स्थानांतरण बंधक (रीलो)
कर्मचारियों को स्थानांतरित करने और स्थानांतरित करने के लिए स्पष्ट रूप से डिज़ाइन किया गया, स्थानांतरण बंधक (रीलो), वैकल्पिक बंधक उत्पाद का एक प्रकार है। ऊपरी स्तर के कर्मचारियों के लिए निगम हस्ताक्षर या रोजगार पैकेज के हिस्से के रूप में इन ऋणों का लाभ उठाते हैं। रीलो मॉर्टगेज चलती प्रक्रिया को अधिक आरामदायक और किफायती बनाते हैं।
ब्रेकिंग डाउन रिलोकेशन मॉर्गेज (रीलो)
स्थानांतरण बंधक में अक्सर नियोक्ता द्वारा वित्तीय योगदान शामिल होता है। इन योगदानों में समापन लागत, ब्याज दर में कमी, और बाजार की ब्याज दरों से नीचे कवर करने के लिए सब्सिडी शामिल हो सकती है। इसी तरह के पारंपरिक बंधक के लिए बाजार की ब्याज दरों से नीचे 25 से 50-बेसिस पॉइंट (BPS) की दर से रिलोकेशन मॉर्गेज रेट्स की उत्पत्ति की जा सकती है। एक आधार बिंदु 1% के 1/100 वें के बराबर है और ऋण की ब्याज दर को कम करता है।
ऋणदाता होम लोन सलाहकारों के एक समर्पित कर्मचारियों को भी प्रदान कर सकता है जो घर खरीदने या बेचने वाले कर्मचारियों को स्थानांतरित करने की जरूरतों को पूरा करने के लिए प्रशिक्षित हैं। यह तेजी से और सस्ता ऋण प्रसंस्करण में परिणाम कर सकते हैं।
कर्मचारी स्थानांतरण बंधक के साथ चल रहा है
कुछ आंकड़ों से पता चलता है कि एक कर्मचारी जो अपने काम के लिए स्थानांतरित करता है, वह संभावित रूप से अनुमानित समय अंतराल पर बार-बार स्थानांतरित होने की संभावना है, पांच वर्षों में अक्सर दो या अधिक स्थानांतरण। जब तक वे एक वर्ष या उससे अधिक के नए स्थान पर कार्यकाल का अनुमान नहीं लगाते हैं, तब तक एक नियोक्ता किसी कर्मचारी के स्थानांतरण में मदद करने की संभावना नहीं है। तो इन खरीदारों को ऋण के जीवन में जल्दी पुनर्वित्त की संभावना कम हो सकती है। इसके अलावा, नियोक्ता सब्सिडी आम तौर पर उधारकर्ता के मासिक भुगतान को कम करती है और समर्थन की अवधि के दौरान दर से संबंधित पुनर्वित्त के लिए उधारकर्ता की संवेदनशीलता को कम करती है, जो आमतौर पर ऋण के जीवन में जल्दी होती है।
यदि ब्याज दरों में वृद्धि होती है, तो पूर्ववर्ती ऋणदाताओं के बीच स्थानांतरण के प्राकृतिक चक्रों के कारण पहले एक या दो साल के बाद अपेक्षाकृत तेजी से बने रहते हैं। ब्याज दरों में गिरावट से नियोक्ता को कर्मचारी को मजबूर पुनर्वित्त खंडों के माध्यम से ऋण पुनर्वित्त करने के लिए प्रोत्साहित करना पड़ सकता है।
पुनर्वास बंधक पूल में निवेश
फैनी मॅई एक पुनर्वास बंधक समर्थित सुरक्षा (एमबीएस) प्रदान करता है। अंतर्निहित गुणों के इस पूल में पूरी तरह से पुनर्वास ऋण शामिल हैं। हालांकि, सहकारी ऋणों और कुछ खरीद-डाउन ऋणों के साथ, स्थानांतरण ऋण को विशेष-सुविधा बंधक ऋण माना जाता है। विशेष-सुविधा ऋण के रूप में, उन गुणों की सीमा होती है जो योग्य पूल में हो सकते हैं।
पुनर्वास ऋण अन्य पूलों में भी शामिल किए जा सकते हैं। यदि फिक्स्ड-रेट पूल में 10 प्रतिशत से अधिक पुनर्वास ऋण होते हैं, तो पूल उपसर्ग पूल को पुनर्वास ऋण पूल के रूप में पहचान देगा और प्रोस्पेक्टस पूरक के पूल आँकड़े भाग पूल में पुनर्वास ऋण का प्रतिशत दिखाएगा।
किसी भी बंधक-समर्थित सुरक्षा पूल खरीदार ऋण पूर्व भुगतान के जोखिम को वहन करता है। इस जोखिम की भविष्यवाणी करने की क्षमता व्यापारियों के लिए महत्वपूर्ण मूल्य है। रीलो मॉर्गेज में अधिक अनुमानित पूर्व भुगतान विशेषता होती है जो एमबीएस को प्रीमियम पर व्यापार करने की अनुमति देती है। नॉन-रिलो मॉर्गेज की तुलना में रिलोकेशन बंधक में अधिक पूर्वानुमानित पूर्व भुगतान जोखिम विशेषताएँ होती हैं। इसके अलावा, पुनर्वास ऋण एमबीएस ऐतिहासिक रूप से अधिकांश ब्याज दरों के वातावरण में समान पारंपरिक उत्पादों की तुलना में तेजी से प्रीपेड है और बढ़ती ब्याज दर वाले वातावरण में निवेशक की रक्षा भी कर सकता है।