कगी चार्ट पर एक नजर

किसी भी वित्तीय परिसंपत्ति की अल्पकालिक प्रवृत्ति का पता लगाने का कार्य कठिन लग सकता है, खासकर जब व्यापारी मार्गदर्शन के लिए संपत्ति की कीमत के चार्ट को देखकर प्रयास करते हैं। एक चार्ट पर देखी जाने वाली दिन-प्रतिदिन की कीमतों में उतार-चढ़ाव, तड़का हुआ दिखाई दे सकता है और यह निर्धारित करना बेहद मुश्किल हो सकता है कि कौन से मूल्य आंदोलन महत्वपूर्ण हैं और सुरक्षा की दिशा को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करेंगे।

व्यापारियों के लिए सौभाग्य से, कई चार्टिंग और तकनीकी विश्लेषण तकनीकों को विकसित किया गया है, जो यादृच्छिक शोर को फ़िल्टर करने और एक परिसंपत्ति की प्रवृत्ति के ड्राइवरों के रूप में कार्य करने वाले महत्वपूर्ण चालों पर ध्यान केंद्रित करने का प्रयास करते हैं। इस शोर को छानने का एक विशेष तरीका, जो इस लेख का फोकस भी है, को कागी चार्ट के रूप में जाना जाता है। यद्यपि यह सबसे आम या व्यापक रूप से ज्ञात तकनीकी उपकरण नहीं है, यह आपके टूलकिट में जोड़ने के लिए एक हो सकता है।

(अधिक जानकारी के लिए, देखें: बिना शोर और ड्रेगन के ट्रेडिंग , समुराई वारियर्स और सुशी ऑन वॉल स्ट्रीट ।)

कगी चार्ट निर्माण

कागी चार्ट में ऊर्ध्वाधर रेखाओं की एक श्रृंखला होती है जो किसी संपत्ति की कीमत कार्रवाई को संदर्भित करती है, न कि समय-समय पर और अधिक सामान्य चार्ट जैसे लाइन, बार या कैंडलस्टिक को एंकरिंग करने के बजाय।

जैसा कि आप नीचे केगी चार्ट से देख सकते हैं, पहली बात यह है कि व्यापारियों को ध्यान में रखना होगा कि कागी चार्ट की लाइनें संपत्ति की कीमत के आधार पर मोटाई में भिन्न होती हैं। कभी-कभी लाइनें पतली होती हैं, जबकि अन्य समय में लाइनें मोटी और बोल्ड होंगी। लाइनों की अलग-अलग मोटाई और उनकी दिशा कागी चार्ट का सबसे महत्वपूर्ण पहलू है क्योंकि यह व्यापारी लेन-देन संकेतों को उत्पन्न करने के लिए उपयोग करते हैं।

(संबंधित पढ़ने के लिए, चार्ट पैटर्न का विश्लेषण देखें।)

आकृति 1

कैगिस और कैंडलस्टिक्स

कागी चार्ट पर दिखाई देने वाली विभिन्न लाइनें पहली नज़र में भारी लग सकती हैं, इसलिए आइए 8 मई से 1 दिसंबर, 2006 के बीच Apple Computer Inc. (NASDAQ: AAPL) का उपयोग करते हुए एक ऐतिहासिक उदाहरण के माध्यम से चलते हैं। हमें विश्वास है कि यह उदाहरण इसे और अधिक बना देगा। पूरी तरह से समझना आसान है कि यह दिलचस्प प्रकार का चार्ट कैसे बनाया जाता है। हमने कगी चार्ट में से कई के लिए एक नियमित कैंडलस्टिक चार्ट संलग्न किया है, यह स्पष्ट करने के लिए कि कागी चार्ट में एक निश्चित परिवर्तन का कारण बनने के लिए अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत क्या है।

जैसा कि आप चित्र 2 में देख सकते हैं, AAPL शेयरों की कीमत हमारे चार्ट की शुरुआत की तारीख के तुरंत बाद घटने लगी। जैसा कि मूल्य गिर गया, एक ऊर्ध्वाधर रेखा बनाई गई थी, और इस ऊर्ध्वाधर रेखा के नीचे सबसे कम समापन मूल्य के बराबर था। यदि अगली अवधि की नज़दीकी रेखा पर वर्तमान तल से कम होनी चाहिए, तो लाइन को नए निम्न के बराबर बढ़ाया जाएगा। जब तक कीमत एक प्रीसेट रिवर्सल राशि से अधिक केगी लाइन के नीचे से ऊपर नहीं जाती है, तब तक दिशाओं में बदलाव नहीं होगा, जो आमतौर पर 4% पर सेट होता है, हालांकि यह पैरामीटर सुरक्षा या व्यापारी की वरीयता के आधार पर बदल सकता है।

चित्र 2

उलटा

1 जून 2006 को, AAPL के शेयरों ने कागी को 4.02% से ऊपर बंद कर दिया - चार्ट की दिशा (4%) को बदलने के लिए आवश्यक 4% से अधिक उत्क्रमण राशि। जैसा कि आप नीचे दिए गए चार्ट से देख सकते हैं, उलट को एक छोटी क्षैतिज रेखा द्वारा दाईं ओर दिखाया गया है और पीछे की दिशा में एक ऊर्ध्वाधर रेखा है। बढ़ती कागी लाइन ऊपर की दिशा में रहेगी जब तक कि यह 4% से अधिक नीचे नहीं आती है।

चित्र तीन

कई व्यापारियों द्वारा रिवर्सल का स्वागत किया गया था क्योंकि यह मई के शुरुआती दिनों में चार्ट बनने के बाद से उत्पन्न होने वाला पहला कागी सिग्नल था। हालांकि, दुर्भाग्य से बैल के लिए, यह कदम अस्थिर था क्योंकि भालू ने प्रतिक्रिया दी और कागी लाइन के उच्च 4% से अधिक की कीमत से नीचे की कीमत को धक्का दिया। डाउनवर्ड रिवर्सल को चार्ट पर दाईं ओर एक और क्षैतिज रेखा के रूप में दिखाया जाता है, उसके बाद नीचे की दिशा में एक लाइन चलती है।

जैसा कि आप नीचे दिए गए चित्र 4 से देख सकते हैं, बैल और भालू ने कुछ हफ्तों तक Apple शेयरों की दिशा में लड़ते हुए बिताया, जिससे कागी चार्ट कई बार दिशाओं को उलट देता है। जून और जुलाई के बीच होने वाली उच्चतर चालों में से तीन चार्ट के निम्न से 4% से अधिक थीं, जिससे कागी चार्ट उल्टी दिशाओं का कारण बना। ये कदम तेजी से बढ़ती भावना का प्रतिनिधित्व करते हैं, लेकिन वे पूरी तरह से प्रवृत्ति को उलटने के लिए पर्याप्त मजबूत नहीं थे।

(अधिक जानने के लिए, पढ़ें: रिट्रेसमेंट या रिवर्सल: जानिए अंतर और समर्थन और प्रतिरोध का उलटा ।)

चित्र 4

मोटी लाइन

झूठे उलटफेर की संख्या ने व्यापारियों को दिखाना शुरू कर दिया कि स्टॉक में तेजी से रुचि बढ़ रही थी, लेकिन यह सच है कि भालू की प्रवृत्ति में नियंत्रण बना रहा। यह कहानी 20 जुलाई 2006 को बदल गई, क्योंकि एक अंतर जो चार्ट की दिशा को उलटने के लिए आवश्यक 4% से अधिक था। वास्तव में, लाभ काफी बड़ा था, जो किगी चार्ट पर पिछले उच्च ड्रा के ऊपर मूल्य भेजने के लिए, $ 59 के पास सबसे हाल की क्षैतिज रेखा द्वारा दर्शाया गया था। पिछली कागी के ऊपर एक कदम जैसे नीचे की आकृति में दिखाया गया है, जिससे कगी चार्ट की रेखा बोल्ड हो जाती है।

चित्र 5

लेन-देन संकेतों को उत्पन्न करने के लिए व्यापारियों द्वारा पतली लाइन से एक बोल्ड लाइन या इसके विपरीत, एक पारी का उपयोग किया जाता है। खरीदें संकेत उत्पन्न होते हैं जब कागी लाइन पिछले उच्च से ऊपर उठती है, पतले से मोटे में बदल जाती है। विक्रय संकेत तब उत्पन्न होते हैं जब कागी लाइन पिछली कम से नीचे गिरती है और लाइन मोटी से पतली हो जाती है। जैसा कि आप चित्र 6 में देख सकते हैं, कगी चार्ट तेज दौड़ने के बाद दिशाओं को उलट देता है, लेकिन एक सरल उलट लाइन की मोटाई नहीं बदलता है और न ही लेन-देन संकेत बनाता है। इस उदाहरण में, भालू कागी चार्ट पर पिछले कम मूल्य से नीचे भेजने में असमर्थ थे।

जब मध्य अगस्त में तेजी का दौर फिर से जारी रहा, तो कीमत ऊपर की दिशा में वापस आ गई, एक नया स्विंग कम बना जो भविष्य में बेचने के संकेत बनाने के लिए उपयोग किया जाएगा। अंत में, बैल कम से कम वापस Apple शेयरों की कीमत को आगे बढ़ाने में असमर्थ थे, जिससे कगी चार्ट शेष परीक्षण अवधि के लिए एक स्थिर स्थिति में बना रहा। बेचे जाने वाले मूल्य में उतार-चढ़ाव के कारण बिना बिके सिग्नल की कमी से व्यापारियों को मजबूत उठाव का लाभ मिल सकता है।

चित्र 6

एक लंबी अवधि का उदाहरण

अब जब हमारे पास कागी चार्ट का उपयोग करते समय लेन-देन संकेत उत्पन्न करने की समझ है, तो आइए एप्पल कंप्यूटर (30 अप्रैल, 2005 - 31 दिसंबर, 2006) के चार्ट का उपयोग करके एक लंबी अवधि के ऐतिहासिक उदाहरण पर नज़र डालें। गौर करें कि पिछली उच्चता से ऊपर की चाल कैसे रेखा को बोल्ड बनाती है, जबकि निम्न से नीचे जाने के कारण रेखा फिर से पतली हो जाती है। बदलती मोटाई लेन-देन के संकेतों को निर्धारित करने की कुंजी है क्योंकि यह उतार-चढ़ाव दिखाता है कि बैल या भालू संवेग के नियंत्रण में हैं या नहीं। याद रखें कि पतले से मोटे में परिवर्तन का उपयोग व्यापारियों द्वारा खरीदे गए संकेत के रूप में किया जाता है, जबकि मोटे से पतले से परिवर्तन से पता चलता है कि नीचे की ओर प्रचलित है और यह बिक्री पर विचार करने का एक अच्छा समय हो सकता है।

चित्र 7

तल - रेखा

दिन-प्रतिदिन की कीमत में उतार-चढ़ाव वित्तीय बाजारों में व्यापारियों के लिए किसी संपत्ति की वास्तविक प्रवृत्ति को निर्धारित करना बेहद कठिन बना सकता है। व्यापारियों के लिए सौभाग्य से, कगी चार्टिंग जैसे तरीकों ने महत्वहीन मूल्य चालों पर ध्यान केंद्रित करने में मदद की है जो किसी भी गति को प्रभावित नहीं करते हैं। सबसे पहले, कागी चार्ट बेतरतीब ढंग से रखी गई लाइनों की एक भ्रामक श्रृंखला की तरह लग सकता है, लेकिन वास्तव में, प्रत्येक पंक्ति की गति कीमत पर निर्भर करती है और इसका उपयोग बहुत ही लाभदायक व्यापारिक संकेतों को उत्पन्न करने के लिए किया जा सकता है। यह चार्टिंग तकनीक सक्रिय व्यापारियों को मुख्यधारा में लाने के लिए अपेक्षाकृत अज्ञात है, लेकिन किसी परिसंपत्ति की वास्तविक प्रवृत्ति की पहचान करने की इसकी क्षमता को देखते हुए, उन व्यापारियों की संख्या में वृद्धि देखना आश्चर्यजनक नहीं होगा जो इस निर्णय पर अपने चार्ट में भरोसा करते हैं बाजार।