कैसे व्यापार समाचार

इस सहस्त्राब्दी के पहले दशक के भीतर दो बड़े भालू बाजारों ने कई निवेशकों को शेयरों के लिए "खरीद और पकड़" की रणनीति का पालन करने का ज्ञान दिया है। हालांकि, इक्विटी बाजार लंबे समय तक एक निरंतर ऊपर की ओर प्रवृत्ति प्रदर्शित कर सकते हैं, यह आंतरायिक टेलस्पिन है - जैसे कि 2008-09 के वैश्विक ऋण संकट के दौरान अधिकांश प्रमुख बाजारों द्वारा 50% से अधिक की गिरावट - जो किसी भी निवेशक के भाग्य का परीक्षण करती है।

तब समाचारों का व्यापार करना, आपकी निवेश रणनीति का एक अभिन्न अंग होना चाहिए। हालांकि दिन के व्यापारी एक ट्रेडिंग सत्र में कई बार समाचार का व्यापार कर सकते हैं, लंबी अवधि के निवेशक ऐसा कभी-कभार ही कर सकते हैं। अपने निवेश क्षितिज के बावजूद, समाचारों का व्यापार करना सीखना आश्चर्यजनक पोर्टफोलियो प्रबंधन और दीर्घकालिक प्रदर्शन के लिए एक आवश्यक कौशल है।

वर्गीकृत समाचार

समाचार को मोटे तौर पर दो श्रेणियों में वर्गीकृत किया जा सकता है:

• आवधिक या आवर्ती - समाचार जो नियमित अंतराल पर जारी किए जाते हैं। उदाहरण के लिए, फेडरल रिजर्व और अन्य केंद्रीय बैंकों द्वारा ब्याज दर की घोषणाएं, आर्थिक डेटा रिलीज और कंपनियों की तिमाही आय रिपोर्ट सभी इस श्रेणी में आते हैं।

• अनपेक्षित या एक समय - इस श्रेणी में "ब्लू से बोल्ट" जैसे आतंकवादी हमले या अचानक भू-राजनीतिक भड़कना, साथ ही साथ आर्थिक या वित्तीय मोर्चे पर अचानक बाजार का विकास जैसे ऋणग्रस्त राष्ट्र द्वारा ऋण डिफ़ॉल्ट का खतरा। अप्रत्याशित समाचार के अनुकूल होने की संभावना अधिक है।

समाचार किसी विशेष स्टॉक या ऐसी चीज के लिए विशिष्ट हो सकता है जो व्यापक बाजार को प्रभावित करती है।

समाचार ट्रेडिंग

आइए इन अवधारणाओं को प्रदर्शित करने के लिए कुछ उदाहरणों का उपयोग करें:

1. फेडरल रिजर्व रेट की घोषणा: फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (एफओएमसी) की ब्याज दर की घोषणाएं हमेशा से ही बाजार की सबसे बड़ी घटनाओं में से एक रही हैं। लेकिन 2013 में, फेड की चालों ने अनोखा महत्व ग्रहण किया, क्योंकि निवेशकों ने यह देखने के लिए कि क्या बैंक बैंक बॉन्ड खरीद (मात्रात्मक सहजता या क्यूई 3 का तीसरा दौर) के माध्यम से अमेरिकी अर्थव्यवस्था में $ 85 बिलियन मासिक इंजेक्षन करना जारी रखेगा, या नहीं यह इन खरीद की गति को धीमा कर देगा। यह देखते हुए कि अक्टूबर 2013 में अमेरिकी इक्विटी सूचकांक रिकॉर्ड ऊंचाई पर थे, अमेरिकी शेयरों में पर्याप्त लंबी स्थिति वाला एक निवेशक जो संभावित नकारात्मक जोखिम को कम करने के लिए देख रहा था, वह फेड के 30 अक्टूबर की घोषणा के बाद निम्नलिखित अधिकार कर सकता था:

• अत्यधिक लाभकारी इक्विटी पोजीशन में छंटनी की गई है ताकि टेबल से कुछ पैसा निकाला जा सके।
• उस समय बहु-वर्षीय चढ़ाव के पास बाजार में अस्थिरता के साथ, निवेशक पोर्टफोलियो में विशिष्ट शेयरों पर या एस एंड पी 500 या नैस्डैक 100 जैसे व्यापक बाजार सूचकांक पर खरीद सकते थे। खरीद डालने से निवेशक को स्टॉक बेचने का अधिकार मिल जाता है। कुछ भविष्य के समय पर सहमत मूल्य के लिए। यदि सुरक्षा का बाजार मूल्य सहमत-मूल्य से कम हो जाता है, तो निवेशक उच्च अनुबंधात्मक मूल्य पर बेचकर लाभ प्राप्त करता है।
• एक निश्चित मात्रा में प्रतिलोम एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ETF) खरीदे - जो कि व्यापक बाजार या एक विशिष्ट क्षेत्र के विपरीत दिशा में चलते हैं - पोर्टफोलियो लाभ की रक्षा के लिए।

हालांकि ये प्रतिक्रियात्मक कदम फेड घोषणा के बाद आम तौर पर किए जाएंगे, एक सक्रिय निवेशक फेड स्टेटमेंट से पहले ही इन चरणों को लागू कर सकता है। किसी महत्वपूर्ण घटना या समाचार के टुकड़े के लिए यह प्रतिक्रियाशील या सक्रिय दृष्टिकोण, निश्चित रूप से, कई कारकों पर निर्भर करता है, जैसे कि निवेशक को बाजार की निकट अवधि दिशा, जोखिम सहिष्णुता, ट्रेडिंग दृष्टिकोण (निष्क्रिय) के बारे में उच्च श्रेणी का विश्वास है या सक्रिय) और इतने पर।

2. अमेरिकी रोजगार की स्थिति का सारांश ("नौकरियों की रिपोर्ट"): आर्थिक डेटा रिलीज के संदर्भ में, कुछ अमेरिकी नौकरियों की रिपोर्ट से अधिक महत्वपूर्ण हैं। व्यापारी और निवेशक रोजगार स्तर को करीब से देखते हैं, क्योंकि इसका उपभोक्ता विश्वास और खर्च पर पर्याप्त प्रभाव है, जो अमेरिकी अर्थव्यवस्था का 70% है। नौकरियों की संख्या जो अर्थशास्त्रियों के पूर्वानुमानों को याद करती है, आमतौर पर इसकी वजह आर्थिक अक्षमता के संकेत के रूप में व्याख्या की जाती है, जबकि पेरोल संख्या जो पिछले पूर्वानुमानों को ताकत के रूप में देखा जाता है। 2013 की गर्मियों में, निवेशक अपेक्षाओं के नीचे आने वाले पेरोल नंबरों से हैरान थे, इस विश्वास में कि आर्थिक कमजोरी के किसी भी संकेत के कारण फेड को क्यूई 3 रखने के लिए मजबूर होना पड़ेगा। 2013 में ट्रेडिंग डेटा के लिए निवेशक प्लेबुक आसानी से अनुमानित बाजार प्रतिक्रिया पर आधारित हो सकता है, जो इस प्रकार था:

• अपेक्षाओं से कम संख्या में पेरोल: इम्प्लाईज ने कहा कि फेड को विस्तारित समय अवधि के लिए ब्याज दरों को कम रखने के लिए मजबूर किया जाएगा। विशिष्ट परिसंपत्ति वर्गों पर प्रभाव आमतौर पर तालिका में दिखाया गया था:

• अपेक्षाओं के ऊपर पेरोल संख्या: इम्प्लाइज जो फेड परिसंपत्ति खरीद की गति को वापस ले सकता है, जो बांड की पैदावार और बाजार की ब्याज दरें अधिक भेज सकता है।

एक निवेशक इन बाज़ार प्रतिक्रियाओं का उपयोग नौकरियों की रिपोर्ट से पहले या इसके जारी होने के बाद लागू करने के लिए एक उपयुक्त व्यापारिक रणनीति तैयार कर सकता है।

3. आय की रिपोर्ट: आम तौर पर एक कमाई की रिपोर्ट से पहले ट्रेडिंग रणनीति रखना उचित होता है, क्योंकि एक शेयर डेटा रिलीज के बाद एक सूचकांक में झूलों की तुलना में, एक बहुत व्यापक रेंज के बाद की कमाई में उछाल कर सकता है। एक स्टॉक में एक बड़ी छोटी स्थिति होने की कल्पना करें और इसे बाजार में 40% चढ़ता हुआ देखें क्योंकि इसकी कमाई उम्मीद से बहुत बेहतर थी।

ट्रेडिंग की कमाई की रिपोर्ट हर शेयर के लिए किसी पोर्टफोलियो में आवश्यक नहीं हो सकती है, लेकिन यह ऐसे स्टॉक के लिए आवश्यक हो सकता है, जहां निवेशक की स्थिति काफी बड़ी हो, चाहे वह लंबी हो या छोटी। इस मामले में, निवेशक को आय रिपोर्ट पर अपरिवर्तित स्थिति को छोड़ने या उससे पहले परिवर्तन करने की योग्यता को तौलना चाहिए। इस निर्णय में एक भूमिका निभाने वाले कारकों में शामिल हैं:

• समग्र बाजार की मौजूदा स्थिति (तेजी या मंदी);
• उस क्षेत्र के लिए निवेशक भावना जिसमें स्टॉक है;
• स्टॉक में छोटी ब्याज की वर्तमान स्तर;
• कमाई की उम्मीदें (बहुत अधिक या आराम से कम);
• स्टॉक के लिए मूल्य;
• इसकी हालिया और मध्यम अवधि की कीमत का प्रदर्शन;
• प्रतियोगिता इत्यादि द्वारा अर्जित आय और दृष्टिकोण।

उदाहरण के लिए, एक बड़ी-कैप प्रौद्योगिकी स्टॉक में 15% की स्थिति वाला एक निवेशक जो बहु-वर्ष के उच्च स्तर पर कारोबार कर रहा है, वह आय रिपोर्ट के आगे इसमें पदों को ट्रिम करने का निर्णय ले सकता है, ताकि यह अब पोर्टफोलियो का 10% हो। यदि स्टॉक निवेशकों की उच्च अपेक्षाओं को पूरा करने में असमर्थ है, तो यह एक मजबूत गिरावट के बाद की कमाई का जोखिम उठाने के लिए बेहतर हो सकता है। एक वैकल्पिक विकल्प हेजेज डाउनसाइड रिस्क को खरीदना हो सकता है। जबकि यह निवेशक को पोर्टफोलियो के 15% पर अपरिवर्तित स्थिति को छोड़ने में सक्षम करेगा, यह हेजिंग गतिविधि एक महत्वपूर्ण लागत होगी।

यह एक शेयर के लिए कमाई रिपोर्ट का व्यापार करने के लिए भी समझ में आ सकता है जहां निवेशक के पास कोई पद नहीं है (लेकिन सही या गलत तरीके से) उच्च श्रेणी का विश्वास है। नोट करने के लिए महत्वपूर्ण बिंदु हैं - एक बड़े पैमाने पर स्थिति लेने से बचें, और यदि व्यापार से बाहर काम नहीं करता है तो नुकसान को कम करने के लिए जोखिम शमन रणनीति है।

4. नीले रंग से बोल्ट: अगर संयुक्त राज्य अमेरिका में कहीं अचानक आतंकवादी हमले की खबरें आती हैं, तो स्क्रीन को क्या करना चाहिए या अस्थिर मध्य पूर्व में दो देशों के बीच युद्ध आसन्न दिखता है? हालांकि यह एक समय है जब आपको अपनी निवेश पूंजी की रक्षा करने के लिए सक्रिय होने की आवश्यकता हो सकती है, सब कुछ बेचने और पहाड़ियों पर ले जाने के लिए एक घुटने की प्रतिक्रिया कार्रवाई का सबसे अच्छा कोर्स नहीं हो सकता है। वर्षों से, वित्तीय बाजारों ने 15 अप्रैल, 2013 को बोस्टन मैराथन के समापन पर बम विस्फोट जैसे सामयिक आतंकवादी हमले को अंजाम देकर बड़ी संख्या में लचीलेपन का प्रदर्शन किया है।

भू-राजनीतिक अनिश्चितता के समय के दौरान, अधिक सट्टा साधनों और उच्च-गुणवत्ता वाले निवेशों से बाहर घूमने के लिए विवेकपूर्ण हो सकता है, और विकल्पों के माध्यम से नकारात्मक जोखिम को कम करने और ईटीएफ को उलटा करने पर विचार करें। जब आपको अपने इक्विटी एक्सपोज़र को वापस करना चाहिए, अगर यह असुविधाजनक रूप से उच्च है, तो ध्यान रखें कि अधिकांश मामलों में, अप्रत्याशित भू-राजनीतिक या मैक्रोइकॉनॉमिक घटनाओं के कारण होने वाले अल्पकालिक सुधारों ने लंबे समय तक संभावित अवसर साबित किए हैं।

नई न्यूज़ ट्रेडर्स के लिए टिप्स

• महत्वपूर्ण घटनाओं की तारीखों और समय को जानें: प्रमुख बाजार की घटनाओं जैसे FOMC घोषणाओं, आर्थिक डेटा रिलीज और प्रमुख कंपनियों की कमाई की रिपोर्ट की तारीख और समय की जानकारी आसानी से ऑनलाइन उपलब्ध है। इस "घटनाओं का कैलेंडर" पहले से जान लें।
• पहले से ही एक रणनीति रखें: आपको अपनी ट्रेडिंग रणनीति पहले से ही तैयार कर लेनी चाहिए, ताकि आप इस समय की गर्मी में जल्दबाजी में निर्णय लेने के लिए मजबूर न हों। कार्रवाई शुरू होने से पहले अपनी सटीक ट्रेडिंग प्रविष्टि और निकास बिंदुओं को जानें।
• घुटने की प्रतिक्रियाओं से बचें: घुटने की प्रतिक्रियाओं के बजाय, अपने जोखिम सहिष्णुता और निवेश उद्देश्यों के आधार पर तर्कसंगत निवेश निर्णय लें। इसके लिए आपको अवसर पर एक विरोधाभासी होना पड़ सकता है, लेकिन जब तक दीर्घकालिक निवेशक सफल होंगे, यह इक्विटी निवेश के लिए सबसे अच्छा तरीका है।
• अपने जोखिम के स्तर को कैप करें: एक केंद्रित लंबी या छोटी स्थिति लेकर तेजी से हिरन बनाने की कोशिश करने के प्रलोभन से बचें। अगर व्यापार आपके खिलाफ हो जाए तो क्या होगा?
• अपने दृढ़ विश्वास की हिम्मत रखें: आपने अपना होमवर्क किया है, यह मानते हुए कि मौजूदा स्थिति को जोड़ने पर विचार करें यदि स्टॉक अपने आंतरिक मूल्य से नीचे के स्तर तक गिर जाता है, या इसके विपरीत, एक शेयर में लाभ लेने के लिए बेच रहा है जो बेतहाशा लोकप्रिय है पल।
• बड़ी तस्वीर देखें: अक्सर, एक विकास के लिए निवेशक की प्रतिक्रिया उम्मीद के मुताबिक नहीं हो सकती है। उदाहरण के लिए, कनाडाई प्राकृतिक गैस कंपनी EnCana (ECA) ने 5 नवंबर, 2013 को अपने लाभांश को 65% तक घटा दिया। जबकि इस परिमाण के लाभांश में सामान्य रूप से गिरावट आई थी, एनकाना ने वास्तव में 3% की गिरावट दर्ज की। ऐसा इसलिए था क्योंकि निवेशकों ने लाभांश कटौती को नकद-बचत उपाय के रूप में देखा था, और उन्होंने कंपनी की नई रॉयल्टी कंपनी में शेयर बेचने की योजना को भी मंजूरी दी थी।
• बाजार की भावना से बह न जाएं: यह पहले के कुछ सुझावों के लिए एक कोरोलरी है, और यह अपने आप में पर्याप्त महत्वपूर्ण है। बाजार की भावना से अत्यधिक प्रभावित होने के परिणामस्वरूप उच्च खरीद के कई उदाहरण हो सकते हैं - जब उत्साह बढ़ता है - और कम बेच देता है, जब निराशा और कयामत होती है। कई असहाय निवेशकों की दुर्दशा पर विचार करें, जो 2008 में बुरी खबर के अविश्वसनीय ज्वार से उब गए थे कि उन्होंने इस प्रक्रिया में बड़े पैमाने पर नुकसान उठाते हुए, अपने इक्विटी पदों को पास से निकाल दिया। कई निवेशक उस भयावह अनुभव के बाद इक्विटी में वापस आने में असफल रहे, और इस प्रक्रिया में मार्च 2009 से अक्टूबर 2013 तक एस एंड पी 500 में 166% की शानदार बढ़त हासिल करने में चूक गए।
• समाचार को "फीका" करने के लिए जानें: कई बार समाचार को अनदेखा करना या "फीका" करना उतना ही महत्वपूर्ण है जितना कि इसे व्यापार करना। सर्वश्रेष्ठ खरीदें (एनवाईएसई: बीबीवाई) एक स्टॉक का एक बड़ा उदाहरण है जहां बुरी खबर की लगातार हो रही ढिलाई को नजरअंदाज किया गया है, और इसके मूल्यांकन और बदले की संभावनाओं पर ध्यान केंद्रित करते हुए, अच्छी तरह से भुगतान किया होगा। दिसंबर 2012 में यह शेयर एक दशक के निचले स्तर 11.20 डॉलर पर कारोबार कर रहा था, क्योंकि यह Amazon.com (Nasdaq: AMZN) और वाल-मार्ट (NYSE: WMT) जैसे आक्रामक खुदरा विक्रेताओं के लिए ऑनलाइन बाजार में हिस्सेदारी खो रहा था। लेकिन 6 नवंबर, 2013 तक, यह एसएंडपी 500 पर वर्ष के लिए तीसरा सबसे अच्छा प्रदर्शन था, जिसकी कीमत लगभग आधी हो गई थी क्योंकि मुनाफा लागत में कटौती के उपायों और प्रतिस्पर्धी उत्पाद मूल्य निर्धारण के लिए धन्यवाद बढ़ गया था।

तल - रेखा

बाजार चाल का लाभ उठाने और समग्र प्रतिफल को बढ़ावा देने के लिए अपने पोर्टफोलियो की स्थिति के लिए समाचार का व्यापार करना महत्वपूर्ण है।