मुद्रास्फीति से लाभ कैसे प्राप्त करें

उपभोक्ताओं के लिए, मुद्रास्फीति का मतलब आगे भी एक स्थिर तनख्वाह खींच सकता है, लेकिन निवेशकों के लिए, मुद्रास्फीति का मतलब निरंतर लाभ हो सकता है क्योंकि वे अपने सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो में जोड़ते हैं। मुद्रास्फीति को वस्तुओं और सेवाओं की कीमत में निरंतर वृद्धि के रूप में परिभाषित किया गया है। महंगाई के माहौल में, एक गैलन दूध जिसकी कीमत एक बार $ 3 होती है, अब उसकी कीमत $ 4 हो सकती है। समय के साथ, मुद्रास्फीति एक राष्ट्र की मुद्रा का मूल्य मिटा देती है। इसके मूल कारणों के बारे में मुद्रास्फीति और तर्कों को प्रभावित करने वाले कई कारक हैं।

अर्थव्यवस्था के लिए मुद्रास्फीति कितनी अच्छी हो सकती है?

मुद्रास्फीति की मूल बातें

अर्थशास्त्र में, मुद्रास्फीति एक मात्रात्मक माप है - गुणवत्ता पर मात्रा की एक गति - जिस पर सामान की एक मानकीकृत टोकरी के लिए औसत लागत एक विशिष्ट अवधि में बढ़ जाती है। मुद्रास्फीति मुद्रा की व्यय शक्ति को मापती है और सबसे अधिक बार प्रतिशत के रूप में दिखाई देगी।

चढ़ाई की कीमतें उपभोक्ताओं के लिए बुरी खबर हैं, क्योंकि साल-दर-साल सामान और सेवाओं की एक ही टोकरी खरीदने के लिए यह बढ़ती मात्रा में पैसा लेती है। इस अवधारणा को क्रय शक्ति के रूप में जाना जाता है। कोई भी एक ही राशि प्राप्त करने के लिए अधिक भुगतान नहीं करना चाहता है, और कोई भी बिना पूरा करने या कटौती करने का आनंद नहीं उठाता है। मुद्रास्फीति उपभोक्ताओं को मुश्किल विकल्प बनाने के लिए मजबूर कर सकती है कि बढ़ती कीमतों के माहौल में पैसे कैसे आवंटित करें।

एक राष्ट्र का मौद्रिक प्राधिकरण- जैसे केंद्रीय बैंक- एक सीमा के भीतर मुद्रास्फीति की दर को बनाए रखने के लिए काम करेगा जो अर्थव्यवस्था को चालू रखता है और विकास को प्रोत्साहित करता है। मुद्रास्फीति का कुछ स्तर आवश्यक है क्योंकि यह व्यय को बढ़ावा देता है जो राष्ट्रीय आर्थिक विकास में मदद करता है। मुद्रास्फीति को रैंक करने के लिए उपयोग किए जाने वाले सबसे आम माप उपकरण उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई), और निर्माता मूल्य सूचकांक (पीपीआई) हैं।

• सीपीआई एक उपभोक्ता के सामानों के मानकीकृत समूह के लिए भुगतान किए गए औसत भार को मापता है और श्रम सांख्यिकी ब्यूरो (बीएलएस) द्वारा मासिक रूप से रिपोर्ट किया जाता है। सीपीआई तैयार उत्पादों को मापता है।
• पीपीआई उत्पादन के थोक स्तर पर घरेलू उत्पादकों के लिए कीमतों का एक भारित औसत है। इसे बीएलएस द्वारा मासिक भी रिपोर्ट किया जाता है। पीपीआई उत्पादन और आउटपुट लाइन के साथ किसी भी स्तर पर अच्छा मापता है।

कुछ राष्ट्र WPI का उपयोग करेंगे - जो उसी तरह से काम करता है जैसे CPI करता है लेकिन खुदरा स्तर पर उपयोग की जाने वाली टोकरी को मापता है - लेकिन व्यवसायों पर मुद्रास्फीति के दबाव को मापने के लिए US PPI का उपयोग करना पसंद करता है।

कई अलग-अलग कारक बढ़ती कीमतों में योगदान करते हैं। जब वस्तुओं के निर्माण के लिए समग्र मांग, आपूर्ति की कीमतों में वृद्धि होगी। उत्पादन की लागत में वृद्धि - कच्चे माल की लागत में वृद्धि के लिए लागत श्रम में वृद्धि से सब कुछ के कारण। अधिकांश उपभोक्ता मुद्रास्फीति को प्रतिकूल स्थिति के रूप में देखते हैं। हालांकि, निवेश के दृष्टिकोण से मुद्रास्फीति का सकारात्मक पक्ष है।

चाबी छीन लेना

• कई परिसंपत्ति वर्ग मुद्रास्फीति के वातावरण में अच्छा प्रदर्शन करते हैं।
• अचल संपत्ति और वस्तुओं की तरह मूर्त संपत्ति को ऐतिहासिक रूप से मुद्रास्फीति की दर के रूप में देखा गया है।
• कुछ विशेष प्रतिभूतियां एक पोर्टफोलियो की क्रय शक्ति को बनाए रख सकती हैं, जिसमें कुछ निश्चित क्षेत्र के स्टॉक, मुद्रास्फीति-अनुक्रमित बांड और प्रतिभूत ऋण शामिल हैं।
• प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष दोनों तरह से मुद्रास्फीति के प्रति संवेदनशील निवेशों को विभिन्न तरीकों से एक्सेस किया जाता है।

मुद्रास्फीति के लिए निवेश

ब्यूरो ऑफ लेबर स्टेटिक्स ने 1913 में सीपीआई के लिए आंकड़े जारी करना शुरू किया था। उस समय से मुद्रास्फीति के कई दौर आए हैं। बेशक, इन वर्षों के दौरान, लोगों ने निवेश करना जारी रखा। कई परिसंपत्ति वर्ग हैं जिन्हें व्यापक रूप से मुद्रास्फीति और मुद्रास्फीति के वातावरण के लिए सबसे अच्छा निवेश माना जाता है। एक मुद्रास्फीति के माहौल में पैसा बनाने का खाका उन निवेशों को पकड़ना है जो मुद्रास्फीति की दर से अधिक दर पर मूल्य में वृद्धि करते हैं।

कई निवेशों को ऐतिहासिक रूप से हेजेज के रूप में देखा गया है - या मुद्रास्फीति के खिलाफ संरक्षण। इनमें रियल एस्टेट, कमोडिटी और कुछ प्रकार के स्टॉक और बॉन्ड शामिल हैं।

रियल एस्टेट

अचल संपत्ति न केवल एक लोकप्रिय विकल्प है क्योंकि बढ़ती कीमतें समय के साथ संपत्ति के पुनर्विक्रय मूल्य को बढ़ाती हैं, बल्कि इसलिए कि अचल संपत्ति का उपयोग किराये की आय उत्पन्न करने के लिए भी किया जा सकता है। जिस तरह संपत्ति का मूल्य मुद्रास्फीति के साथ बढ़ता है, किरायेदारों को किराए में भुगतान की जाने वाली राशि समय के साथ बढ़ सकती है। ये बढ़ोतरी मालिक को एक निवेश संपत्ति के माध्यम से आय उत्पन्न करने में मदद करती है और उन्हें अर्थव्यवस्था में कीमतों में सामान्य वृद्धि के साथ गति बनाए रखने में मदद करती है। रियल एस्टेट निवेश में संपत्ति का प्रत्यक्ष स्वामित्व और प्रतिभूतियों में अप्रत्यक्ष निवेश शामिल है, जैसे एक रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी)।

माल

जब किसी मुद्रा में समस्याएँ होती हैं - जैसा कि यह होता है जब मुद्रास्फीति चढ़ती है और इसकी क्रय शक्ति घट जाती है - निवेशक मूर्त संपत्ति में बदल सकते हैं।

सदियों से, अग्रणी हेवन सोना रहा है - और, कुछ हद तक, अन्य कीमती धातुएं। महंगाई के दौर में निवेशक सोने की ओर रुख करते हैं, जिससे वैश्विक बाजारों में इसकी कीमत बढ़ जाती है। प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से भी सोना खरीदा जा सकता है। आप अपने बिस्तर के नीचे बुलियन या सिक्कों का एक बॉक्स रख सकते हैं यदि एक सीधी खरीद आपके फैंस को पसंद आती है, या आप सोने के खनन के कारोबार में शामिल कंपनी के शेयर में निवेश कर सकते हैं। आप म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में निवेश करने का विकल्प चुन सकते हैं जो सोने में माहिर हैं।

वस्तुओं में तेल, कपास, सोयाबीन, और संतरे का रस शामिल हैं। सोने की तरह, तेल की कीमत मुद्रास्फीति के साथ चलती है। यह लागत वृद्धि गैसोलीन की कीमत के माध्यम से और फिर उसके द्वारा उत्पादित या उत्पादित किए गए अच्छे उपभोक्ता की कीमत तक प्रवाहित होती है। कृषि उपज और कच्चे माल के साथ-साथ ऑटोमोबाइल भी प्रभावित होते हैं। चूंकि आधुनिक समाज वाहनों को स्थानांतरित करने के लिए ईंधन के बिना कार्य नहीं कर सकता है, तेल की कीमतें बढ़ने पर निवेशकों से एक मजबूत अपील की जाती है।

मुद्रास्फीति के बढ़ने पर अन्य वस्तुओं की भी कीमत में वृद्धि होती है। अधिकांश निवेशकों के लिए, कपास के गांठों के तेल के बैरल और सोयाबीन की बोरियों को सीधे निवेश करना मुश्किल है। ईटीएफ में निवेश करना कहीं अधिक सुविधाजनक है जो कृषि वस्तुओं या व्यवसायों में माहिर है। कुछ और उन्नत निवेशक कमोडिटी फ्यूचर्स में व्यापार करना चाह सकते हैं। हालांकि, सभी निवेशक सार्वजनिक रूप से कारोबार की गई साझेदारी (PTP) के माध्यम से एक्सपोज़र प्राप्त कर सकते हैं जो वायदा अनुबंध और स्वैप के उपयोग के माध्यम से वस्तुओं के संपर्क में आता है।

बांड

बॉन्ड्स में निवेश प्रतिवादपूर्ण लग सकता है क्योंकि मुद्रास्फीति किसी भी निश्चित आय वाले साधन के लिए घातक है क्योंकि यह अक्सर ब्याज दरों में वृद्धि का कारण बनता है। हालांकि, इस बाधा को दूर करने के लिए, निवेशक मुद्रास्फीति-अनुक्रमित बांड खरीद सकते हैं। संयुक्त राज्य में, ट्रेजरी इन्फ्लेशन प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज (TIPS) एक लोकप्रिय विकल्प है। उपभोक्ता मूल्य सूचकांक में आंका गया। जब सीपीआई बढ़ जाता है, तो एक TIPS निवेश का मूल्य होता है। न केवल आधार मूल्य में वृद्धि होती है बल्कि, क्योंकि भुगतान किया गया ब्याज आधार मूल्य पर आधारित होता है, ब्याज भुगतान की राशि आधार मूल्य वृद्धि के साथ बढ़ती है। मुद्रास्फीति-अनुक्रमित बांड की अन्य किस्में भी उपलब्ध हैं, जिनमें अन्य देशों द्वारा जारी किए गए हैं।

मुद्रास्फीति-अनुक्रमित बांडों को विभिन्न तरीकों से एक्सेस किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, TIPS में प्रत्यक्ष निवेश यूएस ट्रेजरी के माध्यम से या ब्रोकरेज खाते के माध्यम से किया जा सकता है। उन्हें कुछ म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड में भी रखा जाता है।

अधिक आक्रामक खेलने के लिए, जंक बांड पर विचार करें। उच्च-उपज ऋण - जैसा कि आधिकारिक तौर पर जाना जाता है - मुद्रास्फीति बढ़ने पर मूल्य में लाभ होता है, क्योंकि निवेशक इस जोखिम-से-औसत-निश्चित आय निवेश द्वारा दिए गए उच्च रिटर्न की ओर मुड़ते हैं।

स्टॉक्स

स्टॉक्स में मुद्रास्फीति के साथ तालमेल रखने का एक उचित मौका है - लेकिन जब ऐसा करने की बात आती है, तो सभी इक्विटी समान नहीं बनाई जाती हैं। उदाहरण के लिए, उच्च-लाभांश-भुगतान वाले शेयरों को मुद्रास्फीति के समय में निश्चित दर बांड की तरह अंकित किया जाता है। निवेशकों को उन कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए जो ग्राहकों के लिए अपनी बढ़ती उत्पाद लागत को पार कर सकते हैं, जैसे कि उपभोक्ता स्टेपल क्षेत्र में।

ऋण / ऋण अदायगी

उत्तोलित ऋण संभावित मुद्रास्फीति हेजेज भी हैं। वे एक फ्लोटिंग-रेट इंस्ट्रूमेंट हैं, जिसका अर्थ है कि बैंक या अन्य ऋणदाता चार्ज की गई ब्याज दर को बढ़ा सकते हैं ताकि निवेश पर रिटर्न (आरओआई) मुद्रास्फीति के साथ तालमेल बनाए रखे।

बंधक-समर्थित प्रतिभूतियाँ (MBS) और समतलीकृत ऋण दायित्व (CDO) - क्रमशः बंधक और उपभोक्ता ऋणों के संरक्षित पूल भी एक विकल्प हैं। निवेशक स्वयं ऋण नहीं लेते हैं, लेकिन उन प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं जिनकी अंतर्निहित संपत्ति ऋण हैं।

एमबीएस, सीडीओ और लीवरेज्ड ऋण परिष्कृत होते हैं, कुछ जोखिम भरा (उनकी रेटिंग के आधार पर) उपकरण, अक्सर काफी बड़े न्यूनतम निवेश की आवश्यकता होती है। अधिकांश खुदरा निवेशकों के लिए, व्यवहार्य पाठ्यक्रम एक म्यूचुअल फंड या ईटीएफ खरीदना है जो इन आय-उत्पादक उत्पादों में माहिर हैं।

मुद्रास्फीति के लिए पेशेवरों और विपक्ष के निवेश

हर प्रकार के निवेश हेज के लिए पेशेवरों और विपक्ष हैं, जैसे कि निवेश के हर प्रकार के साथ पेशेवरों और विपक्ष हैं। इसके अलावा, ऊपर वर्णित विभिन्न परिसंपत्तियों के लिए सकारात्मक और नकारात्मक विशेषताएं हैं।

मुद्रास्फीति के दौरान निवेश करने का प्राथमिक लाभ, निश्चित रूप से, आपके पोर्टफोलियो की खरीद की शक्ति को संरक्षित करना है। एक दूसरा कारण यह है कि आप अपने घोंसले के अंडे को बढ़ाना चाहते हैं। यह आपको विविधता लाने के लिए भी प्रेरित कर सकता है, जो हमेशा विचार करने योग्य है। विभिन्न प्रकार के होल्डिंग्स में जोखिम फैलाना पोर्टफोलियो निर्माण का एक समय-सम्मानित तरीका है जो कि परिसंपत्ति-विकास रणनीतियों के लिए मुद्रास्फीति से लड़ने वाली रणनीतियों पर लागू होता है।

पेशेवरों

• पोर्टफोलियो मूल्य को संरक्षित करें

• धारणों में विविधता लाएं

• आय की क्रय शक्ति बनाए रखें

विपक्ष

• जोखिम के संपर्क में वृद्धि

• दीर्घकालिक लक्ष्यों से दूर हटें

• कुछ वर्गों में अधिक वजन वाले पोर्टफोलियो

हालांकि, मुद्रास्फीति की पूंछ को निवेश कुत्ते को कभी नहीं धोना चाहिए। यदि आपके पास अपनी निवेश योजना के लिए विशिष्ट लक्ष्य या समय सारिणी है, तो उनसे न घबराएं। एक उदाहरण के रूप में, टीआईपी के साथ अपने पोर्टफोलियो को बहुत अधिक वजन न करें अगर इसे महत्वपूर्ण पूंजी प्रशंसा की आवश्यकता होती है। इसके अलावा, अगर आपकी सेवानिवृत्ति की आय की जरूरत आसन्न है, तो दीर्घकालिक विकास शेयरों को न खरीदें। इसके अलावा, मुद्रास्फीति के साथ एक जुनून आपको अपने जोखिम-सहिष्णुता आराम क्षेत्र से बाहर नहीं निकालना चाहिए।

कोई गारंटी नहीं है। पारंपरिक मुद्रास्फीति हेजेज हमेशा काम नहीं करते हैं, और अद्वितीय आर्थिक स्थितियां कभी-कभी आश्चर्यजनक संपत्ति के लिए उत्कृष्ट परिणाम प्रदान करती हैं, जबकि यह सुनिश्चित करता है कि धूल में फंसने वाले विजेता। (संबंधित पढ़ने के लिए, "जब अर्थव्यवस्था के लिए मुद्रास्फीति अच्छी है?"

मुद्रास्फीति-उन्मुख निवेश के वास्तविक विश्व उदाहरण

जबकि मुट्ठी भर सिक्कों के रूप में रंगीन नहीं, सोने की म्यूचुअल फंड या ईटीएफ पीली धातु में निवेश करने का एक अधिक व्यावहारिक तरीका है, जो ऐतिहासिक रूप से मुद्रास्फीति-प्रवण पेपर मनी के खिलाफ बचाव के रूप में कार्य करता है। इन निधियों में अलग-अलग दृष्टिकोण हैं - कुछ बुलियन में निवेश करते हैं, दूसरों को सोने के खनन या शोधन कंपनी के शेयरों में, दोनों में अन्य - लेकिन सभी सोने के बाजार में एक तरल, कम लागत, और विविध प्रवेश प्रदान करते हैं।

शीर्ष कलाकारों में से कुछ में शामिल हैं:

• Tocqueville Gold Fund (TGLDX), वह जो गोल्ड बुलियन में पोर्टफोलियो के एक बड़े हिस्से को निवेश करता है (14%, 31 मार्च, 2019 तक)
• निष्ठा चयन गोल्ड पोर्टफोलियो (FSAGX), जो सोने-उद्योग कंपनियों और बुलियन में 80% संपत्ति का निवेश करता है; बाकी अन्य कीमती धातुओं या रत्नों में है
• यूएस ग्लोबल इन्वेस्टर्स गोल्ड एंड प्रेशियस मेटल्स फंड (USERX), अमेरिका में सबसे पुराना गोल्ड फंड (1974 से डेटिंग), स्थापित खनन, प्रसंस्करण या विपणन कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करते हुए- मुख्य रूप से सोने, औद्योगिक धातु उप-उत्पादों के साथ