबंध का एक उपाय अन्य उपकरणों के साथ अल्पकालिक बांडों को जोड़ना है, जिसमें फ्लोटिंग-रेट डेट जैसे बैंक ऋण, और ट्रेजरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज (टीआईपीएस) शामिल हैं, जिनकी समायोज्य ब्याज दर अन्य की तुलना में बढ़ती ब्याज दरों के प्रति कम संवेदनशील है -आधार यंत्र।

मुद्रास्फीति के लिए एक बेंचमार्क अमेरिकी उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) में परिवर्तन को प्रतिबिंबित करने के लिए टीआईपीएस को वर्ष में दो बार समायोजित किया जाता है। यदि मूल्य स्तर बढ़ता है, तो TIPS पर कूपन भुगतान समान रूप से प्रतिक्रिया करता है। फ्लोटिंग रेट लोन के रूप में, ये उपकरण रिस्कियर बैंक ऋणों में निवेश करते हैं, जिनके कूपन संदर्भ दर पर ब्याज दर से ऊपर तैरते हैं। इस प्रकार, वे समय-समय पर अंतराल में समायोजित होते हैं क्योंकि दरें बदल जाती हैं। कुछ TIPS एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ETF) में शामिल हैं:

• Schwab US TIPS ETF (SCHP)
• SPDR बार्कलेज टिप्स (IPE)
• iShares टिप्स बॉन्ड ईटीएफ (TIP)
• PIMCO 1-5 वर्ष यूएस टिप्स इंडेक्स ईटीएफ (STPZ)

इसी तरह, फ्लोटिंग-रेट डेट ईटीएफ के उदाहरण भी हैं जिनमें शामिल हैं:

• iShares फ्लोटिंग रेट नोट फंड (FLOT)
• SPDR बार्कलेज कैपिटल इन्वेस्टमेंट ग्रेड फ्लोटिंग रेट ETF (FLRN)
• मार्केट वैक्टर इन्वेस्टमेंट ग्रेड फ्लोटिंग रेट ETF (FLTR)।

स्टॉक को देखो

ऐसी सभी रणनीतियाँ जो बढ़ती दरों से लाभ निश्चित-आय प्रतिभूतियों से संबंधित नहीं हैं। दरों में वृद्धि के लिए नकदी की तलाश कर रहे निवेशकों को कच्चे माल के प्रमुख उपभोक्ताओं के शेयरों की खरीद पर विचार करना चाहिए।

कच्चे माल की कीमत अक्सर स्थिर रहती है या दरें बढ़ने पर गिरावट आती है। इन सामग्रियों का उपयोग करने वाली कंपनियां एक अच्छा-खासा उत्पादन करने के लिए या अपने दिन-प्रतिदिन के कार्यों में - अपने लाभ मार्जिन में इसी वृद्धि को अपनी लागत में गिरावट के रूप में देखेंगी। इस कारण से, इन कंपनियों को आम तौर पर मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव के रूप में देखा जाता है।

रियल एस्टेट क्षेत्र के लिए बढ़ती ब्याज दरें भी अच्छी खबर हैं, इसलिए घर-निर्माण और निर्माण से लाभ के साथ-साथ अच्छे नाटक भी हो सकते हैं। बढ़ते उपभोक्ता खर्च और कम लागत के कारण पोल्ट्री और बीफ उत्पादकों की मांग में वृद्धि देखी जा सकती है।

(महंगाई पर अधिक जानकारी के लिए, उपभोक्ताओं पर ब्याज दर कटौती का क्या प्रभाव है, इस पर एक नज़र डालें । )

बॉन्ड लैडर्स का उपयोग करें

बेशक, एक सामान्य रणनीति जो वित्तीय योजनाकारों और निवेश सलाहकार ग्राहकों को सलाह देते हैं, वह बॉन्ड लैडर है।

एक बॉन्ड लैडर बांड की एक श्रृंखला है जो नियमित अंतराल पर परिपक्व होती है, जैसे कि हर तीन, छह, नौ या 12 महीनों में। जैसे ही दरें बढ़ती हैं, इनमें से प्रत्येक बांड को नए, उच्च दर पर पुनर्निवेशित किया जाता है। सीडी लैडरिंग के लिए भी यही प्रक्रिया काम करती है। निम्न उदाहरण इस प्रक्रिया को दिखाता है:

1% से कम ब्याज पर पैसा कमाने वाले बाजार में लैरी की $ 300, 000 है। उनके ब्रोकर ने उन्हें सलाह दी कि ब्याज दरें संभवत: अगले कुछ महीनों में बढ़ने लगेंगी। वह अपने अलग-अलग $ 50, 000 सीडी में अपने मनी मार्केट पोर्टफोलियो के $ 250, 000 को स्थानांतरित करने का फैसला करता है जो तीन महीनों में शुरू होने वाले प्रत्येक 90 दिनों में परिपक्व होता है।
हर 90 दिनों में, लैरी एक और सीडी में एक अधिक दर का भुगतान करने वाली सीडी में पुनर्निवेश करता है। वह प्रत्येक सीडी को उसी परिपक्वता में निवेश कर सकता है, या वह नकदी प्रवाह या तरलता की आवश्यकता के अनुसार परिपक्वता को रोक सकता है।

( बॉन्ड लैडर ऑफ़ द बॉन्ड लैडर में बॉन्ड लैडर के बारे में अधिक जानें । )

मुद्रास्फीति की दर से सावधान रहें

सोने और अन्य कीमती धातुओं के रूप में मूर्त संपत्ति अच्छी तरह से करते हैं जब दरें कम होती हैं और मुद्रास्फीति अधिक होती है। दुर्भाग्य से, मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव करने वाले निवेश खराब प्रदर्शन करते हैं जब ब्याज दरें केवल इसलिए बढ़ जाती हैं क्योंकि बढ़ती दरें मुद्रास्फीति पर अंकुश लगाती हैं।

तेल जैसे अन्य प्राकृतिक संसाधनों की कीमतें भी उच्च ब्याज वाले वातावरण में हिट हो सकती हैं। यह सीधे तौर पर उन लोगों के लिए बुरी खबर है, जो इसमें निवेश करते हैं। निवेशकों को इन उपकरणों में अपनी होल्डिंग के कम से कम हिस्से को फिर से आवंटित करने और उन कंपनियों के शेयरों में निवेश करने पर विचार करना चाहिए जो इसके बजाय उनका उपभोग करते हैं।

(अधिक के लिए, देखें तेल की कीमतें और ब्याज दरें सहसंबद्ध हैं? )

अमेरिकी डॉलर पर दांव

जो लोग विदेशी मुद्राओं में निवेश करते हैं, वे अच्छे पुराने अंकल सैम में अपनी पकड़ बनाने पर विचार करना चाहते हैं। जब ब्याज दरें बढ़ना शुरू होती हैं, तो डॉलर आमतौर पर अन्य मुद्राओं के मुकाबले गति प्राप्त करता है क्योंकि उच्च दरें विदेशी पूंजी निवेश के लिए आकर्षित करती हैं, जो डॉलर में टी-बिल, नोट और बॉन्ड के रूप में दर्शाए जाते हैं।

अपने जोखिम को कम करें

ब्याज दरों में बढ़ोतरी का मतलब है कि अधिक रूढ़िवादी उपकरण उच्च दरों का भुगतान करना शुरू कर देंगे। इसके अलावा, उच्च-उपज वाले प्रसाद (जैसे जंक बॉन्ड) की कीमतें सरकार या नगरपालिका के मुद्दों की तुलना में अधिक तेजी से गिर सकती हैं। इसलिए, कम-जोखिम वाले विकल्पों की तुलना में उच्च-उपज वाले उपकरणों के जोखिम अंततः अपनी बेहतर पैदावार को कम कर सकते हैं।

पुनर्वित्त आपका घर

जिस तरह अपने फिक्स्ड-इनकम पोर्टफोलियो लिक्विड को रखना समझदारी है, ठीक उसी तरह यह भी है कि उठने से पहले अपने मोर्टगेज को मौजूदा दरों पर लॉक करना समझदारी है। यदि आप अपने घर को पुनर्वित्त करने के योग्य हैं, तो संभवतः ऐसा करने का समय है।

इसके अलावा, अपने क्रेडिट स्कोर को आकार में लें, उन छोटे ऋणों का भुगतान करें और अपने बैंक या ऋण अधिकारी से मिलें। 5% की दर से एक बंधक में बंद करना और फिर अपने बांड सीढ़ी पर 6.5% की औसत उपज प्राप्त करना मुनाफे को सुनिश्चित करने के लिए एक कम जोखिम वाला रास्ता है। अन्य दीर्घकालिक ऋणों पर कम दरों में लॉक करना जैसे कि आपका कार ऋण भी एक अच्छा विचार है।

(इससे पहले कि आप बैंक के लिए दौड़ें, अपने बंधक को पुनर्वित्त करने से पहले जानने के लिए 9 चीजों की जांच करें और एक अच्छा बंधक प्राप्त करें! लॉक अप! )

तल - रेखा

इतिहास यह बताता है कि ब्याज दरें हमेशा के लिए कम नहीं रहेंगी, लेकिन जिस गति से वृद्धि होती है और कितनी दूर तक चढ़ते हैं, इसका अनुमान लगाना मुश्किल है। जो लोग ब्याज दरों पर ध्यान नहीं देते हैं वे बढ़ती दर के माहौल में लाभ के लिए मूल्यवान अवसरों को याद कर सकते हैं।

कई तरीके हैं जो निवेशक बढ़ती दरों को भुनाने में मदद कर सकते हैं, जैसे कि कच्चे माल की खपत करने वाली कंपनियों के शेयरों को खरीदना, उनके सीडी या बॉन्ड पोर्टफोलियो को सीढ़ी बनाना, डॉलर में अपनी स्थिति को मजबूत करना और अपने घरों को पुनर्वित्त करना। बढ़ती ब्याज दरों से लाभ कैसे प्राप्त करें, इस बारे में अधिक जानकारी के लिए, अपने वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें।

संबंधित पढ़ने के लिए, ब्याज दर जोखिम प्रबंधन पर एक नज़र डालें।