विकल्प समायोज्य दर बंधक (विकल्प एआरएम)
एक विकल्प समायोज्य दर बंधक (एआरएम) एक प्रकार का बंधक है जहां बंधक (उधारकर्ता) के पास कई विकल्प होते हैं, जिसके लिए किस प्रकार का भुगतान बंधक (ऋणदाता) को किया जाता है। ब्याज और मूलधन का भुगतान करने का विकल्प रखने के अलावा, जो कि पारंपरिक बंधक में किए गए राशियों के लिए है, विकल्प ARM में वैकल्पिक भुगतान विकल्प भी होते हैं, जहाँ बंधक केवल ब्याज भुगतान या न्यूनतम भुगतान करके काफी छोटे भुगतान कर सकते हैं।
एडजस्टेबल-रेट बंधक (विकल्प एआरएम) ब्रेकिंग विकल्प
चूंकि कई विकल्प एआरएम कम टीज़र दर की पेशकश करते हैं, कई बंधक कम भुगतान करने की उम्मीद में अनजाने में अपने वर्तमान बंधक को पुनर्वित्त करते हैं। दुर्भाग्य से, एक बार जब ये अल्पकालिक टीज़र दरें समाप्त हो जाती हैं, तो ब्याज की दरें पारंपरिक बंधक के समान वापस आ जाती हैं।
इसके अलावा, उन अशुभ गिरवीदारों के लिए जो न्यूनतम भुगतान करने के लिए चुने गए थे, वे पाएंगे कि उनके बंधक पर मूलधन वास्तव में बढ़ गया है। ऐसा इसलिए है क्योंकि न्यूनतम भुगतान का मूल्य पूरी तरह से बंधक के ब्याज को कवर नहीं करता है। तब खुला ब्याज बंधक के मूलधन में जोड़ा जाएगा।
तरीके विकल्प एआरएम पेड हैं
एक सामान्य परिदृश्य में, ऋणदाता उधारकर्ता को एक विकल्प एआरएम के साथ हर महीने यह तय करने दे सकता है कि वे किस प्रकार का भुगतान करना चाहते हैं। इन विकल्पों में एक न्यूनतम भुगतान करना, केवल ब्याज का भुगतान करना, 15 साल के बंधक पर पूरी तरह से परिशोधित भुगतान करना या 30 साल के बंधक पर एक परिशोधन भुगतान करना शामिल हो सकता है।
जबकि एआरएम एक विकल्प के साथ उपलब्ध विकल्पों में भुगतान पर अधिक लचीलेपन की अनुमति देता है, उधारकर्ता आसानी से अधिक दीर्घकालिक ऋण के साथ दुखी हो सकते हैं क्योंकि वे शुरू हुए थे। अन्य समायोज्य दर बंधक के साथ, बाजार के आधार पर ब्याज दरों में तेजी से और तेजी से परिवर्तन होने की संभावना है।
एक विकल्प एआरएम उन घरों में अपील कर सकता है, जहां आय में उतार-चढ़ाव हो सकता है, जैसे कि कमीशन, अनुबंध पर काम करने वाले या फ्रीलांसरों के रूप में। यदि वे नहीं देखते हैं कि कितना काम उनके रास्ते में आता है, तो एक बंधक पर न्यूनतम भुगतान करना चुनना। यद्यपि यह उन्हें अधिक धन रखने की अनुमति दे सकता है, न्यूनतम राशि सालाना बढ़ सकती है। इसके अलावा, न्यूनतम भुगतान पांच या 10 साल के अंतराल पर पूरी तरह से परिशोधन भुगतान में हो सकता है।
इन कैवियट को उधारकर्ताओं द्वारा अनदेखा किया जा सकता है, जो संभावित बढ़ती लागत और बढ़ते मूल संतुलन के लिए उन्हें बिना तैयारी के छोड़ सकता है। यदि उधारकर्ता केवल न्यूनतम भुगतान करना जारी रखता है और अवैतनिक शेष गिरवी के मूल मूल्य से अधिक हो जाता है, तो 110% या उससे अधिक कहते हैं, तो बंधक स्वचालित रूप से रीसेट हो सकता है। विकल्प एआरएम को आवास संकट के लिए योगदानकर्ताओं के रूप में उद्धृत किया गया है, जो उधारकर्ताओं द्वारा विकसित किए गए घरों के लिए ऐसे वित्तपोषण की मांग के बाद विकसित हुए जो वे भुगतान नहीं कर सकते थे। उन उदाहरणों में, उधारकर्ताओं ने एक विकल्प एआरएम के साथ हर महीने देय न्यूनतम राशि का भुगतान किया, फिर अंततः खुद को अपने घरों के लिए भुगतान करने में असमर्थ पाया या बंधक बड़े हो गए जबकि घर का बिक्री मूल्य गिर गया।