समय और मूल्य का रेखीय प्रतिगमन

तकनीकी और मात्रात्मक विश्लेषकों ने अपनी स्थापना के बाद से वित्तीय बाजार में सांख्यिकीय सिद्धांतों को लागू किया है। कुछ प्रयास बहुत सफल रहे हैं, जबकि अन्य कुछ भी हुए हैं। कुंजी मानव मन की गिरावट और पूर्वाग्रह के बिना मूल्य रुझानों की पहचान करने का एक तरीका है। एक दृष्टिकोण जो निवेशकों के लिए सफल हो सकता है और अधिकांश चार्टिंग टूल में उपलब्ध है, रैखिक प्रतिगमन है।

रेखीय प्रतिगमन एकल संबंध को परिभाषित करने के लिए दो अलग-अलग चर का विश्लेषण करता है। चार्ट विश्लेषण में, यह मूल्य और समय के चर को संदर्भित करता है। मूल्यांकन करने वाले निवेशक और व्यापारी मूल्यांकन किए गए समय सीमा के आधार पर दिन-प्रतिदिन, मिनट-टू-मिनट या सप्ताह-सप्ताह से क्षैतिज रूप से मुद्रित मूल्य के उतार-चढ़ाव को पहचानते हैं। विभिन्न बाजार दृष्टिकोण हैं जो रैखिक प्रतिगमन विश्लेषण को इतना आकर्षक बनाते हैं। ( हेज फंड के मात्रात्मक विश्लेषण में मात्रात्मक विश्लेषण के बारे में जानें।)

बेल वक्र मूल बातें

सांख्यिकीविदों ने डेटा बिंदुओं के एक विशेष सेट का मूल्यांकन करने के लिए, घंटी की वक्र विधि का उपयोग किया है, जिसे सामान्य वितरण के रूप में भी जाना जाता है। चित्रा 1 एक घंटी वक्र का एक उदाहरण है, जिसे गहरे नीले रंग की रेखा द्वारा दर्शाया गया है। घंटी वक्र विभिन्न डेटा बिंदु घटनाओं के रूप का प्रतिनिधित्व करता है। अंकों का थोक सामान्य रूप से बेल वक्र के मध्य की ओर होता है, लेकिन समय के साथ, आबादी से, आवारा या विचलित हो जाता है। असामान्य या दुर्लभ बिंदु कभी-कभी "सामान्य" आबादी के बाहर अच्छी तरह से होते हैं।

चित्रा 1: एक घंटी वक्र, सामान्य वितरण।

स्रोत: पैगंबर

एक संदर्भ बिंदु के रूप में, औसत स्कोर बनाने के लिए मूल्यों को औसत करना सामान्य है। मतलब जरूरी डेटा के बीच का प्रतिनिधित्व नहीं करता है, और इसके बजाय सभी स्कोरिंग डेटा बिंदुओं सहित औसत स्कोर का प्रतिनिधित्व करता है। एक मतलब स्थापित होने के बाद, विश्लेषक यह निर्धारित करते हैं कि मूल्य कितनी बार माध्य से विचलित होता है।

औसत के एक तरफ एक मानक विचलन आमतौर पर डेटा का 34% होता है, या यदि हम एक सकारात्मक और एक नकारात्मक मानक विचलन को देखते हैं, तो डेटा बिंदुओं का 68% है, जो चित्र 1 में नारंगी तीर अनुभाग द्वारा दर्शाया गया है। दो मानक विचलन में लगभग 95% डेटा बिंदु शामिल हैं और नारंगी और गुलाबी तीर अनुभाग एक साथ जोड़े गए हैं। बैंगनी तीर द्वारा दर्शाई जाने वाली बहुत ही दुर्लभ घटनाएं, बेल वक्र की पूंछ पर होती हैं। क्योंकि कोई भी डेटा बिंदु जो दो मानक विचलन के बाहर दिखाई देता है, बहुत दुर्लभ है, अक्सर यह माना जाता है कि डेटा बिंदु औसत या प्रतिगमन की ओर वापस आ जाएंगे। (यह भी देखें: मानक विचलन और भिन्नता ।)

डेटा सेट के रूप में स्टॉक मूल्य

कल्पना कीजिए कि अगर हमने बेल वक्र लिया, तो उसे अपनी तरफ से फ़्लिप किया और उसे स्टॉक चार्ट पर लागू किया। यह हमें यह देखने की अनुमति देता है कि कब कोई सुरक्षा ओवरबाइट या ओवरसोल्ड है और माध्य पर वापस जाने के लिए तैयार है। चित्र 2 में, रेखीय प्रतिगमन अध्ययन को चार्ट में जोड़ा जाता है, जिससे निवेशकों को हमारे मूल्य बिंदुओं के मध्य के माध्यम से नीला चैनल और रैखिक प्रतिगमन रेखा मिलती है। यह चैनल निवेशकों को वर्तमान मूल्य प्रवृत्ति दिखाता है और एक औसत मूल्य प्रदान करता है। एक चर रैखिक प्रतिगमन का उपयोग करके, हम एक मानक चैनल को एक मानक विचलन पर सेट कर सकते हैं, या 68%, हरे चैनल बनाने के लिए। जबकि घंटी की वक्र नहीं है, हम देख सकते हैं कि मूल्य अब घंटी वक्र के विभाजनों को दर्शाता है, चित्र 1 में नोट किया गया है।

चित्र 2: चार बिंदुओं का उपयोग करके माध्य प्रत्यावर्तन का व्यापार

स्रोत: पैगंबर

मीन रिवर्स ट्रेडिंग

चार्ट पर चार बिंदुओं का उपयोग करके इस सेटअप को आसानी से व्यापार किया जाता है, जैसा कि चित्र 2 में उल्लिखित है। नंबर 1 प्रवेश बिंदु है। यह केवल एक प्रवेश बिंदु बन जाता है जब कीमत बाहरी नीले चैनल से बाहर हो गई है और एक मानक विचलन रेखा के अंदर वापस चली गई है। हम केवल कीमत के रूप में एक बाहरी होने पर भरोसा नहीं करते हैं क्योंकि यह एक और बाहर हो सकता है। इसके बजाय, हम चाहते हैं कि आउटलाइंग घटना घटित हो और मूल्य प्रतिफलित हो। पहले मानक विचलन के भीतर एक कदम वापस प्रतिगमन की पुष्टि करता है।

नं। 2 स्टॉप-लॉस बिंदु प्रदान करता है यदि आउटलेयर का कारण मूल्य को नकारात्मक रूप से प्रभावित करता है। स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट करना व्यापार के जोखिम को आसानी से परिभाषित करता है।

लाभदायक निकास के लिए नंबर 3 और नंबर 4 पर दो मूल्य लक्ष्य निर्धारित किए जाएंगे। व्यापार के साथ हमारी पहली अपेक्षा औसत रेखा पर वापस आना थी, और चित्र 2 में, योजना 26.50 डॉलर या वर्तमान औसत मूल्य के करीब स्थिति से बाहर निकलने की है। दूसरा लक्ष्य एक निरंतर प्रवृत्ति की धारणा के तहत काम करता है, इसलिए अन्य मानक विचलन लाइन, या $ 31.50 के लिए चैनल के विपरीत छोर पर एक और लक्ष्य निर्धारित किया जाएगा। यह विधि एक निवेशक के संभावित इनाम को परिभाषित करती है।

चित्र 3: औसत मूल्य भरना

स्रोत: पैगंबर

समय के साथ, मूल्य ऊपर और नीचे जाएगा, और रैखिक प्रतिगमन चैनल में परिवर्तन का अनुभव होगा क्योंकि पुरानी कीमतें गिर जाती हैं और नई कीमतें दिखाई देती हैं। हालांकि, लक्ष्य और स्टॉप तब तक बने रहना चाहिए जब तक कि औसत मूल्य लक्ष्य भर नहीं जाता (चित्र 3 देखें)। इस बिंदु पर, एक लाभ को बंद कर दिया गया है, और स्टॉप-लॉस को मूल प्रवेश मूल्य तक ले जाना चाहिए। यह मानते हुए कि यह एक कुशल और तरल बाजार है, शेष व्यापार जोखिम के बिना होना चाहिए। ( कुशल बाजार परिकल्पना के माध्यम से काम करने में अधिक जानें।)

चित्र 4: औसत मूल्य भरना

स्रोत: पैगंबर

याद रखें, आपके आदेश को भरने के लिए एक सुरक्षा को किसी विशेष कीमत पर बंद नहीं करना है; यह केवल मूल्य इंट्राडे तक पहुंचने की आवश्यकता है। आप चित्र 4 में तीन क्षेत्रों में से किसी के दौरान दूसरे लक्ष्य पर भरे गए हो सकते हैं।

सच में यूनिवर्सल

तकनीशियन और क्वांट व्यापारी अक्सर एक विशेष सुरक्षा या स्टॉक के लिए एक प्रणाली का काम करते हैं और पाते हैं कि समान पैरामीटर अन्य प्रतिभूतियों या स्टॉक पर काम नहीं करेंगे। रैखिक प्रतिगमन की सुंदरता यह है कि सुरक्षा की कीमत और समय अवधि सिस्टम मापदंडों को निर्धारित करती है। इस उपकरण और विभिन्न प्रतिभूतियों और समय सीमा पर इस लेख के भीतर परिभाषित नियमों का उपयोग करें और आप इसकी सार्वभौमिक प्रकृति से आश्चर्यचकित होंगे। (अतिरिक्त पढ़ने के लिए, देखें: क्वांट ट्रेडर बनने के लिए कदम ।)