ब्याज दर अंतर - IRD परिभाषा
सामान्य तौर पर, एक ब्याज दर अंतर (IRD) दो समान ब्याज-असर वाली परिसंपत्तियों के बीच ब्याज दरों में विपरीत का वजन करता है। विदेशी मुद्रा बाजार में व्यापारी आगे की विनिमय दरों का मूल्य निर्धारण करते समय आईआरडी का उपयोग करते हैं।
ब्याज दर समता के आधार पर, एक व्यापारी दो मुद्राओं के बीच भविष्य की विनिमय दर की उम्मीद पैदा कर सकता है और मौजूदा बाजार विनिमय दर वायदा अनुबंधों पर प्रीमियम या छूट निर्धारित कर सकता है।
ब्याज दर अंतर की मूल बातें
ब्याज दर के अंतर केवल दो प्रतिभूतियों के बीच ब्याज दरों में अंतर को मापते हैं। यदि एक बॉन्ड की पैदावार 5% और अन्य 3% है, तो IRD 2 प्रतिशत अंक होगा। आईआरडी गणना का उपयोग अक्सर फिक्स्ड इनकम ट्रेडिंग, फॉरेक्स ट्रेडिंग और लेंडिंग कैलकुलेशन में किया जाता है।
ब्याज दर के अंतर का उपयोग आवास बाजार में ब्याज दर और बंधक के लिए पूर्व भुगतान तिथि पर बैंक की पोस्ट की गई दर के बीच अंतर का वर्णन करने के लिए किया जाता है। आईआरडी कैरी ट्रेड का एक प्रमुख घटक है। कैरी ट्रेड एक ऐसी रणनीति है जिसे विदेशी मुद्रा व्यापारी ब्याज दरों के बीच के अंतर से लाभ के प्रयास में उपयोग करते हैं, और यदि व्यापारी लंबी मुद्रा जोड़ी हैं, तो वे मुद्रा जोड़ी में वृद्धि से लाभ प्राप्त करने में सक्षम हो सकते हैं।
चाबी छीन लेना
- ब्याज दर के अंतर केवल दो अलग-अलग उपकरणों की ब्याज दरों में अंतर को मापते हैं।
- IRD का इस्तेमाल अक्सर फिक्स्ड इनकम, फॉरेक्स और लेंडिंग मार्केट में किया जाता है।
- कैरी ट्रेड की गणना में IRD की अहम भूमिका होती है।
ब्याज दर अंतर: एक व्यापार उदाहरण
आईआरडी वह राशि है जिसे निवेशक एक कैरी ट्रेड का उपयोग करके लाभ की उम्मीद कर सकता है। कहते हैं कि एक निवेशक $ 1, 000 का उधार लेता है और धन को ब्रिटिश पाउंड में परिवर्तित करता है, जिससे उसे ब्रिटिश बांड खरीदने की अनुमति मिलती है। यदि खरीदे गए बॉन्ड में 7% की पैदावार होती है जबकि समतुल्य अमेरिकी बॉन्ड में 3% की पैदावार होती है, तो IRD 4% या 7% - 3% के बराबर होती है। यह लाभ तभी सुनिश्चित किया जाता है जब डॉलर और पाउंड के बीच विनिमय दर स्थिर रहे।
इस रणनीति से जुड़े प्राथमिक जोखिमों में से एक मुद्रा के उतार-चढ़ाव की अनिश्चितता है। इस उदाहरण में, अगर अमेरिकी पाउंड के संबंध में ब्रिटिश पाउंड गिरना था, तो व्यापारी को नुकसान का अनुभव हो सकता है।
इसके अतिरिक्त, व्यापारी अपने लाभ की क्षमता को बेहतर बनाने के लिए 10 से 1 के कारक जैसे लीवरेज का उपयोग कर सकते हैं। यदि निवेशक 10-टू -1 के कारक द्वारा अपनी उधारी का लाभ उठाता है, तो वह 40% का लाभ कमा सकता है। हालांकि, विनिमय दरों में बड़े आंदोलनों होने पर उत्तोलन बड़े नुकसान का कारण बन सकता है।
ब्याज दर अंतर: एक बंधक उदाहरण
जब होमबॉयर्स मकान खरीदने के लिए पैसे उधार लेते हैं, तो ब्याज दर का अंतर हो सकता है। उदाहरण के लिए, मान लें कि एक होमब्यूयर ने एक घर खरीदा और 30 वर्षों के लिए 5.50% की दर से एक बंधक निकाला। मान लें कि 25 साल बीत चुके हैं और कर्जदार के पास अपने बंधक कार्यकाल में केवल पांच साल बचे हैं। ऋणदाता वर्तमान बाजार ब्याज दर का उपयोग कर सकता है जो ब्याज दर के अंतर को निर्धारित करने के लिए पांच साल के बंधक के लिए पेशकश कर रहा है। यदि पांच साल के बंधक पर वर्तमान बाजार की ब्याज दर 3.85% है, तो ब्याज दर का अंतर 1.65% या प्रति माह 0.1375% है।
आईआरडी और नेट ब्याज दर अंतर (एनआईआरडी) के बीच अंतर
शुद्ध ब्याज दर अंतर (NIRD) एक विशिष्ट प्रकार का IRD है जिसका उपयोग विदेशी मुद्रा बाजारों में किया जाता है। अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा बाजारों में, एनआईआरडी दो अलग-अलग आर्थिक क्षेत्रों की ब्याज दरों में अंतर है।
उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यापारी NZD / USD जोड़ीदार है, तो वह न्यूजीलैंड मुद्रा का मालिक है या अमेरिकी मुद्रा उधार लेता है। इन न्यूजीलैंड डॉलर को अमेरिकी बैंक से एक ही राशि के लिए एक साथ ऋण लेते हुए न्यूजीलैंड बैंक में रखा जा सकता है। शुद्ध ब्याज दर का अंतर मुद्रा जोड़ी स्थिति को धारण करते समय अर्जित ब्याज और किसी भी ब्याज का अंतर है।
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