ओंटारियो सिक्योरिटीज कमीशन (OSC)
ओंटारियो प्रतिभूति आयोग (OSC) कनाडा का सबसे बड़ा प्रतिभूति नियामक है, जो ओंटारियो प्रांत में प्रतिभूति कानूनों को लागू करता है। एक ताज निगम के रूप में, ओटीसी ओन्टारियो की प्रांतीय सरकार के लिए जवाबदेह है।
ओंटारियो प्रतिभूति आयोग (OSC) को समझना
ओंटारियो प्रतिभूति आयोग (OSC) ओंटारियो प्रांत में एक्सचेंजों, वैकल्पिक ट्रेडिंग सिस्टम (एटीएस) और उद्धरण और व्यापार रिपोर्टिंग सिस्टम (QTRS) को नियंत्रित करता है। वस्तुतः सभी प्रतिभूतियों के नियामकों की तरह, OSC प्रतिभूति कानूनों को लागू करके बाजार की अखंडता और निवेशकों का विश्वास बनाए रखने के लिए काम करता है। विशेष रूप से, ओएससी ओंटारियो के दोनों प्रतिभूति अधिनियम और कमोडिटी फ्यूचर्स अधिनियम को लागू करता है।
OSC कनाडाई जनता, सलाहकार समितियों और अंतर्राष्ट्रीय संगठनों के साथ परामर्श करके प्रतिभूति नियम विकसित करता है। आयोग को ओंटारियो प्रतिभूति कानून के अनुपालन को लागू करने के लिए कई कार्रवाई करने का अधिकार है। यह एक संघर्ष व्यापार आदेश जारी कर सकता है, वित्तीय विवरणों के पुनर्स्थापन और शोधन का आदेश दे सकता है और पंजीकरण के लिए शर्तें जोड़ सकता है। यह प्रवर्तन कार्यवाही के बाद भी, प्रतिबंध लगा सकता है और जुर्माना भी लगा सकता है, लेकिन धोखेबाज निवेशकों के लिए नुकसान की वसूली करना इसके दायरे में नहीं है।
ओंटारियो सिक्योरिटीज कमीशन और एसआरओ
ओएससी वर्तमान में दो स्व-नियामक संगठनों (एसआरओ), कनाडा के निवेश उद्योग नियामक संगठन (आईआईआरओसी) और म्यूचुअल फंड डीलर्स एसोसिएशन (एमएफडीए) को मान्यता देता है। तीन संगठन अनुपालन समीक्षा कर्तव्यों को विभाजित करते हैं। ओएससी सलाहकारों की समीक्षा करता है, बाजार के डीलरों, छात्रवृत्ति योजना के डीलरों और फंड प्रबंधकों को छूट देता है। IIROC निवेश डीलरों और वायदा आयोग के व्यापारियों की समीक्षा करता है। एमएफडीए म्यूचुअल फंड डीलरों की समीक्षा करता है। ये नियामक निकाय शिकायतों के आधार पर एक व्यापक समीक्षा के लिए एक व्यापक स्वीप के रूप में या यादृच्छिक पर एक फर्म के अधीन हो सकते हैं।
ओंटारियो प्रतिभूति आयोग की सीमाएँ
हालांकि, ओएससी के "उचित और कुशल बाजारों को बढ़ावा देने" का जनादेश काफी व्यापक हो सकता है, लेकिन कानूनी ग्रे क्षेत्रों में इसे विनियमित करने की क्षमता पर सीमाएं हैं। उदाहरण के लिए, 2017 में, कनाडा के बाजारों को अवैध लघु और विकृत अभियानों से बाधित किया गया था, जिसमें छोटे विक्रेताओं ने स्टॉक की कीमत को कम करने के लिए झूठी जानकारी का प्रसार किया। जब निवेशकों ने ओएससी कार्रवाई की मांग की, तो आयोग ने स्पष्ट किया कि जानबूझकर धोखाधड़ी वाले बयानों के विशिष्ट प्रमाण के बिना ऐसा बहुत कम होता है। यह खोजना मुश्किल हो सकता है, और कुछ मामलों में, शॉर्ट-सेलर्स पूरी तरह से गलत सूचनाओं पर भरोसा किए बिना बाजारों में तेजस्वी हैं। वे बस एक कंपनी की पहचान कर रहे हैं जो वे मानते हैं कि यह ओवरवैल्यूड है और इसे छोटा कर रहा है जबकि सक्रिय रूप से इसकी कीमत गिराने के लिए प्रचार कर रहा है। जबकि OSC और IIROC के पास स्टॉक की कम बिक्री पर एक स्पंज डालने के लिए कुछ उपकरण होते हैं, वे आम तौर पर उनका उपयोग करने के लिए विपरीत होते हैं, उनके हस्तक्षेप की आशंका लघु अभियान की तुलना में अधिक विघटनकारी हो सकती है।
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