ऑपरेटिंग अनुपात - OPEX

ऑपरेटिंग अनुपात - OPEX क्या है?

ऑपरेटिंग अनुपात किसी कंपनी के प्रबंधन की दक्षता को दर्शाता है कि किसी कंपनी के कुल परिचालन व्यय (OPEX) की शुद्ध बिक्री से तुलना करें। परिचालन अनुपात से पता चलता है कि राजस्व या बिक्री करते समय लागत कम रखने में कंपनी का प्रबंधन कितना कुशल है। अनुपात जितना छोटा होता है, कंपनी उतने ही कुशल होती है, जितना कि राजस्व बनाम कुल खर्च।

चाबी छीन लेना

• ऑपरेटिंग अनुपात एक कंपनी के प्रबंधन की दक्षता को दिखाता है कि कंपनी के कुल परिचालन व्यय को शुद्ध बिक्री से तुलना करें। परिचालन अनुपात से पता चलता है कि राजस्व या बिक्री करते समय लागत कम रखने में कंपनी का प्रबंधन कितना कुशल है।
• एक ऑपरेटिंग अनुपात जो घट रहा है उसे एक सकारात्मक संकेत के रूप में देखा जाता है, क्योंकि यह इंगित करता है कि परिचालन व्यय शुद्ध बिक्री का एक छोटा प्रतिशत बन रहा है। यदि समय के साथ इसका परिचालन अनुपात बढ़ रहा है तो कंपनी को मार्जिन सुधार के लिए लागत नियंत्रण लागू करने की आवश्यकता हो सकती है।
• ऑपरेटिंग अनुपात की एक सीमा यह है कि इसमें ऋण शामिल नहीं है।

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संचालन अनुपात

OPEX सूत्र और गणना

OperatingRatio = OperatingExpenses + CostofGoodsSoldNetSperating \, Ratio = \ frac {परिचालन \, खर्च \ _, लागत \ _, माल का, \ _, सामान}, {} \ Net \, बिक्री: परिचालन = अनुपात = NetSalesOperatingExpenses + CostofGoodsSold

1. किसी कंपनी के आय विवरण से, बेची गई वस्तुओं की कुल लागत लेते हैं, जिसे बिक्री की लागत भी कहा जा सकता है।
2. कुल परिचालन व्यय का पता लगाएं, जो आय विवरण से नीचे होना चाहिए।
3. बेची गई वस्तुओं या COGS के कुल परिचालन व्यय और लागत को जोड़ें और परिणाम को सूत्र के अंश में प्लग करें।
4. कुल शुद्ध बिक्री द्वारा परिचालन व्यय और COGS का योग विभाजित करें।
5. कृपया ध्यान दें कि कुछ कंपनियों में परिचालन खर्च के हिस्से के रूप में बेची जाने वाली वस्तुओं की लागत शामिल है जबकि अन्य कंपनियां दो लागतों को अलग से सूचीबद्ध करती हैं।

OPEX आपको क्या बताता है?

निवेश विश्लेषकों के पास कंपनी के प्रदर्शन के विश्लेषण के कई तरीके हैं। क्योंकि यह मुख्य व्यावसायिक गतिविधियों पर ध्यान केंद्रित करता है, प्रदर्शन का विश्लेषण करने के लिए सबसे लोकप्रिय तरीकों में से एक ऑपरेटिंग अनुपात का मूल्यांकन है। परिसंपत्तियों पर वापसी और इक्विटी पर वापसी के साथ, इसका उपयोग अक्सर कंपनी की परिचालन दक्षता को मापने के लिए किया जाता है। परिचालन दक्षता या अक्षमता के रुझानों की पहचान करने के लिए समय-समय पर परिचालन अनुपात को ट्रैक करना उपयोगी है।

एक ऑपरेटिंग अनुपात जो ऊपर जा रहा है उसे नकारात्मक संकेत के रूप में देखा जाता है, क्योंकि यह इंगित करता है कि परिचालन व्यय बिक्री या राजस्व के सापेक्ष बढ़ रहे हैं। इसके विपरीत, यदि ऑपरेटिंग अनुपात गिर रहा है, तो खर्च कम हो रहे हैं, या राजस्व बढ़ रहा है, या दोनों का कुछ संयोजन है।

यदि समय के साथ इसका परिचालन अनुपात बढ़ता है तो कंपनी को मार्जिन सुधार के लिए लागत नियंत्रण लागू करने की आवश्यकता हो सकती है। एक ऑपरेटिंग अनुपात जो घट रहा है उसे एक सकारात्मक संकेत के रूप में देखा जाता है, क्योंकि यह इंगित करता है कि परिचालन व्यय शुद्ध बिक्री का एक छोटा प्रतिशत बन रहा है।

ऑपरेटिंग अनुपात के घटक

ऑपरेटिंग खर्च अनिवार्य रूप से करों और ब्याज भुगतान को छोड़कर सभी खर्च हैं। साथ ही, कंपनियां आमतौर पर परिचालन अनुपात में गैर-परिचालन व्यय को शामिल नहीं करेंगी।

परिचालन व्यय व्यवसाय को चलाने से जुड़ी लागतें हैं जो सीधे उत्पाद या सेवा के उत्पादन से जुड़ी नहीं हैं। परिचालन खर्चों में बिक्री, सामान्य और प्रशासनिक लागत जैसे ओवरहेड खर्च शामिल हैं। ओवरहेड का एक उदाहरण एक कंपनी के लिए कॉर्पोरेट कार्यालय का खर्च हो सकता है क्योंकि हालांकि आवश्यक है, यह सीधे उत्पादन से बंधा नहीं है। परिचालन खर्च में शामिल हो सकते हैं:

• लेखांकन और कानूनी शुल्क
• बैंक प्रभार
• बिक्री और विपणन लागत
• गैर-पूंजीकृत अनुसंधान और विकास व्यय
• कार्यालय की आपूर्ति की लागत
• किराया और उपयोगिता खर्च
• मरम्मत और रखरखाव की लागत
• वेतन और वेतन खर्च

परिचालन खर्चों में बेची गई वस्तुओं की लागत भी शामिल हो सकती है, जो कि सीधे माल और सेवाओं के उत्पादन से जुड़े खर्च हैं। हालांकि, अधिकांश कंपनियां बेची गई वस्तुओं की लागत से परिचालन व्यय को अलग करती हैं। इसलिए, ऑपरेटिंग अनुपात गणना में अंश को बनाने के लिए दो लागतों को एक साथ जोड़ा जाना चाहिए। बेचे गए माल की लागत में निम्नलिखित शामिल हो सकते हैं:

• प्रत्यक्ष सामग्री की लागत
• प्रत्यक्ष श्रम
• संयंत्र या उत्पादन सुविधा का किराया
• उत्पादन श्रमिकों के लिए लाभ और मजदूरी
• उपकरणों की मरम्मत की लागत

राजस्व या शुद्ध बिक्री आय विवरण की शीर्ष पंक्ति है और खर्चों को निकालने से पहले एक कंपनी जितना पैसा कमाती है। कुछ कंपनियां राजस्व को शुद्ध बिक्री के रूप में सूचीबद्ध करती हैं क्योंकि उनके पास ग्राहकों से माल की वापसी होती है, जिससे वे ग्राहक को वापस क्रेडिट करते हैं, जो राजस्व से घटाया जाता है।

ये सभी लाइन आइटम आय विवरण पर सूचीबद्ध हैं। कंपनियों को स्पष्ट रूप से बताना चाहिए कि कौन से खर्च चालू हैं और जो अन्य उपयोगों के लिए निर्दिष्ट हैं।

ऑपरेटिंग अनुपात का उदाहरण

नीचे उनकी 10Q रिपोर्ट के अनुसार 29 दिसंबर, 2018 तक Apple Inc. (AAPL) के लिए आय विवरण है।

• ऐप्पल ने अवधि के लिए कुल राजस्व या शुद्ध बिक्री 84.310 बिलियन डॉलर (नीले रंग में उजागर) की सूचना दी।
• बिक्री की कुल लागत (या बेची गई वस्तुओं की लागत) $ 52.279 बिलियन थी जबकि कुल परिचालन व्यय $ 8.685 बिलियन (लाल रंग में) थे।
• हम अवधि के लिए कुल $ 60.964 बिलियन के लिए $ 52.279 बिलियन (COS) + $ 8.685 बिलियन (परिचालन व्यय) को जोड़कर ऑपरेटिंग अनुपात के अंश की गणना करते हैं।
• ऑपरेटिंग अनुपात की गणना निम्नानुसार की जाती है: $ 60.964 बिलियन / $ 84.310 बिलियन, जो 0.72 या 72% के बराबर होता है।

एप्पल के लिए ऑपरेटिंग अनुपात का मतलब है कि कंपनी की शुद्ध बिक्री का 72% परिचालन व्यय है। कंपनी के परिचालन लागत को प्रभावी ढंग से प्रबंधित कर रहा है या नहीं, इस बारे में जानने के लिए ऐप्पल के ऑपरेटिंग अनुपात की कई तिमाही में जांच की जानी चाहिए। इसके अलावा, निवेशक यह निर्धारित करने के लिए परिचालन व्यय और बेची गई वस्तुओं की लागत (या बिक्री की लागत) की निगरानी कर सकते हैं कि क्या समय के साथ लागत बढ़ रही है या घट रही है।

OPEX बनाम ऑपरेटिंग एक्सपेंस रेशियो - OER

ऑपरेटिंग एक्सपेंस रेशियो (OER) का इस्तेमाल रियल एस्टेट इंडस्ट्री में किया जाता है और यह इस बात का पैमाना है कि प्रॉपर्टी को बनाने वाले आय की तुलना में प्रॉपर्टी को ऑपरेट करने में कितना खर्च आता है। इसकी संपत्ति की परिचालन व्यय (माइनस मूल्यह्रास) को इसकी सकल परिचालन आय से विभाजित करके गणना की जाती है। OER का उपयोग समान गुणों के खर्चों की तुलना करने के लिए किया जाता है।

दूसरी ओर, ऑपरेटिंग अनुपात उत्पन्न या शुद्ध बिक्री की तुलना में कंपनी के कुल खर्चों की तुलना है। ऑपरेटिंग अनुपात का उपयोग विभिन्न उद्योगों में कंपनी विश्लेषण के लिए किया जाता है जबकि रियल एस्टेट उद्योग में OER का उपयोग किया जाता है।

ऑपरेटिंग अनुपात की सीमाएं

ऑपरेटिंग अनुपात की एक सीमा यह है कि इसमें ऋण शामिल नहीं है। कुछ कंपनियां बहुत अधिक ऋण लेती हैं, जिसका अर्थ है कि वे बड़े ब्याज भुगतान का भुगतान करने के लिए प्रतिबद्ध हैं, जो परिचालन अनुपात के परिचालन व्यय के आंकड़े में शामिल नहीं हैं। दो कंपनियों के पास अलग-अलग ऋण स्तरों के साथ समान परिचालन अनुपात हो सकता है, इसलिए किसी भी निष्कर्ष पर आने से पहले ऋण अनुपात की तुलना करना महत्वपूर्ण है।

किसी भी वित्तीय मीट्रिक के साथ, परिचालन अनुपात को कई रिपोर्टिंग अवधि में मॉनिटर किया जाना चाहिए ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि क्या प्रवृत्ति मौजूद है। कंपनियां कभी-कभी अल्पावधि में लागत में कटौती कर सकती हैं और अस्थायी रूप से अपनी कमाई को बढ़ा सकती हैं। निवेशकों को यह देखने के लिए लागतों की निगरानी करनी चाहिए कि क्या वे राजस्व और लाभ के प्रदर्शन की तुलना करते हुए समय के साथ बढ़ रहे हैं या घट रहे हैं।

उसी उद्योग में अन्य फर्मों के साथ ऑपरेटिंग अनुपात की तुलना करना भी महत्वपूर्ण है। यदि किसी कंपनी के पास अपने सहकर्मी औसत से अधिक परिचालन अनुपात है, तो यह अक्षमता और इसके विपरीत संकेत दे सकता है। अंत में, सभी अनुपातों के साथ, इसे अलगाव के बजाय पूर्ण अनुपात विश्लेषण के भाग के रूप में उपयोग किया जाना चाहिए।

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संबंधित शर्तें

किसी कंपनी की परिचालन लागतों की गणना और विश्लेषण कैसे करें ऑपरेटिंग लागत एक दिन के आधार पर किसी व्यवसाय के रखरखाव और प्रशासन से जुड़े खर्च हैं। एक कंपनी के लिए कुल परिचालन लागत में बेची गई वस्तुओं की लागत, परिचालन व्यय के साथ-साथ ओवरहेड खर्च भी शामिल हैं। अधिक एप्पल के राजस्व और लाभ का उपयोग करके नेट प्रॉफिट मार्जिन की गणना कैसे करें शुद्ध लाभ मार्जिन किसी कंपनी या व्यवसाय खंड के लिए राजस्व के शुद्ध लाभ का अनुपात है। प्रतिशत के रूप में व्यक्त, शुद्ध लाभ मार्जिन दिखाता है कि राजस्व के रूप में एक कंपनी द्वारा एकत्र किए गए प्रत्येक डॉलर का कितना लाभ होता है। परिचालन व्यय अनुपात माप क्या है?> संपत्ति द्वारा लाए गए आय की तुलना में परिचालन व्यय अनुपात (OER) को संपत्ति के एक टुकड़े को संचालित करने के लिए लागत के माप के रूप में परिभाषित किया गया है। माल की बिक्री की अधिक लागत को समझना - COGS लागत। बेची गई वस्तुओं (COGS) को किसी कंपनी में बेचे गए सामानों के उत्पादन के लिए प्रत्यक्ष लागत के रूप में परिभाषित किया गया है। अधिक बिक्री पर वापसी (आरओएस) रिटर्न ऑन सेल्स (आरओएस) एक वित्तीय अनुपात है जिसका उपयोग कंपनी की परिचालन दक्षता का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है। अधिक क्या ईबीआईटीडीए-टू-सेल्स अनुपात हमें बताता है कि ईबीआईटीडीए-टू-सेल्स अनुपात एक वित्तीय मीट्रिक है जिसका उपयोग किसी कंपनी की लाभप्रदता का आकलन ब्याज, करों, मूल्यह्रास और संशोधन से पहले इसकी परिचालन आय के साथ तुलना करके किया जाता है।